أساسيات مؤشر MACD: كيفية قراءة الاتجاه والزخم معاً

في هذه المقالة، سنركز على مؤشر MACD (Moving Average Convergence Divergence - تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة).

بدلاً من كونه مؤشراً ينتهي بـ "ظهر تقاطع ذهبي/تقاطع موت للـ MACD"، تدرب على رؤيته كـ "أداة تلخص الاتجاه + الزخم + التباعد (Divergence) في وقت واحد".

يستخدم MACD غالباً:

• في مؤشرات الاتجاه كمؤشر مركب للاتجاه والزخم يُستخدم بشكل متكرر بعد المتوسط المتحرك (MA)، و
• في الاستراتيجية يمكن استخدامه كـ فلتر للترند + إشارة مساعدة لتوقيت الدخول.

المخطط أدناه يوضح:

• الأعلى: EMA قصير المدى وطويل المدى مرسومان مع السعر،
• الأسفل: خط MACD وخط الإشارة والهستوجرام لنفس الفترة
  • عندما يقوى الاتجاه
  • عندما ينكسر الزخم
  • عندما يحدث التباعد (Divergence)

يلخص كيف تتغير هذه العناصر.

اضغط للتكبير

1. هيكل MACD: خط MACD، الإشارة، الهستوجرام

يبدأ MACD بالفرق بين اثنين من EMA (المتوسط المتحرك الأسي).

• خط MACD = (EMA قصير المدى – EMA طويل المدى)
• خط الإشارة = EMA لخط MACD
• الهستوجرام = (MACD – الإشارة)

إذا قسمنا الهيكل:

1. خط MACD

   • يعبر عن الفجوة (الفرق) بين EMA لفترتين كرقم
   • يعكس اتجاه الترند والزخم في نفس الوقت

2. خط الإشارة (Signal Line)

   • قيمة متوسطة لخط MACD مرة أخرى
   • يعمل كـ خط أساس سلس للـ MACD

3. الهستوجرام (Histogram)

   • الفرق بين خط MACD وخط الإشارة
   • يجعل تسارع/تباطؤ تغير الزخم سهلاً للرؤية بصرياً

المخطط أدناه يوضح:

• يفصل خط MACD وخط الإشارة والهستوجرام بالألوان والتسميات،
• ويوضح كيف يتم التعبير عن تعزيز الزخم الصعودي / ضعفه / التحول للزخم الهبوطي.

اضغط للتكبير

الأهم من الصيغة الدقيقة هو:

التعود على قراءة "هل الهستوجرام يكبر أم يصغر، وهل خط MACD والسعر ينظران في نفس الاتجاه أم يتباعدان".

2. قراءة اتجاه الترند والزخم باستخدام MACD

2-1. الاتجاه بناءً على خط الصفر (Zero Line)

في MACD، يعتبر خط الصفر معياراً مهماً.

• خط MACD فوق خط الصفر → EMA قصير المدى أعلى من EMA طويل المدى → منطقة أفضلية الصعود (زخم ثوري)
• خط MACD تحت خط الصفر → EMA قصير المدى أسفل EMA طويل المدى → منطقة أفضلية الهبوط (زخم دبي)

فوق/تحت خط الصفر:

• إذا استمر خط MACD في التوسع (الصعود) للأعلى → منطقة يقوى فيها الاتجاه الصعودي
• إذا انكسر خط MACD ونزل لأسفل وهو فوق خط الصفر → قد تكون إشارة على أن الصعود مستمر لكن السرعة تتباطأ.

2-2. "سرعة تغير القوة" كما يراها الهستوجرام

الهستوجرام قريب من تسارع الزخم.

• إذا كانت أعمدة الهستوجرام الموجبة تكبر تدريجياً → الزخم الصعودي يقوى

• إذا بدأ الهستوجرام الموجب في التناقص → حتى لو ارتفع السعر، قد تكون إشارة على أن الزخم يتباطأ

• إذا كبر الهستوجرام السالب → تعزيز الزخم الهبوطي

• إذا تناقص الهستوجرام السالب → الهبوط مستمر، لكن ضغط البيع يضعف

المخطط أدناه يقارن:

• اليسار: دورة زخم صعودي حيث يكبر الهستوجرام ثم يصغر فوق خط الصفر للـ MACD
• اليمين: دورة زخم هبوطي تحت خط الصفر للـ MACD

اضغط للتكبير

3. تقاطع MACD: إشارة سياقية وليست "إشارة دخول منفردة"

أكثر إشارات MACD شهرة هي:

• خط MACD يخترق خط الإشارة للأعلى (Bullish Cross)
• خط MACD يخترق خط الإشارة للأسفل (Bearish Cross)

ولكن في الواقع، إذا نظرت فقط إلى هذا التقاطع:

• "تقاطع ذهبي إذن شراء"
• "تقاطع موت إذن بيع"

بهذا النهج، ستتورط كثيراً في أنماط الفشل التي سنراها في أنماط الفشل.

3-1. الشروط التي تجعل التقاطع ذا معنى

الحالات التي يكون فيها تقاطع MACD ذا معنى نسبياً:

1. الموقع فوق/تحت خط الصفر

   • تقاطع للأعلى يظهر فوق خط الصفر في سوق صاعد → مرشح لإشارة "إعادة تسارع بعد تصحيح داخل اتجاه صاعد"
   • تقاطع للأسفل يظهر تحت خط الصفر في سوق هابط → مرشح لـ "إعادة تسارع بعد ارتداد داخل اتجاه هابط"

2. هل هو قريب من دعم/مقاومة أساسيات الدعم والمقاومة

   • يختلف معنى تقاطع MACD عندما يحدث عند دعم/مقاومة رئيسية أو قمة/قاع صندوق (Box).

3. الدمج مع أنماط الرسم البياني

   • تحقق مما إذا كان التقاطع يظهر في منطقة الاختراق/الفشل لأنماط مثل القمة المزدوجة/القاع المزدوج، الرأس والكتفين، المثلثات، إلخ.

باختصار، تقاطع MACD هو إشارة مساعدة تخبرك بـ "احتمالية تغير الاتجاه"، وهو غير مستقر لاستخدامه كمعيار وحيد للشراء/البيع.

4. تباعد MACD (Divergence): إشارة تحذير في أواخر الترند

مفهوم يُذكر كثيراً في MACD هو التباعد (Divergence).

• السعر يجدد قمة/قاع جديد
• لكن MACD لم يعد يتبع القمة/القاع

4-1. تباعد ثوري (Bullish Divergence)

• السعر: يصنع قاعاً أدنى
• MACD: يصنع قاعاً أعلى

→ يمكن أن يكون تحذيراً بأن الزخم الهبوطي ليس قوياً كما كان سابقاً.

4-2. تباعد دبي (Bearish Divergence)

• السعر: يصنع قمة أعلى
• MACD: يصنع قمة أدنى

→ الزخم الصعودي يضعف، وهي منطقة يجب مراقبتها بحذر مع أنماط الانعكاس مثل القمة المزدوجة/القاع المزدوج و الرأس والكتفين.

المخطط أدناه يقارن:

• اليسار: تباعد ثوري في أواخر اتجاه هابط
• اليمين: تباعد دبي في أواخر اتجاه صاعد

مع عرض السعر و MACD معاً.

اضغط للتكبير

ومع ذلك، التباعد أيضاً:

• ليس ضماناً بأن "الانعكاس سيأتي فوراً"،
• بل اقبله كرسالة بأن "طاقة الاتجاه الحالي تتناقص"،
• ومن الجيد التحقق أيضاً من المذبذبات (مثل RSI) و أنماط الحجم من أساسيات الحجم.

5. أخطاء شائعة عند استخدام MACD

1. استخدام نفس الإعدادات لجميع الأطر الزمنية

   • الإعداد الافتراضي مثل 12-26-9 ليس "صالحاً لكل شيء".
   • يختلف مستوى التقلب والضوضاء لكل من الدقيقة، الساعة، واليوم، لذا قد يختلف معنى نفس الإشارة.

2. النظر إلى MACD فقط دون النظر إلى السعر/النمط

   • تكبير هستوجرام MACD والنظر إليه فقط دون رؤية أساسيات الشموع و أنماط الرسم البياني يشبه تداول المؤشر بدلاً من السعر.

3. تفسير التباعد على أنه "انعكاس حتمي"

   • في الاتجاهات القوية، غالباً ما يحدث تصحيح كبير فقط بعد ظهور التباعد عدة مرات.
   • التباعد يعني احتمالية الانعكاس ↑، وليس توقيت انعكاس مؤكد.

4. تجاهل إدارة المخاطر

   • حتى أفضل إشارة MACD يمكن أن تفشل.
   • إذا لم يكن لديك خطة لوقف الخسارة وحجم المركز من إدارة المخاطر، فأنت تقامر فقط.

6. قائمة التحقق لاستخدام MACD

عند استخدام MACD على الرسم البياني الفعلي، من الجيد التحقق من الأسئلة التالية بالترتيب.

1. هل MACD الآن فوق أم تحت خط الصفر؟

   • تأكيد اتجاه الزخم الأساسي (ثوري/دبي)

2. كيف هي العلاقة بين MACD والإشارة؟

   • هل تقاطعا للتو، أم تباعدا لفترة طويلة في اتجاه واحد

3. هل الهستوجرام يكبر أم يصغر؟

   • التحقق من تدفق تعزيز/ضعف الزخم

4. هل يوجد تباعد بين السعر و MACD؟

   • إذا وجد، تحقق منه مع أنماط الرسم البياني و أساسيات الحجم

5. عند الدخول بناءً على هذه الإشارة، هل وقف الخسارة، الهدف، وحجم المركز منطقي ضمن إدارة المخاطر؟

يظهر MACD بشكل متكرر في الاستراتيجية كـ:

• فلتر للترند،
• إشارة مساعدة لتوقيت الدخول،
• تحذير في أواخر الترند (التباعد).

إذا فهمت MA و MACD معاً،

ستتمكن من استيعاب الإحساس بأنك "تستخدم المؤشر كأداة تلخص هيكل الاتجاه" بدلاً من "التداول باتباع المؤشر" بشكل أكثر استقراراً.