🐋
تجارة الحيتان

أنماط الفشل والفخاخ: ماذا تقرأ عندما تنكسر 'الأنماط المثالية'

بعد دراسة أنماط الشموع و
أنماط الرسم البياني،
يسأل معظم المتداولين في النهاية:

"بدا النمط مثاليًا.
لماذا لم ينجح؟"

في الأسواق الحقيقية:

  • يمكن للأنماط أن تبدو مثالية كما في الكتب،
  • ثم تكسر مستوى الإلغاء (invalidation level) الخاص بها، و
  • تتحرك بقوة في الاتجاه المعاكس.

في هذا الفصل ننظر إلى هذه الهياكل على أنها:

  • أنماط فشل (failure patterns)، و
  • فخاخ (traps)،

وكيفية قراءتها بطريقة عملية.

يقارن الرسم البياني أدناه بين:

  • اليسار: اختراق ناجح فوق المقاومة،
  • اليمين: اختراق فاشل،
    حيث يقفز السعر فوق المقاومة ثم يسقط مرة أخرى داخل النطاق.

1. لماذا ندرس أنماط الفشل بشكل منفصل؟

الأسباب الرئيسية:

  1. الفشل شائع للغاية في الأسواق الحية

    • تتشكل قمة مزدوجة، ثم يخترق السعر إلى قمم جديدة.
    • يكتمل نموذج الرأس والكتفين، ثم تتم استعادة كسر خط العنق فورًا.
    • ينكسر المثلث، ثم يعود السعر للداخل، محولاً إياه إلى اختراق كاذب (fakeout).

  2. نقاط الفشل هي مستويات إلغاء

    • "إذا ذهب السعر فوق/تحت هذا المستوى،
      فإن هذا النمط لم يعد صالحًا."
    • هذا هو بالضبط ما نريده لـ
      إدارة الوقف والمخاطر.

  3. يمكن أن تصبح الفخاخ فرصًا

    • إذا كنت تستطيع رؤية من هو العالق وأين،
      فإن مخارجهم القسرية يمكن أن تكون وقودًا
      لأفكار تداولك الخاصة.

هدف هذا الفصل ليس:

"تداول دائمًا عكس النمط"،

ولكن:

"عندما يفشل النمط،
اقرأ من هو العالق،
وادمج ذلك في المخاطر والاستراتيجية."

2. أربعة مكونات شائعة لأنماط الفشل

تشترك معظم أنماط الفشل والفخاخ
في أربعة مكونات رئيسية:

  1. مستوى رئيسي (Key Level)

  2. محاولة في اتجاه واحد

    • اختراق للأعلى، كسر للأسفل،
    • أو محاولة انعكاس (قمة مزدوجة، رأس وكتفين، إلخ).

  3. كسر الإلغاء (Invalidation Break)

    • نقطة السعر التي يجب أن تصمد
      لكي يظل النمط صالحًا.
    • مثال: تصبح القمة المزدوجة غير صالحة
      عندما يخترق السعر فوق "القمة".

  4. مخارج قسرية من الجانب العالق

    • عندما ينكسر ذلك الإلغاء،
    • تغذي أوامر وقف الخسارة والتصفيات الخاصة بأحد الجانبين
      الحركة في الاتجاه المعاكس.

لذا بدلاً من رؤية الفشل على أنه
"نمط قبيح ومكسور"، حاول قراءة:

"أي جانب تم الإيقاع به؟
أين هي أوامر وقف الخسارة الخاصة بهم؟
عند أي سعر يجب عليهم الاستسلام؟"

3. أنواع الفشل / الفخاخ النموذجية

إليك أربع مجموعات شائعة
ستراها مرارًا وتكرارًا.

3-1. الاختراق الفاشل (Fakeout)

  • السياق:
    • يكسر السعر فوق النطاق/المقاومة/خط العنق،
    • ثم يسقط بسرعة مرة أخرى داخل النطاق السابق.
  • السلوك:
    • يدخل العديد من مطاردي الشراء (longs) عند الاختراق،
    • عندما يعود السعر تحت المستوى، يمكن لأوامر وقف الخسارة الخاصة بهم أن تغذي حركة حادة للأسفل.

لتفاصيل الاستراتيجية والاختلافات،
انظر الاختراق-الاختراق الكاذب.

3-2. الكسر الفاشل (Failed Breakdown)

  • السياق:
    • يكسر السعر تحت الدعم أو قاع النطاق،
    • ثم يستعيد المستوى ويتحرك للأعلى مرة أخرى.
  • السلوك:
    • يدخل البائعون المذعورون + البائعون المتأخرون (shorts) عند الكسر،
    • عندما يقفز السعر مرة أخرى فوق الدعم، يمكن لتغطيتهم لمراكزهم أن تخلق ضغطًا قويًا (squeeze).

3-3. أنماط الانعكاس الفاشلة (القمة/القاع المزدوج، الرأس والكتفين)

من:

نعلم أن هذه الأنماط تشير إلى انعكاس محتمل للاتجاه.

نسخة الفشل:

  • يكتمل النمط،
  • يتحرك السعر لفترة وجيزة في الاتجاه الجديد،
  • ثم يخترق القمة/القاع الرئيسي مرة أخرى،
  • ويستأنف الاتجاه السابق.

المتداولون الذين وثقوا بنمط الانعكاس
يجدون أنفسهم فجأة جميعًا على الجانب الخطأ.

3-4. فخاخ صغيرة داخل النطاقات

داخل النطاقات الأصغر:

  • السعر غالبًا ما:
    • يخز فوق القمة ويعود،
    • يخز تحت القاع ويعود،
  • مما يخلق فخاخًا متكررة
    للمتداولين اليوميين (intraday traders).

على الأطر الزمنية الأعلى
(من الأطر الزمنية)،
قد تظهر هذه كفتيل طويل واحد أو ضوضاء،
ولكن على الأطر الزمنية الأقل فهي
سلسلة من الاختراقات/الكسور الفاشلة.

4. السؤال الجوهري: "من هو العالق وأين؟"

عندما تدرس أنماط الفشل،
ركز على هذا السؤال:

"من دخل، وبأي افتراض،
وأين تم كسر هذا الافتراض بوضوح؟"

أمثلة:

  • اختراق فاشل فوق المقاومة:

    • افترض العديد من المتداولين
      "أن الاتجاه سيستمر الآن للأعلى"،
    • عندما يغلق السعر مرة أخرى تحت المقاومة،
      يكون هؤلاء المشترون المتأخرون جميعهم عالقين.

  • قمة مزدوجة فاشلة:

    • افترض البائعون على المكشوف (short sellers)
      "أن هذه المنطقة العليا ستحد من السعر"،
    • عندما يخترق السعر إلى قمم جديدة، يتم تفعيل مستوى الإلغاء الخاص بهم.

لذا فإن الرسم البياني ليس مجرد "فوضى"؛
إنه سجل لـ معتقدات مدعومة برافعة مالية يتم اختبارها،
مع أموال حقيقية وراءها.

5. ربط الفشل بالإلغاء والمخاطر

الفائدة العملية لدراسة حالات الفشل
هي حس أكثر حدة لـ الإلغاء (invalidation).

  1. حدد "لم يعد صالحًا" لكل نمط

    • القمة المزدوجة:
      • "إذا أغلق السعر بوضوح فوق هذه القمة،
        فإنه لم يعد إعداد قمة مزدوجة."
    • الرأس والكتفين:
      • "إذا تمت استعادة كسر خط العنق بالكامل
        واستقر السعر فوقه،
        فقد اختفت الإشارة الهبوطية النظيفة."

  2. استخدم ذلك كمستوى لوقف الخسارة/تقليل المركز

    • ضمن إدارة المخاطر،
    • ادمج إلغاء النمط مع
      • ارتفاع النمط،
      • التقلب (ATR)،
      • وقواعد المخاطر على مستوى الحساب.

  3. خطط للجانب الآخر من الفشل

    • إذا كنت تعرف أين يفشل النمط،
    • يمكنك التخطيط لـ تداولات ما بعد الفشل:
      • على سبيل المثال، شراء بعد كسر فاشل للأسفل،
      • بيع بعد اختراق فاشل للأعلى.

يظهر الرسم البياني التالي:

  • مستوى أفقي رئيسي،
  • اختبارات متعددة على كلا الجانبين،
  • حركة فاشلة أخيرة فوق المستوى،
  • متبوعة بحركة قوية في الاتجاه المعاكس
    مع خروج المتداولين العالقين.

6. كيفية التدرب على قراءة أنماط الفشل

من الصعب استيعاب أنماط الفشل
من خلال النص فقط. أنت بحاجة إلى مكتبة لقطات شاشة.

  1. احفظ لقطات شاشة لـ "الأنماط المثالية" في وقتها

    • التقط القمم المزدوجة، الرأس والكتفين، المثلثات، الأوتاد، إلخ.
    • احفظ كيف بدت وهي حية،
      عندما كانت تبدو صالحة.

  2. اجمعها مع "كيف سارت الأمور بالفعل"

    • لنفس الرمز/المنطقة،
    • أضف لقطة شاشة ثانية تظهر الفشل:
      • أين حدث الإلغاء،
      • أين من المحتمل أن الجانب العالق قد خرج.

  3. صنف حسب نوع الفشل

    • "اختراق-فاشل"، "رأس-وكتفين-فاشل"، "نطاق-وهمي"، إلخ.
    • لاحقًا يمكنك المراجعة حسب الفئة.

  4. راجع بعدسات الاستراتيجية والمخاطر

    • "أين كان سيكون الوقف المعقول؟"
    • "بمجرد أن أصبح الفشل واضحًا،
      ما هي فكرة التداول البديلة؟"

بهذه الطريقة، ترتبط دراسة الأنماط بشكل طبيعي بـ:

بدلاً من البقاء كمجرد حفظ للصور.

7. قراءات تالية جيدة

يصبح الفشل والفخاخ أكثر وضوحًا
عند دمجها مع فصول الأنماط والاستراتيجيات الأخرى:

في التداول الحي، حاول التحول من:

"هل يبدو هذا النمط مثاليًا؟"

إلى:

"إذا فشل هذا النمط،
من هو العالق، وأين هو الإلغاء،
وكيف تتكيف خطة المخاطر الخاصة بي؟"