استراتيجية تتبع الاتجاه: ركوب الموجة الكبيرة والاحتفاظ بها لفترة طويلة

في هذا القسم، سنركز على استراتيجية تتبع الاتجاه (Trend Following Strategy).

• بدلاً من "الشراء عند القاع والبيع عند القمة"،
• النقطة الأساسية هي "تحديد الاتجاه الكبير أولاً، والتداول في ذلك الاتجاه فقط".

ترك المتداول الأسطوري في تتبع الاتجاه Ed Seykota هذه المقولة:

"الاتجاه هو صديقك (The trend is your friend)."

هذا لا يعني تصديق هذه الكلمات حرفيًا، بل يعني:

• بدلاً من محاولة تخمين اتجاه السوق،
• الأهم هو إلى متى يمكنك ركوب القوة الجارية بالفعل.

يوضح الرسم البياني أدناه مقارنة بين:

• اليسار: مثال يهدف إلى الدخول المجزأ واستمرار الاتجاه على طول المتوسط المتحرك في اتجاه صعودي قوي.
• اليمين: مثال حيث تؤدي نفس إشارات تتبع الاتجاه إلى وقف خسارة متكرر في سوق عرضي (نطاق).

جنبًا إلى جنب.

اضغط للتكبير

فهم هذا الاختلاف يساعد بشكل كبير في التمييز بين:

• "السوق الذي تعمل فيه استراتيجية تتبع الاتجاه بشكل جيد" و
• "السوق الذي يتكرر فيه وقف الخسارة فقط".

1. ما هي استراتيجية تتبع الاتجاه؟ - المتابعة بدلاً من التخمين

الفكرة الأساسية لتتبع الاتجاه بسيطة.

"بدلاً من محاولة تخمين القاع أو القمة، حتى لو ركبنا الاتجاه الذي بدأ بالفعل متأخرين قليلاً، دعونا نذهب معه إلى أقصى حد حتى ينتهي."

في الممارسة العملية، يتم تصميمها عادةً من خلال الجمع بين:

• أدوات تحديد الاتجاه
  • المتوسط المتحرك (MA): مؤشر الاتجاه
  • MACD: مؤشر الاتجاه
  • Ichimoku (سحابة إيشيموكو): مؤشر الاتجاه
  • DMI/ADX: مؤشر الاتجاه
• معايير الدخول
  • إعادة الدخول عند الارتداد (Pullback)
  • منطقة استئناف اتجاه الاختراق (Breakout)
• معايير الخروج
  • عند الخروج بوضوح من خط الاتجاه
  • الإبطال (Invalidation) بكسر قاع/قمة التأرجح (Swing) الأخير
  • الوقف المتحرك (Trailing Stop) القائم على ATR من مؤشر التقلب

2. متى تعمل بشكل جيد، ومتى تكون صعبة؟

يعتمد أداء استراتيجية تتبع الاتجاه بشكل كبير على بيئة السوق.

2-1. البيئة التي تعمل فيها بشكل جيد

• عندما يظهر اتجاه صعودي أو هبوطي واضح على الإطار الزمني اليومي أو 4 ساعات.
• كما رأينا في التأرجح مقابل التصحيح، عندما يتكرر هيكل التأرجح ↔ التصحيح بشكل نظيف نسبيًا.
• عندما يشير ميل DMI/ADX و MA من مؤشر الاتجاه بوضوح إلى اتجاه واحد.

في مثل هذه الأوقات، يتم إنشاء هيكل الربح والخسارة لتتبع الاتجاه من خلال:

• بضع مرات من وقف الخسارة الصغير و
• عدد قليل من صفقات الربح الكبير جدًا.

2-2. البيئة الصعبة

على العكس من ذلك، يميل الأداء إلى أن يكون سيئًا في البيئات التالية:

• السوق العرضي (النطاق): يتغير الاتجاه فقط عند القمة والقاع، والوسط عبارة عن ضوضاء.
• قبل وبعد الأحداث الكلية، عندما يتكرر الويبسو (Whipsaw) بلا اتجاه.
• استنادًا إلى مؤشر التقلب، المنطقة التي يكون فيها التقلب كبيرًا ولكن لا يوجد اتجاه.

في مثل هذه الحالات:

• تؤدي إشارات تتبع الاتجاه إلى وقف خسارة متكرر،
• و لا يظهر هيكل "أخذ اتجاه واحد لفترة طويلة" بشكل جيد.

لذلك، في استراتيجية تتبع الاتجاه:

1. ميز أولاً ما إذا كان السوق سوق اتجاه أم سوق عرضي،
2. وفي السوق العرضي:
   • قلل التداول، أو
   • تحول إلى استراتيجية العودة إلى المتوسط،
   • أو فكر في خيار الانتظار والمراقبة.

3. استراتيجيات تتبع الاتجاه الفردية التي سيتم تغطيتها في هذا القسم

في هذا القسم، نغطي استراتيجية تتبع الاتجاه مقسمة إلى الاستراتيجيات الفرعية التالية.

3-1. القائمة على المتوسط المتحرك: MA، MA-60، التقاطع الذهبي/الموت

• استراتيجية المتوسط المتحرك استراتيجية تتبع اتجاه المتوسط المتحرك الأساسية ← طريقة لوضع اتجاه الاتجاه ومعايير دخول الارتداد بمزيج من MA قصير ومتوسط وطويل الأجل.

• استراتيجية المتوسط المتحرك 60 يومًا استراتيجية التأرجح المرتكزة على MA-60 ← طريقة لتصميم التأرجح بوضع خط 60 يومًا (أو MA طويل الأجل مشابه) كـ "خط اتجاه مهم" بناءً على الإطار اليومي.

• استراتيجية التقاطع الذهبي/الموت استراتيجية التقاطع الذهبي وتقاطع الموت ← استراتيجية تفسر تقاطع MA قصير الأجل و MA طويل الأجل كإشارة لتحول الاتجاه أو تعزيز الاتجاه.

3-2. القائمة على الزخم: MACD، DMI/ADX

• استراتيجية MACD استراتيجية تتبع اتجاه MACD ← طريقة لاستخدام تقاطع إشارة MACD واختراق خط الصفر كإشارة لتعزيز/إضعاف الاتجاه.

• استراتيجية DMI/ADX استراتيجية تصفية قوة اتجاه DMI/ADX ← طريقة لتصفية "ما إذا كانت المنطقة تستحق تتبع الاتجاه الآن" باستخدام +DI و -DI و ADX.

3-3. الهيكل المركب: تتبع اتجاه Ichimoku

• استراتيجية سحابة إيشيموكو استراتيجية تتبع اتجاه Ichimoku (سحابة إيشيموكو) ← طريقة لرؤية الاتجاه والدعم والمقاومة في نفس الوقت باستخدام السحابة، وخط التحويل/الخط الأساسي، والخطوط المزاحة.

في كل وثيقة:

• في نفس بيئة السوق، سنقارن كيف تعطي معايير تتبع الاتجاه المختلفة إشارات في أوقات مختلفة،
• وأي استراتيجية بطيئة ولكنها محافظة، وأي استراتيجية سريعة ولكنها عرضة للضوضاء.

4. المبادئ المشتركة لاستراتيجية تتبع الاتجاه

حتى لو كانت الاستراتيجيات الفردية مختلفة، فإن استراتيجيات سلسلة تتبع الاتجاه لها مبادئ مشتركة.

1. الخسارة قصيرة، والربح طويل

   • كما نرى في إدارة المخاطر،
   • إنه هيكل يصنع الربح والخسارة الإجمالية من خلال ركوب بضع اتجاهات كبيرة
   • حتى لو تحملت خسائر صغيرة عدة مرات.

2. معايير إبطال (Invalidation) واضحة

   • معيار للاعتراف بأن "افتراضي للاتجاه كان خاطئًا" إذا نزل السعر عن هذا المستوى.
   • عادة ما يتم تحديده بـ:
     • قاع/قمة التأرجح الأخير،
     • الخروج من MA الرئيسي،
     • الخروج من سحابة Ichimoku، وما إلى ذلك.

3. خطة لإعادة الدخول في الاتجاه

   • الاتجاه القوي يعطي تصحيحات وضوضاء في المنتصف.
   • إذا لم تكن هناك خطة لـ أين ستعيد الدخول بعد وقف الخسارة،
     • فمن السهل الخروج بوقف الخسارة في بداية الاتجاه الكبير
     • واللحاق فقط بالجزء الأخير من الاتجاه.

4. حجم المركز واستراتيجية التقسيم

   • بدلاً من المراهنة بشكل كبير من البداية،
   • ضمن قواعد حجم المركز في إدارة المخاطر،
   • نحتاج إلى هيكل نزيد فيه بشكل مجزأ (Pyramiding) كلما تأكد الاتجاه،
   • أو على العكس، نقلل بشكل مجزأ كلما ضعف الاتجاه.

5. كيف تواصل الدراسة؟

لاستخدام استراتيجية تتبع الاتجاه بشكل صحيح، نوصي بالدراسة وفق التدفق أدناه.

1. مراجعة السياق الأساسي

   • أساسيات الشموع
   • أساسيات الدعم والمقاومة
   • التأرجح مقابل التصحيح
   • الأطر الزمنية
   • أساسيات حجم التداول

2. فهم مؤشرات الاتجاه

   • في مؤشر الاتجاه، افهم المفاهيم الأساسية لـ MA و MACD و Ichimoku و DMI/ADX ووجهة نظر "تحديد الاتجاه" أولاً.

3. نظرة عامة على استراتيجية تتبع الاتجاه (المستند الحالي)

   • لخص الصورة الكبيرة لما هي الاستراتيجيات الموجودة، ومن أي منظور تحاول كل منها تتبع الاتجاه.

4. وثائق الاستراتيجية الفردية

   • استراتيجية المتوسط المتحرك
   • استراتيجية المتوسط المتحرك 60 يومًا
   • استراتيجية التقاطع الذهبي/الموت
   • استراتيجية MACD
   • استراتيجية سحابة إيشيموكو
   • استراتيجية DMI/ADX

5. منظور إدارة المخاطر والمحفظة

   • إدارة المخاطر
   • استراتيجية الزخم المزدوج

6. أسئلة للتحقق منها قبل التطبيق العملي

عند استخدام استراتيجية تتبع الاتجاه في حساب حقيقي، من الجيد الإجابة على الأسئلة أدناه بنفسك على الأقل.

1. "هل السوق الآن سوق اتجاه أم سوق عرضي؟" (راجع مؤشر الاتجاه، التأرجح مقابل التصحيح)

2. "ما هو الاتجاه (المدة/القوة) الذي تم تحسين استراتيجيتي له؟" مثال: اتجاه متوسط الأجل بناءً على الإطار اليومي / اتجاه قصير الأجل بناءً على 4 ساعات، إلخ.

3. "هل معايير وقف الخسارة ومعايير الإبطال واضحة؟"

4. "هل توجد خطة لإعادة الدخول، أم أنها تنتهي بمجرد الخطأ مرة واحدة؟"

5. "في حالة استخدام استراتيجيات متعددة في نفس الوقت، هل مخاطر الحساب بالكامل ضمن قواعد إدارة المخاطر؟"

كخطوة تالية، من خلال وثيقة

• استراتيجية المتوسط المتحرك

سنلقي نظرة على استراتيجية تتبع اتجاه المتوسط المتحرك الأكثر أساسية جنبًا إلى جنب مع معايير محددة للدخول والخروج وإدارة المخاطر.