إدارة المخاطر: تصميم تداولك لحماية الحساب أولاً

من هنا، ننتقل إلى قسم إدارة المخاطر.

في التوجيه، والاستراتيجية، والأنماط تحدثنا عن:

• الاستراتيجيات التي يجب استخدامها،
• الأنماط التي يجب النظر إليها،
• وكيفية التفكير في بيئات الاتجاه مقابل العودة إلى المتوسط.

نركز الآن على شيء يقع فوق كل ذلك:

القواعد التي تبقي حسابك على قيد الحياة.

يقضي العديد من المتداولين معظم وقتهم في السؤال:

"أي استراتيجية تحقق أكبر قدر من المال؟"

في الأسواق الحقيقية، عادة ما يكون الترتيب أقرب إلى:

1️⃣ كم يمكنني تحمل خسارته؟
2️⃣ ضمن ذلك، ما هي الاستراتيجيات التي أريد تشغيلها؟

هذه المقالة هي التوجيه لكل شيء يندرج تحت
إدارة المخاطر.

1. لماذا تأتي إدارة المخاطر قبل الاستراتيجية

إدارة المخاطر ليست مجرد "الشعور بالأمان".
إنها شرط إذا كنت تعامل التداول كلعبة احتمالات.

في التداول:

• حتى مع معدل فوز مرتفع،
  سلسلة الخسائر ستأتي عاجلاً أم آجلاً،
• عندما تتغير ظروف السوق،
  يمكن أن تضعف ميزة (edge) استراتيجيتك،
• مع الرافعة المالية، حتى الأخطاء الصغيرة
  يمكن أن تصبح ضرراً على مستوى الحساب.

لهذا السبب يفكر المتداولون المحترفون بشكل أقل في

• "كم يمكن لهذه الاستراتيجية أن تكسب؟"

وبشكل أكبر في

• "عندما تكون هذه الاستراتيجية خاطئة،
  هل يمكن لحسابي النجاة؟"

تفترض إدارة المخاطر:

• كل استراتيجية يمكن وسوف تمر بفترات سيئة،
• يجب أن تسمح لك قواعدك بالبقاء في اللعبة
  لفترة كافية حتى تهم ميزتك.

2. الركائز السبع التي سنغطيها في هذه السلسلة

تحت إدارة المخاطر،
نقسم إدارة المخاطر إلى سبعة أجزاء.

1. المخاطرة والعائد ومضاعفات R
   → المخاطرة والعائد

   • لكل صفقة:
     • كم تخاطر (R)،
     • وكم تهدف إلى أن تكسب (العائد)،
   • قياس الأداء بـ مضاعفات R.

2. إيقاف الخسارة، والخروج، وقواعد جني الأرباح
   → إيقاف الخسارة

   • أين تضع وقف الخسارة الخاص بك،
   • كيف ومتى تأخذ أرباحاً جزئية / كاملة،
   • تحديد "متى تخرج" مسبقاً.

3. حجم المركز (Position Sizing)
   → حجم المركز

   • كم من حسابك
     تخاطر به في صفقة واحدة،
   • تحويل ذلك إلى حجم فعلي
     (عقود، كمية عملات).

4. تحديد الحجم بناءً على ATR
   → تحديد حجم ATR

   • استخدام ATR
     لمراعاة مستويات التقلب المختلفة،
   • تعديل حجمك ليناسب "مساحة التنفس" لكل سوق.

5. قواعد الحد الأقصى للخسارة (قواعد من نوع 1–2%)
   → الحد الأقصى للخسارة

   • "عند أي خسارة يومية/أسبوعية/شهرية
     أتوقف عن التداول وأتراجع؟"
   • تكييف قواعد 1–2% الشائعة
     مع حسابك الخاص.

6. التراجع ورياضيات التعافي
   → التراجع

   • ما هو التراجع،
   • كم العائد الذي تحتاجه للعودة إلى نقطة التعادل.

7. علم نفس الخسارة وإدارة المخاطر الذهنية
   → علم نفس الخسارة

   • الأنماط الشائعة أثناء سلسلة الخسائر،
   • صفقات الانتقام، الإفراط في الرافعة المالية،
     وغيرها من الفخاخ النفسية.

معاً، تشكل هذه الركائز السبع
"مخطط تداول البقاء أولاً" لحسابك.

3. أسئلة تطرحها على نفسك عند تصميم قواعد المخاطر

قبل التعمق في المقالات الفرعية،
من المفيد أن تسأل نفسك:

1. "ما هي النسبة المئوية من حسابي
   التي أشعر بالراحة حقاً في المخاطرة بها في صفقة واحدة؟"

2. "كم يمكنني أن أخسر في اليوم/الأسبوع/الشهر
   قبل أن أجبر نفسي على التوقف عن التداول وإعادة التقييم؟"

3. "هل مستوى الرافعة المالية الحالي الخاص بي واقعي
   لحجم حسابي وخبرتي؟"

4. "إذا خسرت خمس، سبع، عشر صفقات متتالية،
   هل يمكن لحسابي النجاة من ذلك؟"

5. "هل أميز بين
   الخسائر التي تتبع قواعدي
   والخسائر الناجمة عن كسرها؟"

المقالات تحت إدارة المخاطر
ستحول إجاباتك تدريجياً
إلى أرقام وقواعد ملموسة.

4. مثال بسيط جداً: التفكير بمصطلحات 1R

واحدة من أكثر الأفكار فائدة في إدارة المخاطر هي "1R"
(مغطاة بالتفصيل في المخاطرة والعائد).

على سبيل المثال:

• حسابك هو 10,000 دولار أمريكي،
• قررت المخاطرة بـ 1% لكل صفقة،
  لذا فإن 100 دولار هي أقصى خسارة لك لمركز واحد.

هنا، 1R = 100 دولار.

إذا:

• كانت المسافة بين دخولك ووقف الخسارة
  هي 50 دولار لكل عملة،

فأنت تحدد حجم تداولك بحيث
إذا تم ضرب وقف الخسارة،
تخسر بالضبط 100 دولار (−1R).

ثم:

• إذا ربحت 200 دولار → +2R،
• إذا ربحت 300 دولار → +3R، وهكذا.

هذا يتيح لك تقييم الاستراتيجيات بـ مضاعفات R:

• الاستراتيجية أ: متوسط +0.5R لكل صفقة
• الاستراتيجية ب: متوسط +1.2R لكل صفقة

بغض النظر عن كيفية تغير حجم حسابك،
يمكنك مقارنة جودة الأنظمة في وحدة مشتركة.

5. أخطاء شائعة في إدارة المخاطر

5-1. التركيز فقط على معدل الفوز، وتجاهل R/R

من السهل الانجذاب إلى أشياء مثل:

• "هذا النظام لديه معدل فوز 80%."

ولكن إذا كانت خسارة واحدة
تمحو أربعة أو خمسة رابحين،
فإن الحساب لا يزال في خطر.

إدارة المخاطر تدور حول:

• معدل الفوز،
• و المخاطرة والعائد،
• و حجم المركز،
• و قواعد الحد الأقصى للخسارة

الكل مجتمعاً، وليس مقاييس معزولة.

5-2. زيادة الرافعة المالية وحجم الرهان بقوة مفرطة

عندما تسير الأمور بشكل جيد

عندما تكون النتائج جيدة،
من الطبيعي أن تفكر:

• "هذه فرصتي. يجب أن أضغط بقوة أكبر."

هذا هو بالضبط الوقت الذي يصبح فيه من السهل
كسر قواعدك الخاصة من:

• الحد الأقصى للخسارة
• التراجع

وتحمل مخاطر لم تخطط لها.

الغرض الأساسي من إدارة المخاطر أقرب إلى:

"ليس تعظيم هذه الفترة الساخنة الوحيدة،
ولكن بناء هيكل يمكنه الصمود
أمام الفترات الجيدة والسيئة على حد سواء."

5-3. تغيير قواعدك بعد بضع خسائر

• توسيع وقف الخسارة بعد خسارتين أو ثلاث،
• زيادة الحجم فجأة "لاستعادتها في صفقة واحدة"،

هو في الأساس مثل إعادة تعيين (reset)
خطة المخاطر الخاصة بك بالكامل في حالة غضب (tilt).

بقدر الإمكان:

• صمم قواعدك عندما تكون هادئاً،
• وعدلها ببطء بمرور الوقت
  بناءً على مراجعة سليمة، وليس العاطفة.

6. كيف تقرأ هذه السلسلة

إدارة المخاطر ليست شيئاً
"تحفظه مرة واحدة وتنهيه".

إنه شيء ستعود إليه
مراراً وتكراراً مع اكتسابك للخبرة.

ترتيب مقترح:

1. ابدأ بـ المخاطرة والعائد
   → افهم R وهيكل المخاطرة والعائد.

2. ثم إيقاف الخسارة
   و حجم المركز
   → صمم كل صفقة فردية.

3. ثم تحديد حجم ATR
   → تعلم كيفية مراعاة اختلافات التقلب
   بين الأسواق.

4. ثم الحد الأقصى للخسارة
   و التراجع
   → ضع حدوداً على مستوى الحساب
   للحد الأقصى للخسارة والتراجع.

5. أخيراً، علم نفس الخسارة
   → ابنِ إطاراً ذهنياً
   للبقاء منضبطاً خلال فترات الخسارة.

باختصار، إدارة المخاطر هي:

ليست حول "ما مدى سرعة أن أصبح غنياً؟"
ولكن "ما هي المدة التي يمكنني البقاء فيها في اللعبة؟"

إذا جمعت بين:

• عمل الاستراتيجية في الاستراتيجية
  مع
• قواعد مستوى الحساب في إدارة المخاطر،

سيصبح نظامك أقل حول
إيجاد "مداخل مثالية"
وأكثر حول بناء هيكل يمكنه النجاة
من كل من الارتفاعات والتراجعات.

هذا التحول وحده
يقربك كثيراً
من التفكير مثل متداول محترف.