أساسيات قراءة الشموع: ما تخبرك به شمعة واحدة

في الصفحة السابقة، قلنا:

"الشمعة الواحدة هي نسخة مضغوطة من المعركة التي دارت في السوق خلال تلك الفترة."

الهدف من هذه الصفحة بسيط:

• قبل حفظ أسماء الأنماط مثل المطرقة (Hammer) والابتلاع (Engulfing)،
• تفكيك ورؤية المعلومات التي تحتويها شمعة واحدة.

بمعنى آخر، تركز هذه الصفحة على "الشمعة نفسها"،
ولا تتناول عمدًا خرافات الأنماط مثل "إذا ظهر هذا الشكل، فسيحدث انعكاس حتمي".

ما يتم تناوله في هذه الصفحة / ما لا يتم تناوله

ما يتم تناوله

• هيكل OHLC: الافتتاح (Open) / الأعلى (High) / الأدنى (Low) / الإغلاق (Close)
• المعنى الأساسي للشمعة الصاعدة (Yang-bong) / الشمعة الهابطة (Eum-bong)
• التفسير عندما يكون الجسم (body) كبيرًا / صغيرًا
• موقع القوة الذي يخبرنا به الذيل العلوي / الذيل السفلي (wick, shadow)
• ارتفاع الشمعة (انتشار High–Low) والتقلب (Volatility)
• قراءة التدفق بمستوى "شمعة واحدة" + "الشموع التي تسبقها وتليها مباشرة"

ما لا يتم تناوله عمدًا

• الصيغ البسيطة مثل "إذا كان هذا الشكل، فمعدل الفوز XX%"
• التعليم القائم على حفظ أسماء الأنماط
  ← من الأفضل بكثير تناول هذه المحتويات لاحقًا في قسم الاستراتيجيات والإعدادات (Setups)،
  جنبًا إلى جنب مع الإحصائيات وإدارة المخاطر.

1. الأسعار الأربعة التي تحتويها شمعة واحدة (OHLC)

تتكون الشمعة الواحدة دائمًا من أربعة أسعار:

• Open (الافتتاح): سعر الصفقة الأولى في تلك الفترة
• High (الأعلى): أعلى سعر تم الوصول إليه خلال تلك الفترة
• Low (الأدنى): أدنى سعر تم الوصول إليه خلال تلك الفترة
• Close (الإغلاق): سعر الصفقة الأخيرة في تلك الفترة

يتم دمج هذه الأربعة لإنشاء:

• الجسم (body): النطاق بين Open و Close
• الذيل العلوي (upper wick): منطقة High المتبقية فوق الجسم
• الذيل السفلي (lower wick): منطقة Low المتبقية تحت الجسم

اضغط للتكبير

النقطة الأكثر أهمية هنا هي:

الشموع لا تظهر "السعر الحالي"،
بل تظهر "إلى أين وصل السعر وأين انتهى" خلال تلك الفترة.

عادةً ما يربط الرسم البياني الخطي (line chart) سعر الإغلاق (Close) فقط.
لذا:

• لا يظهر جيدًا مدى التقلب الكبير خلال اليوم (High–Low).
• على العكس من ذلك، تظهر الشموع نطاق التقلب الحقيقي والاهتزاز خلال نفس الفترة.

2. الشمعة الصاعدة / الشمعة الهابطة: الهيكل أهم من اللون

في معظم الرسوم البيانية:

• شمعة صاعدة (Bullish Candle): Close > Open
• شمعة هابطة (Bearish Candle): Close < Open

يتم عرضها بهذا الشكل.

يمنح العديد من المتداولين المبتدئين معنى مفرطًا للون مثل
"شمعة صاعدة ← شيء جيد، شمعة هابطة ← شيء سيء".

لكن المهم حقًا هو النظر معًا إلى:

• من أين بدأت (Open) وأين انتهت (Close)
• مدى اتساع التقلب بينهما (High–Low)
• كيف هي نسبة الجسم والذيول

على سبيل المثال،

• شمعة صاعدة صغيرة أغلقت أعلى قليلاً من سعر الافتتاح، و
• شمعة هابطة طويلة أغلقت أقل بكثير من سعر الافتتاح
  ← تحملان رسائل مختلفة تمامًا، ولكن

إذا نظرت ببساطة إلى "اللون" لكليهما،
فإنهما يبدوان مجرد فرق بين "أبيض / أحمر" (أو أخضر / أحمر).

الشموع الصاعدة/الهابطة هي مجرد تلميح للاتجاه،
بينما يُقرأ "توازن قوى السوق" بشكل أكبر في الجسم والذيول.

3. ما يخبرنا به الجسم (body): إلى أي مدى تم السحب في اتجاه واحد

الجسم هو "المسافة بين البداية والنهاية".
لذا فإن التفسير التالي ممكن بشكل طبيعي.

• جسم كبير

  • الإغلاق بسعر بعيد عن سعر الافتتاح
  • يعني أن القوة في اتجاه واحد كانت سائدة طوال الفترة
  • مثال) شمعة صاعدة طويلة: "الجانب المشتري استمر في الدفع للأعلى دون أن يتراجع بشكل كبير تقريبًا."

• جسم صغير

  • الافتتاح والإغلاق قريبان من بعضهما
  • قوى الشراء والبيع متوازنة نسبيًا، أو
  • قد يكون استراحة قصيرة/تردد أثناء تقدم اتجاه قوي

من الجيد تذكر المقارنة أدناه.

اضغط للتكبير

• اليسار: شمعة صاعدة بجسم طويل وذيل قصير
  ← "سيطر المشترون في معظم الأوقات."
• اليمين: شمعة بجسم قصير وذيول علوية وسفلية
  ← "حاولوا الصعود والهبوط، لكن الأمر انتهى في المنتصف تقريبًا."

المهم هنا هو:

لا تحكم بـ 'قوي/ضعيف' بناءً على الجسم فقط،
بل انظر دائمًا مع الذيول والارتفاع الكلي.

4. ما يخبرنا به الذيل (wick): المكان الذي تراجعت فيه القوة

يجيب الذيل على هذه الأسئلة:

• "إلى أين وصل السعر خلال هذه الفترة؟"
• "هل تراجعت تلك المحاولة أم تم الحفاظ عليها؟"

ذيل علوي طويل

• ارتفع السعر إلى الأعلى، لكن
• لم يتمكن من الحفاظ على ذلك السعر الأعلى وتراجع ليغلق في الأسفل
• التفسير:
  • ظهر عرض (بيع) قوي في نطاق السعر الأعلى، أو
  • احتمال تراكم الكثير من جني الأرباح + البيع الجديد في تلك المنطقة

ذيل سفلي طويل

• انخفض السعر إلى الأسفل بعمق، لكن
• لم يتمكن من الحفاظ على ذلك السعر المنخفض وتم سحبه للأعلى ليغلق
• التفسير:
  • دخل طلب (شراء) قوي في نطاق السعر الأدنى، أو
  • احتمال وجود العديد من "المشاركين الذين يرون أنه رخيص إذا انخفض إلى هنا"

اضغط للتكبير

المهم هنا أيضًا ليس 'ذيل واحد' بل 'السياق'.

• ذيل سفلي طويل يظهر أثناء اتجاه صعودي قوي
  ← يمكن أن يكون إشارة إلى أن "قوة الشراء تدافع أثناء التصحيح"،
• ذيل علوي طويل يظهر في قمة نطاق عرضي (Box) تمامًا
  ← يمكن أن يكون تحذيرًا بأن "البيع وجني الأرباح يتدفقان من الأعلى".

لكن في هذه الصفحة، لا نركز على حفظ أشكال الشموع مثل "جدول الاحتمالات"، بل:

نركز على بناء "عين تتتبع المنطقة التي تراجعت فيها القوة من خلال الذيول".

5. ارتفاع الشمعة (انتشار High–Low) والتقلب

يخبرنا الارتفاع الكلي (High–Low) الذي يجمع بين حجم الجسم والذيل
بمدى اتساع النطاق الذي استكشفه السوق خلال تلك الفترة.

• شمعة بارتفاع كلي كبير

  • تعني أن السوق كان متحمسًا للغاية خلال ذلك الوقت
  • قد تتزامن مع الأخبار، تدفق طلبات قوي، نقص السيولة، إلخ.
  • من منظور إدارة المخاطر
    • يجب تعديل مسافة وقف الخسارة وحجم المركز بحذر أكبر

• شمعة بارتفاع كلي صغير

  • منطقة ذات تقلب منخفض
  • داخل نطاق عرضي، وقت استراحة أثناء السوق، انتظار قبل إعلان مهم، إلخ.

حتى لو كانت نفس الشمعة الصاعدة:

• شمعة صاعدة بنطاق High–Low يبلغ 0.5% و
• شمعة صاعدة بنطاق 5%

هيكل المخاطر والفرص مختلف تمامًا.

اضغط للتكبير

مزيج "الارتفاع الكلي + موقع الجسم + طول الذيل"
يعطي معلومات أكثر بكثير من "لون الشمعة".

6. شمعة واحدة مقابل شموع متتالية: الخطوة الأولى لقراءة التدفق

يعطي الكثير من الناس معنى مفرطًا لشكل الشمعة الفردية.

• "ظهر ذيل سفلي طويل، إذًا سيكون هناك ارتداد حتمي الآن؟"
• "إنها شكل صليب (doji)، إذًا هل هو تحول في الاتجاه؟"

في الواقع، الأساس هو النظر مع "الشموع التي تسبقها وتليها مباشرة".

على سبيل المثال، دعونا نتخيل تدفقًا مثل هذا.

1. استمرار عدة شموع ذات أجسام صغيرة
2. فجأة تظهر شمعة صاعدة كبيرة بقوة
3. بعد ذلك، تستمر شموع ذات أجسام صغيرة مرة أخرى

يمكن تفسير هذا التدفق على النحو التالي.

• المنطقة ①: حالة توازن/انتظار حيث الاتجاه غير محدد جيدًا
• المنطقة ②: تحول المبادرة إلى اتجاه واحد
• المنطقة ③: التقاط الأنفاس فوق نطاق السعر الجديد

اضغط للتكبير

في هذه المرحلة، بدلاً من أسماء الأنماط،

• "هل انكسر توازن القوى الآن؟"
• "بعد انكسار ذلك التوازن، هل يتم الحفاظ على نطاق السعر الجديد؟"

من المهم قراءة هذا من خلال تدفق الشموع.

7. نفس الحركة تبدو مختلفة حسب الإطار الزمني (Timeframe)

حتى مع نفس بيانات السعر، يختلف شكل الشمعة تمامًا حسب الإطار الزمني.

• شمعة مدتها 25 دقيقة تجمع 5 شموع مدة كل منها 5 دقائق
• مقارنة بين شمعة ساعة واحدة و 4 شموع مدة كل منها 15 دقيقة، إلخ.

اضغط للتكبير

الحقيقة المهمة التي يمكن معرفتها من هذه الصورة هي:

شكل الشمعة الذي نراه يتغير حسب "كيفية تجميع البيانات".

لذا:

• يجب دائمًا وضع علامة استفهام على ادعاءات مثل "إذا كان هذا الشكل، فهو دائمًا انعكاس".
• تفسير الجسم والذيل والارتفاع الذي تعلمناه في هذه الصفحة
  هو لغة مشتركة تنطبق كما هي حتى لو تغير الإطار الزمني.

يتم تناول الحديث التفصيلي عن الإطار الزمني بشكل منفصل في
الإطار الزمني (Timeframes).

8. تمارين جيدة للتجربة في الواقع

إذا جربت التمارين أدناه بالفعل،
يمكنك أن تشعر بأن الشموع ليست مجرد "عصي ملونة"
بل هي أداة تضغط خريطة علم النفس والقوة.

1. اختر نطاقًا عشوائيًا، وحاول رسم الشموع في رأسك بالنظر إلى أرقام OHLC فقط بدون شموع

   • مثال:
     • Open 100, High 110, Low 95, Close 108
     • ← "الجسم هو 100108، الذيل العلوي هو 108110، الذيل السفلي هو 95~100"

2. تحديد المناطق التي تتكرر فيها الذيول الطويلة عدة مرات

   • المناطق التي تتكرر فيها الذيول العلوية الطويلة
   • المناطق التي تتكرر فيها الذيول السفلية الطويلة
     ← سيكون مفيدًا جدًا عند دراسة الدعم والمقاومة (support/resistance) لاحقًا.

3. مراقبة حجم وموقع الشموع القليلة التالية مباشرة بعد شمعة بجسم كبير

   • تدريب لرؤية كيف "يستقر" السعر بعد اختراق قوي

إذا كان لديك لقطة شاشة لرسم بياني حقيقي،
نوصي بتجربة تحديد التمارين المذكورة أعلاه مباشرة على ذلك الرسم البياني.
في هذه العملية، تتولد القدرة على رؤية الجسم والذيول والانتشار كـ هيكل وليس كـ "إحساس".

المحتوى التالي

الآن قمنا بتلخيص بسيط لـ:

• معلومات السعر التي تحتويها شمعة واحدة،
• أن الجسم والذيول تظهر أين تراجعت القوة،
• وأهمية تدفق الشموع المتتالية وليس الشمعة الفردية.

في الخطوة التالية:

• سنلقي نظرة على كيف يختلف التفسير
  حسب المحور الزمني الذي ننظر فيه إلى نفس الشمعة
  في الإطار الزمني (Timeframes)،

وبعد ذلك:

• سنرى ما هي الطلبات الفعلية التي كانت متراكمة خلف تدفق هذه الشموع
  من منظور دفتر الطلبات (orderbook) والشريط (tape)
  في أساسيات دفتر الطلبات والتنفيذ.

يمكن تلخيص الغرض من هذه الصفحة في سطر واحد على النحو التالي:

"قبل حفظ أسماء الأنماط،
نجعلك قادرًا على قراءة هيكل السعر وعلم النفس الذي تحمله شمعة واحدة أولاً."