أساسيات المتوسط المتحرك (MA): إطار عمل لبناء هيكل الاتجاه

في هذه المقالة، سنركز على مؤشر الاتجاه الأكثر أساسية: المتوسط المتحرك (MA, Moving Average).

بدلاً من "الشراء/البيع عند ظهور التقاطع الذهبي/التقاطع الموت"، سنتدرب على قراءة: "كيف يلخص هذا المتوسط المتحرك هيكل الاتجاه الحالي؟"

المتوسط المتحرك هو:

• أساس لجميع مؤشرات الاتجاه،
• وأداة أساسية لاستراتيجيات تتبع الاتجاه (Trend Following) مثل تتبع اتجاه MA و استراتيجية التقاطع.

الرسم البياني أدناه يوضح:

• في الأعلى: متوسطات متحركة قصيرة ومتوسطة وطويلة المدى مرسومة مع السعر،
• في الأسفل: مثال لتقسيم نفس الفترة إلى فترة اتجاه مقابل فترة نطاق عرضي (Box).

اضغط للتكبير

مع وضع هذه الصورة في الاعتبار،

• لن ننظر إلى MA كـ إشارة سطر واحد،
• بل سنلخصها من منظور رؤية "كيف يتم ترتيب متوسط الأسعار لمقاييس زمنية مختلفة؟".

1. ما هو مؤشر المتوسط المتحرك (MA)؟

المتوسط المتحرك بسيط للغاية.

"هو أخذ متوسط أحدث N من الأسعار وربطها بخط واحد"

بشكل رئيسي، يتم استخدام نوعين:

• المتوسط المتحرك البسيط (SMA): المتوسط الحسابي لأحدث N من أسعار الإغلاق
• المتوسط المتحرك الأسي (EMA): متوسط يعطي وزنًا أكبر للبيانات الحديثة

في الممارسة العملية:

• الأهم من "أيهما أفضل SMA أم EMA"،
• هو "أي فترة زمنية للـ MA سأستخدمها ولأي دور؟".

2. دور MA حسب الفترة: إطار قصير، متوسط، وطويل المدى

عادة ما يختلف دور MA حسب الفترة. التقسيم النموذجي هو كما يلي (الأرقام هي أمثلة فقط وليست قواعد ثابتة):

• MA قصير المدى (5~20)

  • يلخص تدفق الأيام القليلة الماضية إلى عشرات الشموع
  • مفيد لرؤية الإيقاع الدقيق داخل التأرجح بناءً على التأرجح مقابل التصحيح

• MA متوسط المدى (20~60)

  • مستوى يغطي شهرًا أو شهرين، أو عدة تأرجحات
  • إذا استمر الميل في اتجاه معين، يمكن اعتباره هيكلًا يقول "هذا الاتجاه هو الاتجاه الرئيسي الآن"

• MA طويل المدى (100~200 أو أكثر)

  • يوفر سياقًا قريبًا من هيكل الإطار الزمني الأعلى كما يظهر في الأطر الزمنية
  • يستخدم لرؤية الدعم/المقاومة طويلة المدى، والمناطق التي تتشكل فيها الأسعار رخيصة/غالية في الدورة

الرسم البياني أدناه يوضح:

• تداخل MA قصير (مثال: 10)، متوسط (50)، وطويل (200) على نفس المخطط،
• ويقسم بصريًا المنطقة التي يمثلها كل MA.

اضغط للتكبير

النقطة الأساسية هي:

• كلما طالت الفترة، كان الهيكل أبطأ ولكن أكثر موثوقية،
• وكلما قصرت الفترة، كانت أسرع ولكن أكثر حساسية للضوضاء.

3. بناء إطار الاتجاه باستخدام MA: الميل والترتيب

عند استخدام MA للاتجاه، النقاط الرئيسية هي:

1. الميل (Slope) — هل يميل للأعلى، مسطح، أم يميل للأسفل
2. الترتيب (Alignment) — بأي ترتيب يتم وضع القصير، المتوسط، والطويل

3-1. قوة الاتجاه من خلال الميل

على سبيل المثال:

• في حالة أن MA متوسط المدى يرتفع بثبات
• والسعر يتحرك حوله ذهابًا وإيابًا دون الانحراف عنه بشكل كبير ← فمن المحتمل جدًا أن تكون منطقة تصحيح/إعادة دخول داخل اتجاه صاعد.

على العكس:

• إذا كان MA متوسط المدى مسطحًا تمامًا أو ينكسر باستمرار للأعلى والأسفل ← فغالبًا ما تكون منطقة نطاق عرضي/تذبذب بناءً على أساسيات الدعم/المقاومة.

3-2. شعور "الأطر الزمنية المتعددة" من خلال الترتيب

• مثال الاتجاه الصاعد:
  • ترتيب MA قصير < MA متوسط < MA طويل منتشرة من الأسفل إلى الأعلى
• مثال الاتجاه الهابط:
  • ترتيب MA طويل < MA متوسط < MA قصير متراكمة من الأعلى إلى الأسفل

عند النظر إلى الترتيب العلوي/السفلي بهذه الطريقة:

• يمكنك الحصول على شعور يلخص "اتجاه الإطار الزمني الأعلى مقابل ضوضاء الإطار الزمني الأدنى" كما يظهر في الأطر الزمنية في شاشة واحدة.

الرسم البياني أدناه يقارن:

• اليسار: منطقة حيث يتم ترتيب MA القصير والمتوسط والطويل بانتظام في اتجاه صاعد
• اليمين: منطقة حيث تتشابك المتوسطات المتحركة باستمرار في نطاق عرضي

اضغط للتكبير

4. استخدام MA كدعم/مقاومة ديناميكية ومعيار لإعادة الدخول

يستخدم العديد من المتداولين MA كـ دعم/مقاومة ديناميكية (dynamic S/R).

4-1. ارتداد MA في الاتجاه الصاعد

في الاتجاه الصاعد:

• السعر يبقى فوق MA متوسط المدى ويرتفع
• ثم في منطقة التصحيح، نمط اختبار MA ثم الارتداد

يمكن أن يعطي تلميحًا بأن: "السوق يقبل هذه المنطقة كتصحيح"

على العكس:

• إذا اخترق نفس MA للأسفل وبقي تحته
• فيجب مراقبته بعناية مع هيكل تحول الاتجاه مثل القمة/القاع المزدوج أو الرأس والكتفين.

4-2. ارتداد MA في الاتجاه الهابط

في الاتجاه الهابط، العكس صحيح:

• السعر يبقى تحت MA متوسط/طويل المدى
• ثم في منطقة الارتداد، نمط اختبار MA ثم التراجع مرة أخرى
• يمكن أن يكون منطقة مرشحة لإعادة الدخول في البيع (Short).

الرسم البياني أدناه يوضح جنبًا إلى جنب:

• اليسار: هيكل الارتداد بعد التصحيح إلى MA متوسط المدى في اتجاه صاعد
• اليمين: هيكل الارتداد إلى MA ثم التراجع مرة أخرى في اتجاه هابط

اضغط للتكبير

المهم هنا أيضًا هو:

• ليس "لمس MA = دخول غير مشروط"،
• بل النظر إليه معًا مع مستويات الدعم/المقاومة الثابتة من أساسيات الدعم/المقاومة، و أنماط الشموع من أساسيات الشموع، و حالة التشبع الشرائي/البيعي من المذبذبات.

5. حدود MA والفخاخ الشائعة

MA مفيد جدًا، لكن له بعض الحدود الواضحة.

1. مؤشر متأخر (Lagging Indicator)

   • في بداية اتجاه جديد تمامًا، قد لا يكون MA قد غير اتجاهه بعد.
   • غالبًا ما يؤكد الاتجاه "بعد أن يكون الاتجاه قد تقدم إلى حد ما".

2. الإشارات الخادعة المتكررة في النطاق العرضي

   • في مناطق النطاق العرضي/التذبذب، تحدث الكثير من الإشارات الخادعة أثناء التحرك فوق/تحت MA باستمرار.
   • هناك العديد من المناطق المرتبطة بـ أنماط الفشل/المصائد التي سيتم تناولها في أنماط الفشل.

3. التحسين المفرط للفترة/النوع

   • تحسين الاختبار الخلفي (Backtest) المفرط مثل "خط 17 يومًا هو الأفضل لهذه العملة" يمكن أن ينهار بسهولة حتى مع تغير طفيف في السوق.

من منظور إدارة المخاطر:

MA ليس أداة للعثور على "إشارات جميلة"، بل هو أقرب إلى إطار مرجعي لتحديد الاتجاه الذي ستعرض فيه المخاطر.

6. قائمة مرجعية عند استخدام MA

عند تشغيل MA على مخطط حقيقي، أوصي بالإجابة على الأسئلة التالية على الأقل قبل التفكير في الدخول.

1. "ما هو ميل MA متوسط/طويل المدى الآن؟"

   • صاعد / هابط / مسطح تقريبًا؟

2. "بأي ترتيب يتم وضع MA القصير، المتوسط، والطويل؟"

   • هل هو ترتيب اتجاه صاعد/هابط، أم هيكل صندوقي يتشابك باستمرار؟

3. "ما هو النمط الذي يصنعه السعر الحالي بالقرب من أي MA؟"

   • انظر مع أساسيات الشموع و أنماط الرسم البياني

4. "هل حجم وقف الخسارة/الهدف/المركز الخاص بي ضمن خطة إدارة المخاطر؟"

   • تحقق بشكل خاص مما إذا كانت المسافة مناسبة مقارنة بمتوسط التقلب باستخدام ATR (/trading/indicators/volatility)

الآن بعد أن فهمت المفاهيم الأساسية لـ MA،

• من الجيد متابعة الاستراتيجيات الفعلية القائمة على MA في تتبع اتجاه MA و استراتيجية التقاطع، استراتيجية المتوسط المتحرك 60 يومًا.

هناك:

سيتم تناول "بأي قواعد يتم تحويل هيكل المتوسط المتحرك إلى استراتيجية شراء/بيع" مع أمثلة محددة.