أساسيات PSAR: تتبع الاتجاه ووقف الخسارة المتحرك المتدرج

في هذه المقالة، سنتناول Parabolic SAR (PSAR).

بدلاً من الإشارات البسيطة مثل: "بع عندما تتحول النقاط من الأسفل إلى الأعلى، واشترِ عندما تتحول من الأعلى إلى الأسفل"،

سنحاول تبني منظور لاستخدامه كـ:

• أداة لتحديد اتجاه الترند مثل المتوسط المتحرك
• ومعيار لوقف الخسارة المتحرك (trailing stop) في وقف الخسارة.

المخطط أدناه يوضح مقارنة بين:

• اليسار: نقاط PSAR تتبع الشموع بشكل متدرج من الأسفل في اتجاه صاعد
• اليمين: نقاط PSAR تتبع الشموع من الأعلى في اتجاه هابط

اضغط للتكبير

1. الهيكل الأساسي لـ Parabolic SAR

يعمل PSAR باستخدام أعلى/أدنى سعر ومعامل التسارع (Acceleration Factor) كما يلي:

• في منطقة الاتجاه الصاعد

  • تظهر النقاط أسفل الشموع
  • كلما ظهرت قمة جديدة، تتبع النقاط السعر بشكل أكثر حدة

• في منطقة الاتجاه الهابط

  • تظهر النقاط أعلى الشموع
  • كلما ظهر قاع جديد، تتبع النقاط السعر بشكل أكثر حدة

باختصار: "طالما استمر الاتجاه، النقاط تلاحق السعر بسرعة متزايدة".

عندما يخترق السعر PSAR بالكامل:

• في الاتجاه الصاعد → تنقلب النقاط للأعلى
• في الاتجاه الهابط → تنقلب النقاط للأسفل

ويتم تفسير ذلك كإشارة على "احتمالية تحول الاتجاه" أو "نهاية الاتجاه الحالي".

2. معامل التسارع (AF) والحساسية

في معظم برامج التداول، يتم توفير إعدادات PSAR بالشكل التالي:

• القيمة الافتراضية لـ AF (معامل التسارع): 0.02
• الحد الأقصى لـ AF: 0.2

هذه القيم تخلق مقايضة:

• كلما كان AF أكبر → تتبع النقاط السعر بشكل أكثر عدوانية (تحول سريع، لكن حساسة للضوضاء)
• كلما كان AF أصغر → تتبع النقاط بشكل أبطأ وأكثر استرخاءً (تحول بطيء، لكن أقل تأثراً بالتقلبات الصغيرة)

المخطط أدناه يقارن بين:

• اليسار: PSAR بقيمة AF صغيرة (محافظة)، حيث تتبع النقاط السعر ببطء
• اليمين: PSAR بقيمة AF كبيرة (عدوانية)، حيث تلتصق النقاط بالسعر وتتحرك معه

اضغط للتكبير

3. منظور رؤية PSAR كتتبع للاتجاه + وقف خسارة متحرك

في الواقع، يُستخدم PSAR عادةً كـ:

1. فلتر لاتجاه الترند

   • إذا كانت النقاط أسفل الشموع، فالأفضلية للصعود
   • إذا كانت النقاط أعلى الشموع، فالأفضلية للهبوط

2. معيار لوقف الخسارة المتحرك المتدرج

   • صفقة شراء (Long): الدخول والنقاط بالأسفل، ثم الاستمرار في رفع النقاط كمعيار لوقف الخسارة
   • صفقة بيع (Short): الدخول والنقاط بالأعلى، ثم الاستمرار في خفض النقاط كمعيار لوقف الخسارة

بشكل خاص:

• عندما يتوافق PSAR مع اتجاه المتوسط المتحرك
• وفي المنطقة التي تنقلب فيها نقاط PSAR لأول مرة بالقرب من دعم/مقاومة أساسيات الدعم والمقاومة

يتم تفسير ذلك كإشارة على "احتمالية تحول الاتجاه" أو "نهاية الاتجاه الحالي".

4. الجمع بين PSAR والمتوسط المتحرك

بدلاً من اتخاذ قرارات الدخول/الخروج بناءً على PSAR وحده، فإن النظر إليه مع المتوسط المتحرك هو نهج أكثر واقعية.

مثال على المنظور:

• MA طويل المدى في المتوسط المتحرك يتجه للأعلى،
• والسعر يتحرك فوق MA طويل المدى،
• ونقاط PSAR تستمر بثبات أسفل الشموع

→ يُنظر إليه كـ أفضلية للاتجاه الصاعد

• إذا ظهر نمط شموع من أنماط الشموع في تصحيح قصير المدى
• وحافظت نقاط PSAR على موقعها بالأسفل

فيتم اعتبار تلك المنطقة فرصة شراء عند التصحيح داخل الاتجاه الصاعد.

يمكن تطبيق الاتجاه المعاكس بشكل متماثل.

المخطط أدناه يوضح معاً:

• الأعلى: المتوسط المتحرك طويل المدى وهيكل الاتجاه الصاعد
• الأسفل: كيف تقدم نقاط PSAR لنفس الفترة مواقع يمكن أن تكون معياراً لوقف الخسارة بشكل متدرج

اضغط للتكبير

5. PSAR في الأسواق العرضية (Box): تحولات متكررة وإشارات خادعة

كما رأينا في DMI/ADX، في المناطق العرضية حيث الاتجاه ضعيف، تفقد معظم مؤشرات تتبع الاتجاه قوتها. PSAR ليس استثناءً.

• المنطقة التي تنقلب فيها النقاط بشكل متكرر أعلى وأسفل الشموع
• المنطقة التي يقل فيها الحجم في أساسيات الحجم أو لا يوجد فيها اتجاه

في هذه الحالات، إذا استخدمت إشارة تحول PSAR كمعيار وحيد للدخول، فمن السهل أن تكون النتيجة تراكم العمولات وفروق الأسعار (Spread) فقط.

المخطط أدناه يقارن بين:

• اليسار: هيكل يحدث فيه تحول PSAR بشكل نادر في اتجاه صاعد نظيف
• اليمين: هيكل في منطقة عرضية حيث يتغير PSAR للأعلى والأسفل بشكل متكرر ويصدر إشارات خادعة

اضغط للتكبير

6. أخطاء شائعة عند استخدام PSAR

1. استخدام تحول PSAR كإشارة دخول أولية

   • نهج "النقاط انقلبت إذن لنقلب المركز" يسهل تكرار الخسائر فيه خاصة في الأسواق العرضية.
   • من الواقعي اعتبار PSAR أقرب إلى معيار مساعد للخروج/وقف الخسارة المتحرك للمراكز الحالية، بدلاً من إشارة دخول.

2. عدم تعديل معامل التسارع (AF) ليناسب السوق/الإطار الزمني

   • مزيج القيم الافتراضية 0.02/0.2 ليس دائماً الأمثل في جميع الأسواق.
   • من الضروري التحقق بنفسك في الأصول والأطر الزمنية التي تتداولها كثيراً "أي مزيج AF كان يمثل وقف خسارة متحرك أكثر طبيعية في الماضي".

3. تجاهل هيكل السعر وأساسيات الدعم والمقاومة

   • انقلاب PSAR وهو يلامس مقاومة شهرية/أسبوعية، يختلف في المعنى عن انقلابه في منطقة وسطى لا يوجد فيها أي مستوى.

4. زيادة المراكز دون خطة إدارة مخاطر

   • إذا واصلت تكديس الرافعة المالية بمنطق "النقاط لا تزال بالأسفل إذن هو اتجاه وسأشتري المزيد"، فمن السهل أن يكبر حجم الخسارة عند تحول واحد.
   • يجب دائماً تحديد ما إذا كنت ستضيف للمركز (add-on) أم لا بناءً على معايير مخاطر الحساب بالكامل.

7. قائمة التحقق للاستخدام العملي لـ PSAR

ضع PSAR على الرسم البياني، وجرب استخدامه أثناء الإجابة على الأسئلة التالية.

1. هل النقاط الآن أعلى الشموع أم أسفلها؟

   • هل يتطابق اتجاه "أفضلية الترند" عند النظر إليه مع اتجاه المتوسط المتحرك؟

2. أين حدثت التحولات القليلة الأخيرة؟

   • هل انقلبت بالقرب من دعم/مقاومة رئيسية في أساسيات الدعم والمقاومة، أم انقلبت بشكل متكرر في وسط منطقة عرضية؟

3. هل سأستخدم PSAR كمعيار لوقف الخسارة لمركزي؟

   • إذا كان الأمر كذلك، هل يتناسب جيداً مع هيكل R-Multiple في وقف الخسارة؟

4. هل إعداد معامل التسارع مناسب للإطار الزمني الخاص بي؟

   • هل هو حساس جداً لدرجة التأثر بالضوضاء، أم أنه بطيء جداً لدرجة أنه بلا معنى عملياً؟

5. هل يظهر PSAR نفس الصورة مع مؤشرات الاتجاه (مثل MA، DMI/ADX) وهيكل الأنماط في أنماط الرسم البياني؟

PSAR هو:

• أداة جيدة للاستخدام مع المتوسط المتحرك و DMI/ADX من حيث أنه يصور الاتجاه و معيار وقف الخسارة في نفس الوقت.

نأمل أن تحافظ على منظور أنه أداة وقف خسارة متحرك تساعدك في: "ليس التداول لأن النقاط انقلبت"، بل "إلى أي مدى سأتبع هذا الاتجاه، وأين سأقوم بالتصفيته ميكانيكياً".