🐋
تجارة الحيتان

القمم والقيعان المزدوجة: قراءة انعكاسات الاتجاه والفشل

في هذه المقالة ننظر في أنماط القمة المزدوجة (Double Top) و القاع المزدوج (Double Bottom).
في جملة واحدة، هي:

ملخصات مرئية لـ "محاولتين فاشلتين للتقدم
حول مستوى مهم."

  • تظهر القمة المزدوجة عادةً بعد اتجاه صعودي،
    حيث يفشل السعر مرتين عند قمة مماثلة.
  • يظهر القاع المزدوج بعد اتجاه هبوطي،
    حيث يتماسك السعر مرتين عند قاع مماثل.

يوضح الرسم البياني أدناه هياكل القمة المزدوجة والقاع المزدوج الكلاسيكية،
مع تسليط الضوء على خط العنق (Neckline) واتجاه الاتجاه السابق.

الفكرة الرئيسية ليست فقط:

  • "قمتان، إذن قمة مزدوجة"،

ولكن بالأحرى:

  • أي مستوى يتم الدفاع عنه مرتين،
    وفي أي هيكل تأرجح يحدث هذا؟

1. الهيكل الأساسي للقمم والقيعان المزدوجة

1-1. هيكل القمة المزدوجة

تتتكشف القمة المزدوجة النموذجية كالتالي:

  1. اتجاه صعودي واضح نحو قمة.
  2. السعر يرفض بقوة من تلك القمة ويتراجع.
  3. يرتفع السعر مرة أخرى لإعادة اختبار نفس المنطقة.
  4. الدفعة الثانية تفشل في تحقيق قمم جديدة ذات مغزى.
  5. ثم يكسر السعر أسفل القاع المتوسط
    – خط العنق – ملمحًا إلى تغيير محتمل في الاتجاه.

العناصر المهمة هي:

  • القمة الأولى، حيث يضرب الاتجاه الصعودي المقاومة.
  • القمة الثانية، التي تظهر فشل المتابعة.
  • خط العنق، الذي يربط القيعان المؤقتة.

1-2. هيكل القاع المزدوج

القاع المزدوج هو الصورة المعاكسة:

  1. اتجاه هبوطي يقود السعر إلى قاع.
  2. السعر يرتد بحدة من ذلك المستوى.
  3. ثم يعود السعر لإعادة اختبار نفس منطقة القاع.
  4. الانخفاض الثاني يفشل في الكسر بشكل حاسم للأسفل.
  5. يكسر السعر فوق خط العنق المرسوم عبر القمم المؤقتة.

مرة أخرى، ركز على:

  • القاع الأول حيث يتوقف ضغط البيع أولاً.
  • القاع الثاني الذي يدافع عن نفس المنطقة.
  • خط العنق الذي يربط القمتين.

2. السياق: أين تهم القمم/القيعان المزدوجة أكثر؟

من s-r و
swing-vs-correction،
تعتمد موثوقية القمم والقيعان المزدوجة بشكل كبير على الموقع.

2-1. متى تحمل القمة المزدوجة وزنًا أكبر

من المرجح أن تعمل القمة المزدوجة كـ مرشح للانعكاس عندما:

  • تظهر في وقت متأخر من اتجاه صعودي طويل.
  • تتماشى القمم مع مقاومة شهرية/أسبوعية قوية.
  • القمة الثانية تتداول بحجم أقل من الأولى
    (علامة على تلاشي الحماس).

إذا تشكل النمط في وقت مبكر من اتجاه صعودي
أو داخل نطاق إطار زمني أعلى واسع،
فإن نفس الحركة "على شكل حرف M" غالبًا ما تُحل كـ
مجرد توطيد في منتصف الاتجاه.

2-2. متى يحمل القاع المزدوج وزنًا أكبر

وبالمثل، يكتسب القاع المزدوج أهمية عندما:

  • يتشكل بعد اتجاه هبوطي ممتد.
  • تقع القيعان بالقرب من منطقة دعم تم اختبارها جيدًا من
    s-r.
  • يظهر القاع الثاني حجمًا أكبر وذيولًا سفلية طويلة،
    ملمحًا إلى طلب أقوى.

في منتصف اتجاه هبوطي قوي،
يمكن أن تصبح الأنماط الشبيهة بالقاع المزدوج بسهولة
هياكل توقف واستمرار تكسر للأسفل لاحقًا.

3. خطوط العنق، الاختراقات، والأطر الزمنية

لاستخدام القمم/القيعان المزدوجة في التداولات الحقيقية،
تحتاج إلى العمل مع خطوط العنق والأطر الزمنية.

3-1. دور خط العنق

خط العنق هو:

  • لـ القمة المزدوجة – الخط عبر القاعين (الدعم).
  • لـ القاع المزدوج – الخط عبر القمتين (المقاومة).

إنه مهم لأن:

  1. الحد الهيكلي
    • بدون كسر خط العنق، غالبًا ما يكون من المبكر
      استدعاء انعكاس كامل.
  2. إطار المخاطر
    • الدخول بالقرب من خط العنق يجعل من الأسهل
      وضع إيقافات وأهداف منظمة
      (انظر risk-management).

3-2. ترجيح الإطار الزمني

  • قد تكون القمة المزدوجة على الرسم البياني لمدة 5 دقائق مجرد ذيل على الرسم البياني اليومي.
  • يحدد العديد من المتداولين أولاً النمط على 4 ساعات/يومي،
    ثم يحسنون الدخول على الأطر الزمنية الأقل
    باستخدام أنماط الشموع، وتدفق الطلبات، والحجم.

لتجديد المعلومات حول سياق الأطر الزمنية المتعددة،
انظر timeframes.

4. الاختراقات مقابل أنماط الفشل

السؤال الجوهري مع القمم/القيعان المزدوجة هو:

"كيف يتصرف السعر حول خط العنق؟"

يوضح الرسم البياني أدناه، لقمة مزدوجة:

  • اليسار: انهيار نظيف أسفل خط العنق مع متابعة.
  • اليمين: انهيار فاشل / فخ دب،
    حيث ينخفض السعر للأسفل ثم يرتد بقوة للأعلى.

سيناريو فشل شائع:

  1. السعر يندفع قليلاً أسفل خط عنق القمة المزدوجة.
  2. الانهيار لا يذهب بعيدًا قبل أن يتوقف.
  3. السعر يستعيد خط العنق ويدفع للأعلى.
  4. الحجم في الارتداد والارتفاع يكون أقوى
    من الكسر الأولي.

البائعون على المكشوف الذين دخلوا عند الانهيار هم الآن
مجبرون على التغطية في الحركة الصاعدة، مما يضيف وقودًا للانعكاس.

يمكن أن تفشل القيعان المزدوجة بالطريقة المعاكسة:

  • وخزة قصيرة فوق خط العنق،
  • تليها حركة حادة للأسفل،
    موقعة المشترين المتأخرين في الفخ.

تتم مناقشة هذه الأنماط بمزيد من التفصيل في
failure.

5. قائمة مرجعية عملية والخطوات التالية

عندما تعتقد أنك ترى قمة أو قاعًا مزدوجًا، راجع:

  1. ما هو اتجاه الإطار الزمني الأعلى؟

    • على اليومي/4 ساعات، هل نحن صاعدون، هابطون، أم في نطاق؟

  2. أين يقع هذا النمط في التأرجح؟

    • مبكرًا/في المنتصف/متأخرًا في الحركة؟
    • هل السوق ممتد بالفعل؟

  3. أين هو خط العنق، وما الذي يبطل الفكرة؟

    • عند أي سعر تعترف
      "إعداد الانعكاس هذا لم يعد صالحًا"؟

  4. هل يؤكد الحجم القصة؟

    • التغيرات في الحجم عند القمة/القاع الثاني.
    • سلوك الحجم عند الكسر وعند أي ارتداد.

  5. هل تناسب الصفقة قواعد المخاطر الخاصة بك؟

    • هل مستويات الإيقاف والهدف متوافقة مع
      risk-management؟

القمم والقيعان المزدوجة بديهية بصريًا،
وهذا هو السبب في أن العديد من المتداولين يتعلمونها مبكرًا.
ولكن في الأسواق الحية، الفشل والفخاخ شائعة.

لبناء صورة أكثر اكتمالاً، ادمج هذا الفصل مع:

وركز بشكل أقل على الـ "M" أو "W" المثالية،
وبشكل أكثر على من يفشل عند أي مستوى،
وأين يظهر الالتزام الحقيقي في الحجم.