حجم التداول (Volume): الطاقة الكامنة خلف حركة السعر

حتى الآن قمنا بـ:

• تعلم لغة الشموع في أساسيات الشموع
• وتنظيم محور الوقت (الإطار الزمني) في الإطار الزمني.

لكن إذا نظرت إلى الرسم البياني لفترة طويلة، ينشأ هذا القلق بشكل طبيعي.

"كيف يمكنني معرفة ما إذا كان هذا الصعود/الهبوط حركة ذات معنى،
أو ما إذا كان مجرد نطاق يتداول فيه عدد قليل من الناس،
أو ما إذا كان نطاقًا وضع فيه العديد من المشاركين قوتهم؟"

ما نحتاجه هنا هو حجم التداول (volume).

في هذا المقال:

• ما يعنيه شريط حجم التداول
• كيف يختلف حجم التداول في مناطق الاتجاه ومناطق التصحيح
• كيفية تفسير الارتفاع المفاجئ في حجم التداول (Spike)
• وجهة النظر الأساسية لقراءة حجم التداول مع الإطار الزمني
• المفاهيم الخاطئة الشائعة للمبتدئين حول حجم التداول

سيتم تنظيم هذه النقاط بالترتيب.

1. ما يعنيه شريط حجم التداول

حجم التداول حرفيًا يظهر بالأرقام:

"كم تم تداوله في هذا النطاق"

في معظم الرسوم البيانية:

• في لوحة منفصلة في الأسفل
• على شكل أشرطة (bar)
• يتم عرضه بنفس الإطار الزمني لكل شمعة

اضغط للتكبير

علاقة التطابق الأساسية بسيطة للغاية.

• شمعة ساعة واحدة ← شريط إجمالي حجم التداول الذي حدث خلال تلك الساعة
• شمعة يوم واحد ← شريط إجمالي حجم التداول الذي حدث خلال ذلك اليوم

يظهر ارتفاع شريط حجم التداول:

• في ذلك النطاق
• كم عدد الكميات التي تم تنفيذها بالفعل
• وكم هو مستواها عاليًا/منخفضًا نسبيًا

إذا تحرك السعر بشكل كبير ولكن حجم التداول قليل جدًا،
فقد يكون "سعرًا تحرك بصفقات قليلة".
على العكس، السعر الذي تحرك مع انفجار كبير في حجم التداول
من المرجح أن يكون "اتجاهًا شارك فيه المزيد من المشاركين".

2. حجم التداول في مناطق الاتجاه ومناطق التصحيح

أول إحساس جيد يجب تعلمه عند النظر إلى حجم التداول هو:

"كيف يختلف نمط حجم التداول
في منطقة الاتجاه (trend)
ومنطقة التصحيح (correction)"

إذا قمنا بتبسيط الأمر للغاية، فغالبًا ما يكون كالتالي.

• اتجاه صاعد صحي:
  • زيادة حجم التداول في الموجة الصاعدة
  • انخفاض حجم التداول في منطقة التصحيح (الارتداد)
• اتجاه هابط صحي:
  • زيادة حجم التداول في الموجة الهابطة
  • انخفاض حجم التداول في منطقة الارتداد (التصحيح)

اضغط للتكبير

كما في الصورة اليسرى:

• إذا كان حجم التداول كبيرًا نسبيًا في مناطق الموجات A و C
• وانخفض حجم التداول في منطقة موجة التصحيح B

غالبًا ما يُنظر إلى هذا الصعود على أنه "اتجاه لا يزال حيًا".

على العكس، كما في اليمين:

• إذا انخفض حجم التداول تدريجيًا في الموجة الصاعدة
• وزاد حجم التداول في التصحيح أو الاتجاه المعاكس

قد يكون هذا أحيانًا "إشارة على ضعف الاتجاه أو تحول الاتجاه".

بالطبع،
من الخطر الجزم بتحول الاتجاه بناءً على نمط حجم التداول فقط.
لكنه فعال للغاية كمعيار أساسي لقراءة "في أي منطقة تركزت القوة".

3. ارتفاع حجم التداول المفاجئ (Spike): منطقة القوة مقابل الشرارة الأخيرة

عند النظر إلى الرسم البياني،
غالبًا ما نرى حالة يبرز فيها شريط حجم تداول مرتفع بشكل استثنائي مقارنة بالمعتاد.
يُسمى هذا غالبًا ارتفاع حجم التداول المفاجئ (volume spike).

غالبًا ما يتم تفسير هذا الارتفاع بطريقتين رئيسيتين حسب الموقف.

1. بداية الاتجاه أو تعزيزه
2. الشرارة الأخيرة (الذروة) التي تظهر بالقرب من نهاية الاتجاه

اضغط للتكبير

3-1. ارتفاع أقرب إلى بداية الاتجاه أو تعزيزه

على سبيل المثال:

• عند اختراق منطقة صندوق (عرضية) طويلة بقوة للأعلى
• عندما يتم اختراق مكان كان هادئًا لفترة طويلة
  بشمعة كبيرة وحجم تداول أكبر من المعتاد

على المدى الطويل، هذا الارتفاع:

• من المحتمل جدًا أن تلك المنطقة كانت "لحظة قرار" مهمة.
• قد يكون أثرًا لأن العديد من المشاركين في نطاق السعر هذا
  "تخلوا عن البيع، أو دخلوا من جديد، أو عكسوا مراكزهم".

3-2. ارتفاع من نوع الذروة (Climax) يظهر بالقرب من نهاية الاتجاه

على العكس:

• بعد صعود طويل بالفعل
• بالقرب من القمة
  • مع ذيل علوي طويل جدًا
  • أو مع جسم ضخم للغاية
  • إذا انفجر حجم التداول بشكل متطرف

هذه المنطقة تكون أحيانًا:

• "المنطقة التي ينجرف فيها المشترون الذين انضموا متأخرين كآخر دفعة"
• أو المنطقة التي يتم فيها تصفية المراكز الحالية دفعة واحدة

إذا استمرت شموع في الاتجاه المعاكس مع انخفاض حجم التداول مرة أخرى في مثل هذا المكان،
يتم النظر في احتمال ضعف الاتجاه أو حدوث تصحيح كبير في الوقت الحالي.

إذا نظرت إليه جنبًا إلى جنب مع
طول الذيل وحجم الجسم اللذين تم تناولهما في أساسيات الشموع، يمكنك تفسيره بشكل أكثر شمولية.

4. الإطار الزمني وحجم التداول: نفس القواعد، مقياس مختلف

كما رأينا في الإطار الزمني،
كما يختلف شكل الشمعة حسب الإطار الزمني،
يصبح حجم التداول أيضًا صورة مختلفة تمامًا حسب الإطار الزمني.

• ارتفاع حجم التداول في مخطط 5 دقائق:
  • قد يكون فرصة ذات معنى للمتداول قصير الأجل،
  • ولكن بناءً على اليومي، قد يكون مجرد جزء من موجة صغيرة.
• ارتفاع حجم التداول في المخطط اليومي:
  • قد يكون منطقة تركز فيها اهتمام السوق بالكامل في وقت واحد،
  • ومن منظور السوينغ/المدى المتوسط إلى الطويل، قد يكون نقطة تحول مهمة.

في الواقع العملي، يتم استخدامه عادةً على النحو التالي.

• الإطار الزمني العلوي (4h, 1D):
  • التحقق من "أين تركز حجم التداول" في الهيكل الكبير
  • يستخدم للعثور على الأماكن التي أصبحت نقاط تحول مهمة
• الإطار الزمني الرئيسي/السفلي (1h, 15m، إلخ):
  • داخل النطاق المحدد في الأعلى
    يستخدم لتحديد "توقيت الدخول والخروج الفعلي"

حتى نفس الارتفاع في حجم التداول
يختلف وزنه المعنوي بين ما يظهر في الدقيقة وما يظهر في اليوم.
يجب دائمًا التفكير في "بناءً على أي إطار زمني يعتبر هذا الارتفاع مهمًا؟".

5. كيفية رؤية حجم التداول مع دفتر الطلبات ونافذة التنفيذ

كما تم تناوله في أساسيات دفتر الطلبات والتنفيذ،
يظهر دفتر الطلبات ونافذة التنفيذ "التدفق المجهري للطلبات والتنفيذ".

بالمقارنة مع هذا:

• حجم التداول هو المعلومات التي تلخص كل تلك التحركات المجهرية
  في "رقم واحد وشريط واحد".
• لذلك:
  • التفاصيل: دفتر الطلبات ونافذة التنفيذ
  • الحجم الملخص: حجم التداول

من السهل فهم الأمر إذا فكرت بهذه الطريقة.

في الواقع العملي، يمكن رؤيته على سبيل المثال هكذا.

1. بالقرب من دعم أو مقاومة مهمة
2. يستمر تنفيذ متسلسل قوي في اتجاه واحد في نافذة التنفيذ
3. وعندما يتم إغلاق تلك المنطقة
   • يغلق شريط حجم التداول بارتفاع واضح أعلى من المعتاد

تلك المنطقة:

• ليست مجرد ارتفاع بسيط
• بل يمكن تسجيلها كـ
  "مكان استخدم فيه المشاركون في السوق قوة كبيرة ومروا به"

هذه العادة في النظر إلى تدفق دفتر الطلبات ونافذة التنفيذ
ونتيجة شريط حجم التداول معًا،
تصبح أساسًا كبيرًا عند الانتقال إلى أجزاء الأنماط و الاستراتيجيات لاحقًا.

6. المفاهيم الخاطئة الشائعة للمبتدئين حول حجم التداول

حجم التداول أداة مهمة،
ولكن هناك نقاط يسهل الوقوع في سوء فهم حولها.

6-1. هل حجم التداول الكبير إشارة جيدة دائمًا؟

• حجم التداول الكبير يعني فقط أنه "تم التداول كثيرًا".
• سواء كان ذلك الاتجاه:
  • قوة تدفع الاتجاه للاستمرار
  • تصفية لتنظيم المراكز الحالية
  • أو انتهاء بعد اصطدام عنيف في كلا الاتجاهين

لا يمكن الحكم على ذلك إلا من خلال النظر مع هيكل الشموع، الموقع، والإطار الزمني.

6-2. هل حجم التداول القليل يعني دائمًا منطقة بلا معنى؟

• انخفاض حجم التداول في منطقة تصحيح هادئة
  غالبًا ما يكون سمة لاتجاه صحي.
• للتمييز بين "منطقة استراحة هادئة" و
  "منطقة اختفى فيها الاهتمام تمامًا"
  يجب النظر مع هيكل السعر قبل وبعد ذلك.

6-3. اتخاذ قرارات التداول بناءً على الأشرطة أسفل الرسم البياني فقط

• نمط حجم التداول هو معلومات مساعدة إلى حد ما.
• شكل الشموع، الموقع، التسلسل الذي تم تناوله في أساسيات الشموع و
• هيكل الأطر الزمنية العليا والسفلى الذي تم تناوله في الإطار الزمني

يظهر قوته الحقيقية عند قراءته معًا.

7. الأسئلة الأساسية عند التحقق من حجم التداول

عند النظر إلى حجم التداول في الرسم البياني،
من المفيد وضع الأسئلة التالية في الاعتبار دائمًا.

1. ما هو متوسط حجم التداول في النطاق الأخير؟
   • كم هو الشريط الحالي أعلى/أقل مقارنة بالمتوسط
2. أين يحدث حجم التداول أكثر، في موجة الاتجاه أم موجة التصحيح؟
3. كيف يتفاعل حجم التداول بالقرب من مناطق الدعم والمقاومة التي تبدو مهمة؟
   • هل ينفجر عند الاختراق؟
   • هل ينفجر عند الاصطدام والانكسار؟
4. بناءً على أي إطار زمني يعتبر هذا الارتفاع مهمًا؟
   • هل هو حدث مؤقت يظهر فقط بناءً على 5 دقائق
   • أم هو نقطة تحول ملحوظة بناءً على 4h, 1D أيضًا

إذا قمت بتنظيم الإجابات على هذه الأسئلة
جنبًا إلى جنب مع محتويات أساسيات الشموع و الإطار الزمني،
ستتمكن من فهم المحاور الثلاثة "السعر + الوقت + حجم التداول"
بشكل ثلاثي الأبعاد بشكل متزايد.

المحتوى التالي

الآن قمنا بـ:

• هيكل الشموع
• الإطار الزمني
• حجم التداول

مسح اللغات الأساسية للرسم البياني مرة واحدة.

في المقال التالي، سنتناول الدعم والمقاومة (Support & Resistance)،

• لماذا يتفاعل السعر بشكل متكرر في نطاق معين
• الخط الأفقي، المنطقة (zone)، نطاق السعر النفسي
• الجمع بين مستويات الإطار الزمني العلوي وإشارات الإطار الزمني السفلي

سنواصل النظر في ذلك.

يستمر في أساسيات الدعم والمقاومة.