إيقاف الخسارة وقواعد الخروج: صمم طريقك للخروج قبل الدخول

الموضوع الثاني في سلسلة
إدارة المخاطر هو
إيقاف الخسارة وقواعد الخروج.

الكثير من المتداولين:

• يقضون وقتًا طويلاً في التفكير في الدخول،
• لكنهم يفكرون فقط في التوقفات والأهداف بعد الدخول،
• أو يخبرون أنفسهم أنهم "سيقررون لاحقًا" بناءً على الشعور.

في التداول الحقيقي:

الصفقات التي تقرر فيها
"أين وكيف تخرج" قبل أن تدخل
تميل إلى البقاء لفترة أطول بكثير من تلك التي لا تفعل ذلك.

في هذه المقالة، لن نتعامل مع إيقاف الخسارة على أنه:

• "إجراءات مؤلمة حيث تحقق خسارة"،

ولكن كـ:

• أجهزة أمان مخطط لها مسبقًا
  تحمي حسابك.

1. لماذا يأتي الخروج قبل الدخول

بدون قواعد واضحة للتوقف والخروج،
غالبًا ما تتبع الصفقات هذا النمط:

• عندما تكون في ربح:
  ← "لا أريد أن أخسر هذا"، لذا تأخذ الأرباح مبكرًا جدًا
• عندما تكون في خسارة:
  ← "ربما سيعود السعر..."
  وتصبح الخسائر أكبر بكثير مما كان مخططًا له

النتيجة:

• قد يبدو معدل الفوز جيدًا،
• لكن خسارة كبيرة واحدة
  يمكن أن تمحو العديد من المكاسب الصغيرة.

لهذا السبب، كما في المخاطرة-المكافأة، تحتاج إلى:

• "كل صفقة يمكن أن تخسر بحد أقصى −1R،"
• "الأهداف تسعى لـ +2R على الأقل أو أكثر."

قواعد التوقف والخروج هي ما يربط
هذا هيكل R بالسعر الفعلي وحجم المركز.

2. الوظائف الأساسية الثلاث لإيقاف الخسارة

إيقاف الخسارة ليس مجرد زر "استسلام وخروج".
إنه يخدم ثلاث وظائف رئيسية.

1. الحد من الخسارة القصوى

   • يفرض حد 1R
     الذي حددته في المخاطرة-المكافأة،
   • مما يبقي تأثير كل صفقة
     على حسابك تحت السيطرة.

2. تحديد أين تصبح فكرتك غير صالحة

   • بناءً على الدعم والمقاومة و
     التأرجح مقابل التصحيح،
   • تختار منطقة سعرية تقول فيها:
     "إذا وصل السعر إلى هنا،
     فإن السيناريو الخاص بي خاطئ وأنا أقبل ذلك."

3. حماية نفسيتك

   • بدون توقفات، يمكنك الاحتفاظ بصفقات خاسرة
     حتى تصل إلى مستوى يبدو
     ساحقًا عاطفيًا.
   • التوقف المخطط له مسبقًا هو أيضًا
     خط أمان عقلي يقول:
     "حتى هنا يمكنني البقاء موضوعيًا.
     أبعد من ذلك، لا أريد الذهاب."

3. أنواع التوقفات: السعر، والوقت، والشرط

هناك العديد من الاختلافات،
ولكن لأساس عملي
فإن ثلاث فئات كافية.

1. التوقفات القائمة على السعر (التوقفات الفنية)

   هذه هي الأكثر أهمية.

   • قليلاً خارج مناطق الدعم/المقاومة الرئيسية
     من الدعم والمقاومة،
   • قليلاً خارج قمم/قيعان التأرجح الأخيرة
     من التأرجح مقابل التصحيح،
   • معدلة لتشمل الضوضاء النموذجية
     باستخدام ATR.

2. التوقفات القائمة على الوقت (توقفات الوقت)

   حتى لو لم يتحرك السعر كثيرًا:

   • "إذا لم تبدأ هذه الصفقة في العمل
     خلال X شمعة/يوم، سأخرج،"
   • حتى لو كانت قريبة من نقطة التعادل.

   غالبًا ما يقول متداولو الاتجاه:
   "المراكز التي لا تبدأ في التحرك قريبًا
   نادرًا ما تصبح صفقات رائعة."

3. التوقفات القائمة على الشرط (تغير الهيكل)

   هذه مخارج يتم تفعيلها
   بواسطة تغيير في هيكل السوق.

   • أنماط من الشموع،
     الرسم البياني،
   • التي تقول بوضوح:
     "السوق يتصرف الآن
     عكس فكرتي الأصلية."

   على سبيل المثال، في مركز شراء في اتجاه صاعد،
   شمعة هبوطية قوية زائد كسر دعم رئيسي
   قد يكون سببًا للخروج
   دون انتظار التوقف الصارم.

في الممارسة العملية، يستخدم معظم المتداولين:

• التوقفات القائمة على السعر كعمود فقري،
• ويضيفون التوقفات القائمة على الوقت/الشرط كفلاتر اختيارية.

4. المبادئ الأساسية للتوقفات الفنية

إليك بعض الإرشادات البسيطة
لوضع التوقفات القائمة على السعر (الفنية).

4-1. ضع التوقفات "خارج الهيكل"

بالنسبة لصفقات الشراء، تكون التوقفات عادةً:

• تحت الدعم الرئيسي من الدعم والمقاومة،
• تحت قيعان التأرجح الأخيرة
  من التأرجح مقابل التصحيح.

مثال:

• قاع تأرجح أخير: 19,500 دولار،
• توقف في مكان ما مثل 19,490–19,450 دولار،

بحيث يتم تفعيل التوقف فقط
بعد كسر قاع التأرجح بوضوح.

هذا يساعد في تقليل النمط الكلاسيكي:

• "ذيل لأسفل ← ضرب الوقف ← حركة فورية
  للعودة في اتجاهك الأصلي."

4-2. استخدم ATR لتضمين "الضوضاء العادية + هامش أمان"

يظهر ATR:

كم يتأرجح السوق عادة
داخل شمعة واحدة.

عند وضع التوقفات، بدلاً من:

• "مباشرة تحت قاع التأرجح،"

يمكنك التفكير من حيث:

• "قاع التأرجح ناقص 0.5–1.0 ATR هامش أمان."

هذا يجعلك أقل عرضة
للضوضاء الروتينية وعمليات سحب السيولة.

4-3. التوقفات الضيقة جدًا يمكن أن تؤدي إلى خسائر أكبر

إذا كانت توقفاتك دائمًا ضيقة للغاية:

• قد يتم إيقافك كثيرًا،
• ثم تشعر بالضغط لـ "إعطاء الصفقات مساحة أكبر،"
  وينتهي بك الأمر بأخذ خسارة كبيرة جدًا واحدة
  تمحو العديد من الخسائر الصغيرة.

يجب أن يأخذ وضع التوقف في الاعتبار:

• قواعد المخاطر على مستوى الحساب
  (المخاطرة-المكافأة،
  حجم المركز)،
• وتقلبات السوق
  (ATR)،

معًا، وليس بشكل منعزل.

5. الخروج الجزئي والإيقاف المتحرك البسيط

هيكل الخروج مهم بقدر أهمية الدخول.
سنبقي الأمور بسيطة هنا
ونركز على لبنات البناء الأساسية.

5-1. مثال على الخروج الجزئي

لنفترض أن صفقة لها هيكل R هذا:

• التوقف: −1R
• الهدف الأول: +2R
• الهدف الثاني: +3R أو أكثر

خطة محتملة واحدة:

1. عند +2R

   • أغلق 50% من المركز،
   • حرك التوقف للـ 50% المتبقية
     إلى نقطة التعادل أو +1R.

2. للـ 50% المتبقية

   • اتركها تعمل مع الاتجاه
     بناءً على تتبع الاتجاه،
   • واستخدم الدعم والمقاومة أو
     المتوسطات المتحركة (MA)
     لتقرير أين تخرج.

بهذه الطريقة:

• أنت تؤمن بعض الربح،
• وما زلت تترك مجالاً
  لحركة اتجاه أكبر.

5-2. نظرة بسيطة على الإيقاف المتحرك

هناك العديد من تقنيات الإيقاف المتحرك.
الفكرة البسيطة هي:

"مع تحرك السعر لصالحك،
تحرك توقفك تدريجيًا
لحماية المزيد من ربحك المفتوح."

أمثلة لمركز شراء:

• تتبع التوقف تحت
  مناطق دعم جديدة من الدعم والمقاومة،
• أو الخروج عندما يغلق السعر اليومي
  تحت متوسط متحرك رئيسي
  من MA.

المفتاح هو:

• قبل الدخول، امتلك على الأقل فكرة تقريبية عن
  "متى سأحرك توقفي إلى نقطة التعادل؟"
  "أين سأفكر في إغلاق الباقي؟"

6. أخطاء شائعة مع التوقفات والمخارج

6-1. تحريك توقفك بعيدًا

نمط كلاسيكي:

• تخطط: "سأقطع الصفقة إذا وصلت إلى X،"
• يصل السعر إلى X،
• ثم تخبر نفسك:
  • "ربما مساحة أكبر قليلاً فقط،"
  • "سيكون من الهدر الخروج هنا تمامًا،"
• وتدفع التوقف بعيدًا.

الآن:

• تم كسر حد 1R الخاص بك من
  المخاطرة-المكافأة،
• وقد تصبح الخسارة
  صعبة القبول عاطفيًا.

عادة ما يكون من الأفضل تبني:

"أضع توقفي قبل أن أدخل،
ولا أحركه بعيدًا بعد ذلك."

(الإيقاف المتحرك الذي يتحرك لصالحك
بناءً على نظام تم اختباره هو مسألة منفصلة.)

6-2. اتخاذ قرار بشأن التوقفات فقط بعد الدخول

نمط آخر:

• الدخول أولاً،
• والبدء فقط في التفكير في
  وضع التوقف بمجرد أن يتحرك السعر ضدك.

في تلك النقطة:

• عواطفك متورطة بالفعل،
• مما يجعل الحكم الهادئ أصعب بكثير.

عادة صحية أكثر:

• حدد، قبل الدخول:
  • سعر التوقف،
  • الخسارة بالعملة وبـ R،
  • الأهداف الأساسية (الأول والثاني).

ثم إما أن تقبل تلك الحزمة
أو تتخطى الصفقة.

6-3. استخدام توقفات غامضة قائمة على المؤشرات فقط

أمثلة:

• "سأخرج إذا انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) عن 50،"
• "سأخرج إذا أعطى MACD إشارة بيع مرة أخرى."

إذا لم تكن هذه القواعد مرتبطة
بهيكل السعر الفعلي،
فقد ينتهي بك الأمر في صفقات حيث:

• لا تعرف حقًا
  إلى أي مدى ضدك يمكن أن يذهب السعر،
• وأين يجبرك النظام على الخروج.

في معظم الحالات، يكون من العملي أكثر:

• البدء بـ هيكل السعر
  من الدعم والمقاومة و
  التأرجح مقابل التصحيح،
• ثم استخدام المؤشرات
  (الاتجاه،
  المذبذبات) كمدخل ثانوي.

7. أسئلة لمراجعة قواعد الخروج الحالية الخاصة بك

بينما تقوم بتحسين قواعد التوقف والخروج الخاصة بك،
من المفيد أن تسأل:

1. "كم عدد R
   أخاطر به حقًا في كل صفقة الآن؟"
   (هل قمت بحسابها بأرقام فعلية؟)

2. "هل مستويات التوقف الخاصة بي
   موضوعة خارج مناطق الهيكل الرئيسية
   من الدعم والمقاومة
   و التأرجح مقابل التصحيح؟"

3. "هل تأخذ توقفاتي في الاعتبار
   التقلبات الطبيعية
   باستخدام ATR؟"

4. "هل لدي قاعدة بسيطة واحدة على الأقل
   للخروج الجزئي والإيقاف المتحرك؟"

5. "هل أحدد مخارجي
   قبل أن أدخل الصفقة،
   أم فقط بعد تورط العواطف؟"

باختصار، إيقاف الخسارة وقواعد الخروج هي:

خطط خروج تحمي حسابك،
يتم تحديدها قبل النقر على زر الشراء أو البيع.

إذا كنت:

• تبدأ بإطار عمل 1R واضح
  من المخاطرة-المكافأة،
• تستخدم هذه المقالة لتصميم
  هيكل التوقف، والهدف، والخروج الجزئي،
  والإيقاف المتحرك الخاص بك،
• ثم تربطه بـ
  حجم المركز
  و حجم ATR،

ستكون أقرب بكثير
إلى منحنى أسهم مستقر،
حتى لو بقيت نقاط دخولك كما هي تمامًا.