استراتيجية الاختراق/الاختراق الوهمي: التمييز بين الاختراقات الحقيقية والوهمية

في هذا المقال، سنلخص استراتيجية الاختراق (Breakout) / الاختراق الوهمي (Fakeout).

نفترض أنك قد اطلعت بالفعل على أساسيات الدعم والمقاومة، الأنماط، وأنماط الفشل:

• كيفية تحديد مستويات الدعم والمقاومة،
• كيف تظهر الاختراقات/الفشل صعوداً وهبوطاً
• في مناطق الضغط مثل أنماط الصناديق، المثلثات، والأوتاد.

سنفترض أنك قد رأيت ذلك.

هنا، وبناءً على ذلك، لن ننظر إلى الأمر على أنه:

"إذا كسر الصندوق، فإن الاتجاه يبدأ حتماً"، بل سنميز بين: "هل هذا الاختراق هو اختراق حقيقي مصحوب بقوة، أم أنه اختراق وهمي سيفشل قريباً ويعود"

وسنقوم بإنشاء هيكل استراتيجية بسيط.

يوضح الرسم البياني أدناه:

• اليسار: بعد اختراق قوي لـ مقاومة أعلى الصندوق، يتحول ذلك المكان إلى دعم عند الارتداد (Retest) ويستمر الاتجاه في الصعود (هيكل الاختراق الحقيقي).
• اليمين: يظهر ذيل علوي طفيف فوق المقاومة، ثم يعود السعر ليدخل داخل الصندوق مرة أخرى ويتدفق بسرعة في الاتجاه المعاكس (هيكل الاختراق الوهمي).

جنباً إلى جنب.

اضغط للتكبير

النقطة الأساسية هي:

• الاختراق (Breakout) أقرب إلى فكرة استراتيجية اتباع الاتجاه،
• الاختراق الوهمي (Fakeout) أقرب إلى فكرة استراتيجية الارتداد للمتوسط وأنماط الفشل.

1. الاختراق مقابل الاختراق الوهمي، توضيح المفاهيم أولاً

إذا عرفناها ببساطة شديدة:

• الاختراق (Breakout) → حركة تخترق بوضوح الصندوق، النمط، أو مستوى الدعم/المقاومة، ويستمر الاتجاه في ذلك المسار.

• الاختراق الوهمي (Fakeout، الاختراق الفاشل) → حركة تبدو وكأنها خرجت للحظة فوق/تحت المستوى، لكنها تعود لتدخل داخل النطاق الأصلي مرة أخرى وتتدفق في الاتجاه المعاكس.

في الواقع العملي:

• في البداية، كلاهما يبدو كـ "اختراق".
• الفرق يكمن في "كيف يستمر الأمر بعد ذلك".

لذا في هذه الاستراتيجية، نهدف إلى:

1. الاختراق → تصميمه من منظور اتباع الاتجاه (Trend Following).
2. الاختراق الوهمي → تصميمه من منظور عكس الاتجاه/المصيدة (Mean Reversion / Failure Pattern).

2. بيئة الاختراق الجيدة: لا تصدق الاختراق في أي مكان

لنلقِ نظرة على الاختراق أولاً. عادةً ما تتداخل هذه الخصائص في الاختراق الجيد.

1. يوجد "صندوق" أو "نمط" في المقدمة

   • بناءً على أساسيات الدعم والمقاومة، يوجد حد علوي/سفلي واضح للصندوق،
   • أو مثل نمط المثلث ونمط الوتد، نمط تتجمع فيه القمم والقيعان.

2. مستوى تم طرقه عدة مرات

   • هيكل تراكمت فيه الطاقة من خلال طرق نفس الدعم/المقاومة عدة مرات.
   • "المستوى الذي تم ضربه كثيراً" له معنى أكبر من "السعر الذي نراه لأول مرة".

3. شمعة الاختراق "نظيفة"

   • بناءً على أنماط الشموع، جسم الشمعة كبير بما يكفي،
   • شمعة ذات اتجاه واضح مقارنة بالذيول العلوية/السفلية،
   • ويفضل أن تكون شمعة تغلق في اتجاه الاختراق.

4. لا يعود للدخول فوراً

   • لا يتجاوز المستوى قليلاً ثم يعود فوراً،
   • بل يظهر صموداً خارج المستوى لفترة معينة بعد الاختراق.

على العكس من ذلك، مستوى غامض نراه لأول مرة + اختراق طفيف + عودة فورية للداخل → احتمال كبير ألا تكون بيئة اختراق جيدة.

3. مثال على استراتيجية اتباع اتجاه الاختراق (للشراء - Long)

لنأخذ مثالاً على الاختراق الصعودي (اختراق للأعلى).

3-1. تنظيم البيئة

1. تأكيد اتجاه الإطار الزمني الأعلى

   • بناءً على استراتيجية المتوسط المتحرك لـ 60 يوماً، إذا كان الرسم البياني اليومي أقرب إلى الاتجاه الصاعد، فإن الاختراق للأعلى هو سيناريو أكثر طبيعية.

2. إيجاد المستوى المهم

   • بناءً على أساسيات الدعم والمقاومة، نعتبر الجزء العلوي من الصندوق الذي تم صده عدة مرات، أو منطقة القمة الواضحة كـ مستوى مقاومة.

3. تأكيد منطقة الضغط

   • هيكل Squeeze (ضغط) حيث يقل عرض القمم والقيعان تدريجياً بالقرب من الجزء العلوي للصندوق،
   • بناءً على ATR، إذا لم يكن ATR مفرط السخونة، يكون التعامل معه أسهل.

3-2. الدخول، وقف الخسارة، الهدف

1. الدخول (النموذج الأساسي)

   • عندما يتم إغلاق شمعة صاعدة واضحة تخترق مستوى المقاومة على إطار 4 ساعات،
   • أو بعد التأكد من أن المستوى يتحول إلى دعم عند الارتداد بعد الاختراق، يتم النظر في الدخول.

2. وقف الخسارة

   • الفكرة الأساسية:
     • وقف الخسارة في مكان يمكن فيه اعتبار أن الاختراق قد فشل.
   • مثال:
     • أسفل مستوى المقاومة الذي تم اختراقه + هامش بناءً على ATR (حوالي 1.0 ~ 1.5 ATR).

3. الهدف

   • الهدف الأول: الموقع الذي يتم فيه إسقاط ارتفاع الصندوق السابق فوق نقطة الاختراق،
   • بناءً على المخاطرة والعائد، تحقق مما إذا كان R/R لا يقل عن 1:2.

4. مثال على استراتيجية الاختراق الوهمي: استخدام الاختراق الفاشل بشكل عكسي

هذه المرة هو الاختراق الوهمي (Fakeout). سننظر هنا في مثال "اختراق خادع للأعلى → بيع (Short)".

4-1. ما هو الشكل الذي نبحث عنه؟

مرشحو البيع (Short) في الاختراق الوهمي هم غالباً:

1. بالقرب من مقاومة أعلى الصندوق

   • بناءً على أساسيات الدعم والمقاومة، الجزء العلوي من الصندوق الذي تم صده عدة مرات.

2. اختراق "طفيف" للأعلى + ذيل علوي طويل

   • تجاوز المستوى للحظة للأعلى،
   • ثم بناءً على أنماط الشموع، ذيل علوي طويل، جسم صغير، إغلاق ضعيف.

3. عودة سريعة لداخل الصندوق

   • هيكل يعود فيه جسم الشمعة للدخول بالكامل داخل الصندوق في الشموع القليلة التالية.

4. اتجاه التداول

   • في هذا الوقت، بينما يقوم "المشترون الذين صدقوا الاختراق للأعلى ولحقوا به" بتصفية مراكزهم،
   • يمكن أن تخرج القوة في اتجاه فك "المصيدة" (البيع) كما رأينا في أنماط الفشل.

4-2. الهيكل الأساسي (للبيع - Short)

1. الدخول

   • عندما يخترق السعر للأعلى قليلاً،
   • ثم يغلق مرة أخرى أسفل مستوى المقاومة،
   • أو بعد أن يعود بالكامل لداخل الصندوق، عندما تظهر شمعة هبوطية (بناءً على أنماط الشموع) في ارتداد ضعيف، يتم النظر في البيع.

2. وقف الخسارة

   • فوق قمة الاختراق الوهمي الأخير،
   • بناءً على ATR، نعطي هامشاً إضافياً بحوالي 1.0 ~ 1.5 ATR.

3. الهدف

   • الهدف الأول: وسط الصندوق أو أسفله،
   • الهدف الثاني: بناءً على أساسيات الدعم والمقاومة، مستوى الدعم الرئيسي التالي،
   • وبالمثل، تحقق مما إذا كان R/R منطقياً بناءً على المخاطرة والعائد.

للمرجعية، تداول الاختراق الوهمي غالباً ما يكون أسرع وأكثر تقلباً من الاختراق الحقيقي، لذا من الآمن تقليل حجم المركز أو اتباع نهج أكثر تحفظاً.

5. الأخطاء الشائعة في الاختراق/الاختراق الوهمي

5-1. اعتبار "أي تجاوز للخط هو اختراق"

• إذا اعتقدت أن مجرد التجاوز الطفيف هو اختراق ولحقت به دون قيد أو شرط،
• فمن السهل الانجراف في الضوضاء التي تتحرك صعوداً وهبوطاً حول المستوى.

→ دائماً:

• أهمية المستوى (S/R للإطار الزمني الأعلى)،
• هيكل الصندوق/النمط السابق،
• جودة شمعة الاختراق (الجسم/الإغلاق/الذيل)

يجب النظر إليها معاً.

5-2. مطاردة الشموع التي ذهبت بعيداً بالفعل

• إذا دخلت في مكان بعيد عن المستوى بعد ظهور شمعة صاعدة/هابطة طويلة،
• يصبح وقف الخسارة بعيداً،
• وغالباً ما يكون R/R مقابل الهدف سيئاً.

إذا أمكن:

• من الواقعي تحديد توقيت الدخول من خلال رؤية:
• ما إذا كان هناك ارتداد (retest) بعد الاختراق،
• وما إذا تم تأكيد المستوى كدعم/مقاومة مرة أخرى.

5-3. محاولة إيجاد الاختراق الوهمي "في كل مكان"

• إذا اعتقدت أن أي فشل بسيط هو اختراق وهمي،
• فقد تميل بشكل مفرط نحو استراتيجية الارتداد للمتوسط، وتعلق في صفقات عكس الاتجاه حتى في سوق ذي اتجاه قوي.

→ من المهم دائماً التحقق أولاً مما إذا كان سوق اتجاه أم سوق صندوقي بناءً على استراتيجية اتباع الاتجاه وATR.

6. قائمة التحقق لاستراتيجية الاختراق/الاختراق الوهمي

أخيراً، لنلخص الأسئلة التي يجب أن تطرحها على نفسك عندما تنظر إلى اختراق/اختراق وهمي على الرسم البياني الحقيقي.

1. "هل هذا المستوى هو S/R مهم أيضاً في الإطار الزمني الأعلى؟" (أساسيات الدعم والمقاومة)

2. "هل النطاق الحالي أقرب إلى استراتيجية اتباع الاتجاه (سوق اتجاه)، أم أقرب إلى استراتيجية الارتداد للمتوسط (سوق صندوقي)؟"

3. "شمعة الاختراق، بناءً على الجسم والإغلاق، هل هي أقرب إلى اختراق نظيف، أم أقرب إلى حركة 'طفيفة' تعتمد على الذيول؟"

4. "إذا كان اختراقاً، إلى أي مدى يعتبر الارتداد 'صالحاً'؟" (كيفية تحديد موقع وقف الخسارة باستخدام ATR)

5. "هل توفر هذه الصفقة الحد الأدنى من R/R بناءً على المخاطرة والعائد؟"

يمكن تلخيص استراتيجية الاختراق/الاختراق الوهمي على أنها:

"إطار أساسي يميز بين الاختراق الحقيقي والاختراق الفاشل عند المستويات المهمة، ويصمم وقف الخسارة والهدف بما يتناسب مع اتباع الاتجاه أو عكس الاتجاه"

• أساسيات الدعم والمقاومة،
• الأنماط، أنماط الفشل،
• استراتيجية اتباع الاتجاه، استراتيجية الارتداد للمتوسط،
• إدارة المخاطر

إذا نظرت إليها معاً، فستساعدك على الحكم بهدوء دون تعقيد مفرط على:

• أين هي 'منطقة القرار'،
• أي سيناريو (الاختراق أم الاختراق الوهمي) هو الأكثر طبيعية في ذلك المكان،
• وهل هذا السيناريو منطقي من منظور R/R.