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鯨魚交易

諧波形態：利用基於比率的結構解讀波動

在本章中，我們將探討諧波形態 (harmonic patterns)。

一句話概括：

它們利用波動關係 (swing relationships) 和比率
在 X–A–B–C–D 結構中
突出顯示潛在的反轉區域。

  • 著名的例子包括 AB=CD、Gartley、Bat、Crab、Butterfly 等。
  • 幾乎所有這些形態都是使用斐波那契風格的比率定義的。
  • 在實際交易中，作為**「關注區域」，它們的效果遠好於作為精確的轉折點**。

下圖以簡化形式展示了
最基本的 AB=CD 結構：

  • AB 向下（或向上）運動，
  • BC 回撤，
  • CD 腿沿相同方向繼續，
    其長度/斜率與 AB 相似。

AB=CD 不保證在 D 點反轉。
它只是說：「這個區域在結構上很有趣；
觀察價格在這裡如何反應。」

1. 什麼是諧波形態？

1-1. 波動腿及其關係

諧波形態首先標記一組波動：

  • X–A–B–C–D

然後詢問：

  • 相對於之前的腿，
    每條腿回撤或延伸 (retrace or extend) 了多遠？
  • 這些腿是否顯示出某種對稱性或比例，
    而不是隨機運動？

大致來說：

  • X→A：初始強勁運動，
  • A→B：第一次回撤，
  • B→C：順趨勢方向的回歸運動，
  • C→D：最後的推進，
    幾個比率預測聚集在一起。

重點在於：

每條腿的相對大小和方向，
以及它們是否形成平衡的結構。

1-2. 斐波那契比率的作用

諧波形態通常用斐波那契數列定義：

  • 0.382 / 0.5 / 0.618 / 0.786 / 1.27 / 1.618 等等。

在實踐中：

  • 將這些視為範圍，而不是精確的點位。
  • 尋找這樣的區域：
    • 多個回撤和延伸重疊，
    • 並且這些水平與
      s-r 支撐/阻力區域一致。

該區域隨後成為
你更密切觀察價格行為的候選區域。

2. 基本結構：X-A-B-C-D 和比率區域

下圖展示了
典型的看漲 X–A–B–C–D 諧波結構：

  • X→A：第一次向上脈衝，
  • A→B：修正性回調，
  • B→C：趨勢延續，
  • C→D：最後的修正/延伸
    （D 區域是你關注的焦點）。

關鍵點：

  1. 觀察每條腿的相對大小和方向。
  2. 在 C→D 上，預測：
    • 來自 XA、AB、BC、CD 的回撤和延伸，
    • 看看它們在哪裡聚集。
  3. 詢問該聚集：
    • 是否靠近 s-r 的重要水平，
    • 或者根據 swing-vs-correction
      是否處於結構上有意義的區域。

只有當幾件事一致時，
D 作為一個潛在的反應區域才變得有趣，
而不是作為一個自動的反轉點。

3. 常見的諧波形態

有很多命名的諧波形態。
實際上，少數幾個涵蓋了大多數用例。

3-1. AB=CD 形態

AB=CD 是最基本的模板。

  • AB 和 CD 腿具有相似的長度和斜率，並且
  • 運動通常在價格上看起來大致對稱，有時在時間上也是如此。

交易者隨後觀察 D 區域，
將其作為短期反轉或暫停的候選。

3-2. Gartley, Bat, Crab, Butterfly

像 Gartley, Bat, Crab, Butterfly 這樣的形態
都是同一個 X–A–B–C–D 骨架的變體。

主要區別在於：

  • B 回撤相對於 XA 有多深，
  • C 相對於 AB 延伸了多遠，
  • 以及 D 相對於 BC 或 XA 延伸了多遠。

粗略直覺：

  • Gartley 傾向於有更溫和的回撤和延伸，
  • Bat / Crab / Butterfly 通常將 D 推向
    更深或更延伸的價格區域。

在實際交易中：

  • 確切的標籤（「這是 Bat 還是 Crab？」）
    不如以下幾點重要：
    • 整體結構拉伸了多少，
    • 以及 D 區域是否與
      先前的波動和 S/R 區域重疊。

4. 諧波形態 vs 其他圖表形態

諧波形態觀察與其他圖表形態類似的價格波動，
但側重點不同：

它們都是詢問以下問題的不同方式：

「相對於最近的價格路徑，
這個價格區域是被拉伸了還是平衡的？」

5. 實際使用：如何保持現實

以下是一些使用諧波概念
而又不把交易變成純數學謎題的方法。

5-1. 用「區域」思考，而不是精確的點位

將斐波那契和諧波規則用作軟性指南：

  • 關注這樣的區域：
    • 多個斐波那契水平聚集，
    • 之前的高點/低點就在附近，
    • s-r 標記了
      有意義的支撐/阻力水平，
    • volume
      顯示異常的尖峰或枯竭。

稱這個集群為匯聚區域 (confluence zone)。
你的優勢更多來自匯聚，而不是
單一的神奇比率。

5-2. 分離入場、止損和目標

例如，對於一個看跌的諧波想法：

  • D 區域
    = 多個預測對齊的區域。
  • 入場
    = 只有在你看到價格實際反應之後：
    • 來自 candles 的反轉蠟燭，
    • 或來自 chart 的
      在 D 內部/周圍形成的小形態（微型雙頂、迷你頭肩）。
  • 止損
    = 你說「如果價格到了這裡，這個結構就無效」的價格水平，
    而不是「我會給它更多空間，因為我喜歡這個形態。」
  • 目標
    • 第一個目標在最近的波動低點/高點附近，
    • 使用形態高度的一小部分
      或追蹤止損作為進一步的目標。

頭寸規模和總風險
仍應遵循 risk-management。

6. 諧波交易中的常見陷阱

  1. 把它變成數字匹配遊戲

    • 關注「0.618 vs 0.61」
      而不是大局。
    • 市場不欠你精確的小數。

  2. 過分看重形態名稱

    • 「這是一個 Bat，所以價格必須在這裡反轉」
      是危險的想法。
    • 更好：「這個區域結合了拉伸的結構
      加上重疊的比率和水平——
      我將觀察這裡的價格行為。」

  3. 忽略背景

    • 一個小的諧波形態對抗
      非常強勁的更高時間框架趨勢
      通常只是一個暫停，而不是大反轉。
    • 始終檢查：
      • 更高時間框架趨勢，
      • 通過 swing-vs-correction
        確定的波動位置（早期/中期/晚期），
      • 來自 volume 的成交量背景。

  4. 不為失敗和延伸做計劃

    • D 區域經常失敗：價格超調，
      形態拉伸或變形。
    • D 周圍的失敗反應本身可以
      成為有用的訊號，
      正如在 failure 中探討的那樣。

7. 學習路線圖：諧波的定位

與其讓諧波成為你的主要框架，
通常更健康的做法是將它們視為次要鏡頭。

有用的夥伴：

不要把諧波形態視為
猜測確切反轉價格的方法，
而是作為一種在更廣泛的結構框架內，
衡量價格相對於最近波動是
被拉伸還是平衡的方法。