الدعم والمقاومة: لماذا يتوقف السعر وينعكس

عند النظر إلى الرسم البياني، يتبادر إلى الذهن هذا الفكر بشكل طبيعي.

"لماذا يتوقف، يرتد، ويخترق بشكل متكرر في نطاقات مماثلة؟"

هناك أماكن يشعر فيها العديد من المشاركين في السوق
بأن "السعر رخيص هنا تقريبًا"، أو "السعر غالٍ هنا تقريبًا".

هذه الأماكن هي بالتحديد:

• الدعم (Support):
  ← نطاق يميل السعر للتوقف عنده أو الارتداد للأعلى أثناء الهبوط
• المقاومة (Resistance):
  ← نطاق يميل السعر للتوقف عنده أو الانعكاس أثناء الصعود

في هذا المقال:

• المفهوم الأساسي للدعم والمقاومة
• سبب رؤيتهما كـ مناطق (zones) وليس خطوطًا (lines)
• كيفية اختيار المستويات المهمة في الأطر الزمنية العليا
• هيكل تغير الدعم والمقاومة (الدعم ← مقاومة، والعكس)
• المفاهيم الخاطئة الشائعة لدى المبتدئين حول الدعم والمقاومة

سيتم تناول هذه النقاط.

1. حدس الدعم (Support) والمقاومة (Resistance)

بأبسط تعريف:

• الدعم (Support)
  • نطاق نزل إليه السعر في الماضي، ولكن أصبح الشراء قويًا هنا
    فلم يعد ينزل أكثر بسهولة
• المقاومة (Resistance)
  • نطاق صعد إليه السعر في الماضي، ولكن أصبح البيع قويًا هنا
    فلم يعد يصعد أكثر بسهولة

أي أن،
يمكن اعتبار الدعم والمقاومة آثارًا لـ "الأماكن التي اشتبك فيها الشراء والبيع بعنف في الماضي".

اضغط للتكبير

كما في الصورة أعلاه:

• عندما يقترب من المنطقة الزرقاء في الأسفل، تصبح قوة الشراء أقوى، فيرتد السعر للأعلى بشكل متكرر
• عندما يقترب من المنطقة الحمراء في الأعلى، تصبح قوة البيع أقوى، فيتوقف السعر بشكل متكرر

جوهر الدعم والمقاومة هو:

"الأماكن التي حدث فيها قتال في الماضي
من السهل أن ينتبه إليها الناس لاحقًا أيضًا"

لذا عندما يعود السعر إلى ذلك النطاق لاحقًا،
ينشأ احتمال أن يظهر المشاركون في السوق ردود فعل مماثلة.

2. لماذا يجب النظر إليها كمناطق (Zone) وليس خطوطًا

كلما كان المتداول مبتدئًا، كلما حاول رؤية الدعم والمقاومة كـ خط دقيق واحد.

"سيرتد حتمًا عند 23,456 دولار"

لكن السوق الحقيقي:

• بسبب السيولة، الانزلاق السعري (Slippage)، فروق الأسعار بين البورصات
• مناطق تركز طلبات المشاركين في السوق

وغيرها من الأسباب،
لا يتفاعل دائمًا بدقة عند نفس الرقم.

لذا في الواقع العملي:

• من الأفضل رؤيتها كـ "هذا النطاق تقريبًا" وليس كسعر واحد
• كـ منطقة (zone) ذات سماكة.

اضغط للتكبير

كما في الصورة أعلاه:

• إذا قمت بتمييزها كـ شكل صندوق ذي سماكة بدلاً من خط واحد
  • الاختراق الطفيف (الذيل العلوي/السفلي)
  • الحركة المبالغ فيها قليلاً (Spike)

يمكن قبول هذه الأشياء والنظر إليها من منظور "هذا النطاق بأكمله هو مكان للمعركة".

إذا لم تنظر إليها بهذه الطريقة:

• لمجرد أنك رسمت الخط بفارق 12 تيك / 12 دولار
• ستصبح مهووسًا بشكل مفرط بـ "هل كُسر الخط أم لم يُكسر".

3. الأماكن النموذجية التي تصبح دعمًا ومقاومة

لا يمكن تسمية جميع المستويات بالدعم والمقاومة.
ولكن الأماكن التالية تستحق أن تكون مرشحة.

3-1. قمم وقيعان السوينغ (Swing) البارزة

• قمم وقيعان "تلفت الانتباه فورًا"
  عند النظر إلى الرسم البياني في الماضي
• خاصة:
  • الأماكن التي انفجر فيها حجم التداول بالقرب منها
  • أو الأماكن التي بدأت منها حركة كبيرة

3-2. الجزء العلوي والسفلي من نطاق عرضي (Box) طويل

• إذا تحرك السعر ذهابًا وإيابًا داخل صندوق لفترة من الوقت
  • الجزء العلوي من الصندوق: مرشح للمقاومة
  • الجزء السفلي من الصندوق: مرشح للدعم

3-3. نقطة انطلاق اتجاه قوي

• "منطقة الانطلاق" التي بدأ منها صعود أو هبوط حاد
• عندما يختبر السعر ذلك المكان مرة أخرى لاحقًا،
  غالبًا ما يستجيب السوق مرة أخرى.

بعد العثور على هؤلاء المرشحين أولاً،
وبتطبيق محتويات الإطار الزمني (Timeframes):

• من الجيد الإبقاء فقط على ما هو مهم في الأطر الزمنية العليا
• وفي الأطر الزمنية السفلى، البحث عن توقيت دخول دقيق داخل تلك المناطق.

4. قوة الدعم والمقاومة في الأطر الزمنية العليا

أحد أهم المبادئ عند التعامل مع الدعم والمقاومة هو:

"كلما كان مستوى الإطار الزمني أعلى، كان أكثر أهمية"

كما رأينا في الإطار الزمني (Timeframes):

• الشموع ذات الإطار الزمني الطويل مثل اليومي و 4 ساعات
• تحتوي على وقت أكثر وصفقات أكثر بشكل مضغوط.

لذلك:

• المكان الذي توقف عدة مرات على المستوى اليومي
• الدعم الذي تم الحفاظ عليه لفترة طويلة على مستوى 4 ساعات

من المحتمل جدًا أن يكون سعرًا راقبه عدد أكبر بكثير من المشاركين
مقارنة بمستويات 5 دقائق أو 15 دقيقة.

اضغط للتكبير

في الواقع العملي، عادة ما ننظر بهذا الترتيب.

1. في اليومي/4 ساعات:
   • نحدد أولاً فقط بضع مناطق دعم ومقاومة كبيرة وبارزة
2. في ساعة واحدة/15 دقيقة:
   • داخل النطاق العلوي
   • نضبط بدقة أين يظهر التفاعل الفعلي،
     وأين سندخل ونخرج

إذا فعلت هذا:

• لن تتأرجح بسبب المستويات الصغيرة غير المهمة
• ويمكنك إضافة التفاصيل مع الإبقاء فقط على المناطق المهمة حقًا.

5. المكان الذي كان دعمًا يصبح مقاومة، والعكس صحيح

هناك مفهوم يتم ذكره كثيرًا في الدعم والمقاومة.

"تبادل الأدوار (role reversal)"
إذا كُسر الدعم يصبح مقاومة،
وإذا تم اختراق المقاومة تصبح دعمًا.

على سبيل المثال:

• السعر الذي كان يعمل كـ دعم لفترة طويلة
  بعد أن تم كسره بقوة
• عندما يرتفع السعر مرة أخرى بالقرب من ذلك المكان لاحقًا
  • الحالة التي يعمل فيها ذلك المكان كـ مقاومة هذه المرة

أو يحدث الوضع المعاكس كثيرًا أيضًا.

اضغط للتكبير

أحد الأسباب التي تجعل هذه الظاهرة تحدث بشكل متكرر هو:

• الأشخاص الذين اشتروا في ذلك النطاق في البداية
  يدخلون في منطقة خسارة مع كسر الدعم،
• وعندما يرتفع السعر مرة أخرى
  ويصل بالقرب من ذلك المكان لاحقًا
  • بعقلية "لنبع ونخرج بالقرب من رأس المال هذه المرة على الأقل"
  • يمكن أن يصبح ضغط البيع قويًا.

بالمثل:

• اختراق قوي لمقاومة لم يكن من الممكن اختراقها لفترة طويلة
• وبعد أن يستقر السعر إلى حد ما فوقها
• عندما يحدث تصحيح ويختبر السعر بالقرب من تلك المقاومة مرة أخرى

غالبًا ما يتحول ذلك النطاق إلى دعم جديد.

6. الأخطاء الشائعة في الدعم والمقاومة

يبدو الدعم والمقاومة بسيطين،
لكنهما أيضًا جزء يحدث فيه الكثير من سوء الفهم في الواقع العملي.

6-1. "المكان الذي تفاعل مرة واحدة = جدار حديدي أبدي"

• لمجرد أن مكانًا ما صمد جيدًا في الماضي
  لا يعني أنه سيقوم بهذا الدور إلى الأبد.
• إذا تغير هيكل السوق، والمشاركون، وبيئة الاقتصاد الكلي،
  تتغير درجة الشعور بأن نفس السعر رخيص/غالٍ.

الدعم والمقاومة هما مجرد أماكن ذات معنى احتمالي،
وليست جدرانًا مطلقة.

6-2. الهوس بخط واحد

• مثل 23,500 أو 23,520
  تعديل الخط بفرق بضعة تيكات / بضعة دولارات
• والهوس المفرط بـ "هل كُسر الخط أم لم يُكسر".

كما ذكرنا سابقًا،
من الأكثر واقعية رؤيتها كـ منطقة (zone) في الممارسة العملية.

6-3. التعلق فقط بمستويات الإطار الزمني السفلي

• المستويات التي تظهر فقط في مخططات الدقيقة الواحدة أو 5 دقائق
  يمكن تجاهلها أو كسرها بسرعة إذا كنت لا تعرف الهيكل العلوي.
• المهم هو:
  • داخل مستوى الإطار الزمني العلوي
  • في أي موقع يقع مستوى الإطار الزمني السفلي.

إذا أعطيت معنى كبيرًا جدًا
لمستوى سفلي يتعارض مع المستوى العلوي،
فسوف تقوم بصفقات تخالف خطتك مرارًا وتكرارًا.

7. قائمة مرجعية بسيطة عند رسم الدعم والمقاومة

عند تحديد المستويات على الرسم البياني الفعلي،
من المفيد طرح الأسئلة التالية على نفسك.

1. في أي إطار زمني يبرز هذا المستوى؟
   • يومي / 4 ساعات / 1 ساعة / 15 دقيقة؟
   • كلما كان أعلى، زاد احتمال كونه مستوى أكثر أهمية
2. ماذا حدث في هذا النطاق في الماضي؟
   • انعكاس قوي؟
   • صندوق (Box) استمر لفترة طويلة؟
   • ارتفاع حاد في حجم التداول (Spike)؟
3. كيف يتفاعل السعر الحالي عند هذا المستوى؟
   • بناءً على أساسيات الشموع
     ما نوع الشموع التي تظهر
   • بناءً على حجم التداول
     هل حجم التداول يتناقص أم يتزايد
4. عند كسر هذا المستوى، ما هي احتمالية تبادل الأدوار؟
   • هل هو مكان يمكن أن يصبح مقاومة بعد كسر الدعم؟
   • هل هو مكان يمكن أن يصبح دعمًا بعد اختراق المقاومة؟

إذا قمت بتنظيم الإجابات على هذه الأسئلة،
فستتمكن من تصميم "أي نمط/استراتيجية سيتم تطبيقها بناءً على هذا المستوى"
بشكل أكثر وضوحًا في أجزاء الأنماط و الاستراتيجيات لاحقًا.

المحتوى التالي

الدعم والمقاومة هما عملية العثور على
"الأماكن التي يتفاعل فيها السعر بشكل هادف" على الرسم البياني.

في المقال التالي، سنتناول السوينغ (Swing) والتصحيح (Correction)،

• أي حركة هي الموجة الرئيسية داخل اتجاه واحد
• وأي حركة هي موجة تصحيحية داخلها
• وكيف يرتبط هيكل الموجة هذا بالدعم والمقاومة

سنلقي نظرة على ذلك.

يستمر في السوينغ مقابل التصحيح.