ATR: استخدام متوسط المدى الحقيقي لإيقاف الخسارة وتحديد حجم المركز

في هذه المقالة نركز على ATR (Average True Range - متوسط المدى الحقيقي).

للوهلة الأولى، يمكن أن يبدو ATR مجرد:

• "رقم آخر على الرسم البياني"، أو
• مقياس تقريبي لـ "التقلب العالي مقابل المنخفض".

بمنظور مختلف قليلاً، يصبح ATR:

"المقدار النموذجي الذي يميل السوق للتحرك به لكل شمعة في هذا الإطار الزمني"، معبرًا عنه كرقم واحد.

بهذه النظرة، يساعدك ATR على تحديد:

• كم يجب أن يكون وقف الخسارة واسعًا أو ضيقًا، و
• كم يجب أن يكون حجم مركزك كبيرًا لمخاطرة حساب معينة.

يقارن الرسم البياني أدناه:

• الأعلى: السعر لسوقين بـ تقلبات مختلفة، و
• الأسفل: أحجام المراكز تحت نفس مخاطرة الحساب عند استخدام إيقاف خسارة بمضاعفات ATR.

اضغط للتكبير

الفكرة الرئيسية بسيطة:

حتى مع نفس مخاطرة الحساب البالغة 1%، يجب أن يكون حجم المركز أصغر في الأسواق ذات التقلبات العالية وأكبر في الأسواق ذات التقلبات المنخفضة.

يمنحك ATR طريقة لحساب ذلك بدلاً من التخمين.

1. ما هو ATR؟ – متوسط المدى الحقيقي

ATR يرمز إلى Average True Range (متوسط المدى الحقيقي).

يقيس "المدى الحقيقي" عادةً:

• ليس فقط نطاق القمة-القاع للشمعة الحالية، ولكن أيضًا
• أي فجوة من الإغلاق السابق،

للإجابة على:

"كم تحرك السعر فعليًا خلال هذه الشمعة؟"

ثم:

• ATR هو ببساطة متوسط المدى الحقيقي على مدى فترة معينة (مثل 14 أو 20 شمعة).

لذا يخبرك ATR:

• في هذا السوق وهذا الإطار الزمني، تميل الشمعة النموذجية للتحرك بهذا المقدار تقريبًا.

2. التعامل مع ATR كـ "وحدة تقلب"

يصبح ATR أكثر فائدة بكثير عندما تفكر فيه كـ وحدة للتقلب، وليس مجرد رقم سعر خام.

مثال:

• BTC 4h ATR = 400 دولار،
• ETH 4h ATR = 20 دولار.

إذن "1 ATR" يعني:

• BTC: شمعة 4 ساعات نموذجية تتأرجح حوالي 400 دولار،
• ETH: شمعة 4 ساعات نموذجية تتأرجح حوالي 20 دولار.

من هناك، يمكنك التفكير بمصطلحات مثل:

• "وقف خسارة بحوالي 2 ATR يميل للنجاة من الضجيج العادي في هذا الإطار الزمني."
• "إذا وضعت وقف خسارة أوسع من 3 ATR، قد تصبح مخاطرة حسابي كبيرة جدًا، لذا يجب أن أقلل حجم المركز."

بمعنى آخر، يساعدك ATR على التعبير عن وقف الخسارة والمخاطرة بوحدات التقلب بدلاً من النقاط أو الدولارات العشوائية.

3. وقف الخسارة القائم على ATR: النجاة من الضجيج

كما ناقشنا في risk-management، فإن وقف الخسارة ليس مجرد محدد للخسارة؛ إنه أيضًا:

"أقل مسافة تسمح للصفقة بالنجاة من الضجيج النموذجي."

يساعدك ATR على قياس ذلك "الضجيج النموذجي".

3-1. الفكرة الأساسية: X ATR من الدخول

نهج شائع هو:

• شراء (Long):
  • وضع وقف الخسارة 1.5–3 ATR تحت الدخول.
• بيع (Short):
  • وضع وقف الخسارة 1.5–3 ATR فوق الدخول.

مثال:

• BTC 4h ATR = 400 دولار،
• دخول شراء = 50,000،
• وقف الخسارة = 50,000 − 2 × 400 = 49,200.

هذا يعني:

• أنك تسمح للسعر بالتحرك حوالي مرتين ضعف تقلبه النموذجي لـ 4 ساعات قبل إعلان أن الصفقة خاطئة.

3-2. السوينغ مقابل اللحظي: تعديل المضاعف

• تداول السوينغ (4 ساعات / يومي):
  • وقف خسارة 2–3 ATR شائع،
  • لأنك تهدف إلى تقلبات أكبر وتريد إعطاء الصفقات مساحة.
• التداول اللحظي / السكالبينج (1–15 دقيقة):
  • غالبًا وقف خسارة 1–2 ATR،
  • مع إدارة أكثر نشاطًا ودخول متكرر.

لا يوجد "مضاعف صحيح" عالمي؛ ما يهم هو الاتساق مع استراتيجيتك وقواعدك في risk-management.

4. ATR وتحديد حجم المركز: نفس المخاطرة، حجم مختلف

بمجرد أن يكون لديك وقف خسارة قائم على ATR، الخطوة التالية هي تحديد حجم المركز.

كما في risk-management:

1. قرر المخاطرة لكل صفقة كنسبة مئوية من رأس المال.

   • مثال 1% أو 0.5%.

2. احسب مسافة الدخول-الإيقاف بمصطلحات السعر.

   • مثال 2 ATR.

3. حجم المركز = (الخسارة المسموحة) ÷ (مسافة الإيقاف).

هذا يتحكم تلقائيًا في التقلب:

• سوق عالي التقلب:
  • ATR كبير ← مسافة الإيقاف واسعة ← يصبح حجم المركز أصغر.
• سوق منخفض التقلب:
  • ATR صغير ← مسافة الإيقاف ضيقة ← يصبح حجم المركز أكبر.

لذا عمليًا:

"تقلب أعلى ← حجم أصغر، تقلب أقل ← حجم أكبر"

يتم تنفيذه بحساب بسيط بدلاً من الحدس.

5. قراءة ATR عبر الأطر الزمنية، الأصول، والأنظمة

يمكن أن تكون أرقام ATR مضللة بمعزل عن غيرها. يساعد النظر في ثلاثة أبعاد:

1. الإطار الزمني

   • ATR دقيقة واحدة، ATR ساعة واحدة، و ATR يومي تعيش على مقاييس مختلفة تمامًا.
   • كما في timeframes، ركز على الإطار الزمني الذي تتخذ فيه القرارات فعليًا.

2. خصائص الأصل

   • بعض العملات متقلبة جدًا بطبيعتها،
   • والبعض الآخر أكثر هدوءًا هيكليًا.
   • عند المقارنة بين الأصول، يمكن أن يكون من المفيد النظر إلى:
     • ATR / السعر (التقلب النسبي)، و
     • ما إذا كان ATR مرتفعًا/منخفضًا بالنسبة لتاريخه الخاص.

3. نظام السوق

   • في نطاق طويل، قد يشير الارتفاع المفاجئ في ATR إلى بدء مرحلة اتجاه جديدة.
   • بعد اتجاه ممتد، قد يلمح الانخفاض التدريجي في ATR إلى تلاشي الطاقة والانتقال إلى التماسك.

6. دمج ATR مع أدوات أخرى

نادرًا ما يقف ATR بمفرده كإشارة شراء/بيع. إنه يتألق عند دمجه مع أدوات أخرى.

مجموعات مفيدة:

1. مؤشرات الاتجاه (MA, MACD, ADX, إلخ) ← trend

   • حدد ما إذا كان السوق في اتجاه أو نطاق، ثم دع ATR يحدد مسافة إيقاف معقولة ضمن ذلك السياق.

2. المذبذبات (RSI, Stoch, إلخ) ← oscillators

   • ادمج مركز السوينغ (ذروة الشراء/البيع) مع مستوى التقلب الحالي من ATR.

3. نطاقات التقلب (Bollinger Bands, إلخ) ← bollinger-bands

   • استخدم النطاقات لقراءة الضغط والتوسع،
   • استخدم ATR لـ ترجمة ذلك إلى إيقافات وأحجام ملموسة.

4. قواعد إدارة المخاطر ← risk-management

   • ATR هو أداة لـ حساب الإيقاف والحجم، وليس بديلاً عن حدود المخاطر العامة.

7. قائمة مراجعة ATR العملية

عندما ترى إعدادًا قائمًا على ATR، مرر قائمة مراجعة قصيرة:

1. على أي إطار زمن هذا ATR؟

   • هل يطابق الإطار الزمني الذي تتداول عليه فعليًا؟

2. هل ATR مرتفع أم منخفض بالنسبة للتاريخ الحديث؟

   • هل نحن في بيئة جامحة أم هادئة؟

3. كم عدد ATR هو وقفك؟

   • ضيق جدًا (< 1 ATR) وقد يتم إخراجك.
   • واسع جدًا وقد تفرط في مخاطرة الحساب.

4. هل حجم المركز متسق مع قواعد المخاطر الخاصة بك؟

   • عبر الأصول وأنظمة التقلب؟

5. هل تدمج ATR مع سياق آخر؟

   • الاتجاه مقابل النطاق، الدعم/المقاومة، هيكل السوينغ، الحجم، إلخ.

في المقالة التالية، adr، سوف:

• نستخدم ADR (Average Daily Range) لتقدير كم الحركة اليومية تعتبر "طبيعية" للسوق، و
• نبني أهدافًا يومية، وإيقافات، وحدود خسارة للصفقات قصيرة الأجل حول ذلك.

ضمن هذا الإطار الأوسع، يُنظر إلى ATR بشكل أفضل على أنه:

"مسطرة للتقلب لكل شمعة" – طريقة لتحويل حركة السعر الصاخبة إلى أرقام قابلة للاستخدام لإيقاف الخسارة وتحديد حجم المركز.