Bollinger Bands: قراءة ضغط وتوسع التقلبات

في هذه المقالة ننظر إلى Bollinger Bands.

يتعلمها العديد من المتداولين في البداية على النحو التالي:

• النطاق العلوي ← ذروة الشراء = بيع،
• النطاق السفلي ← ذروة البيع = شراء.

في الأسواق الحية، غالبًا ما يؤدي استخدامها بهذه الطريقة إلى محاربة الاتجاهات القوية مرارًا وتكرارًا.

هنا نأخذ زاوية مختلفة:

تعامل مع Bollinger Bands بشكل أساسي كـ مؤشر للتقلبات — فهي تظهر مدى تحرك السوق، وليس فقط في أي اتجاه.

• عندما تتقلص النطاقات، تكون التقلبات منخفضة — ضغط (Squeeze).
• عندما تتوسع، تزداد التقلبات — توسع التقلبات (Volatility Expansion).

سنركز على استخدام Bollinger Bands للحكم على:

• أين من المرجح أن تبدأ الاتجاهات أو تتسارع، و
• أي الاختراقات من المرجح أن تكون ذات مغزى.

يوضح الرسم البياني أدناه الهيكل الأساسي لـ الضغط ← التوسع ← الاتجاه مع Bollinger Bands.

اضغط للتكبير

• اليسار: تنخفض التقلبات و تضيق النطاقات في ضغط.
• اليمين: يخترق السعر النطاق العلوي و تتوسع النطاقات مع تطور الاتجاه.

الهدف هو التوقف عن السؤال "هل ضرب السعر النطاق؟" والبدء في السؤال "كيف تتغير النطاقات نفسها؟"

1. الهيكل الأساسي لـ Bollinger Bands

تتكون Bollinger Bands من ثلاثة خطوط:

1. النطاق الأوسط (Middle band)

   • عادة ما يكون متوسط متحرك بسيط (SMA)، مثل SMA لمدة 20 فترة.

2. النطاق العلوي (Upper band)

   • النطاق الأوسط + k × الانحراف المعياري (σ)،
   • على سبيل المثال 20 SMA + 2σ.

3. النطاق السفلي (Lower band)

   • النطاق الأوسط - k × σ،
   • على سبيل المثال 20 SMA - 2σ.

الفكرة الرئيسية:

• يعكس الانحراف المعياري التقلبات الأخيرة.
• عندما تكون تقلبات الأسعار كبيرة، تصبح σ أكبر ← تتوسع النطاقات.
• عندما يبقى السعر في نطاق ضيق، تتقلص σ ← تتقلص النطاقات.

لذا تظهر Bollinger Bands بصريًا:

"كم ابتعد السعر عن متوسطه الأخير؟" خلال نافذة المراجعة.

2. عرض النطاق والتقلبات: الضغط والتوسع

لاستخدام Bollinger Bands بفعالية، يجب عليك الانتباه عن كثب إلى عرض النطاق نفسه.

1. عندما تكون النطاقات واسعة

   • التقلبات الأخيرة عالية،
   • تحدث الشموع الكبيرة بشكل متكرر،
   • وقد يكون الاتجاه جاريًا بالفعل بشكل جيد.

2. عندما تكون النطاقات ضيقة (ضغط)

   • السعر محصور في نطاق ضيق،
   • أجسام الشموع صغيرة،
   • والسوق قد يكون يخزن الطاقة لحركة أكبر.

أحد أكثر الاستخدامات العملية لـ Bollinger Bands هو تحديد تسلسلات الضغط ← الاختراق:

• عندما ينخفض عرض النطاق إلى مستويات منخفضة بشكل غير عادي (مقارنة بالأشهر القليلة الماضية)، و
• يظهر swing-vs-correction تماسكًا أو نطاقًا ممتدًا،

فإن احتمالية حدوث حركة اتجاهية أكبر تميل إلى الزيادة.

3. طريقة أكثر أمانًا لتفسير النطاقات العلوية والسفلية

القاعدة البسيطة "بع عند النطاق العلوي، واشتر عند النطاق السفلي" خطيرة بشكل خاص في الاتجاهات القوية.

3-1. النطاقات بالإضافة إلى سياق الاتجاه

إذا قمت بدمج Bollinger Bands مع أدوات الاتجاه مثل MA، MACD، ADX من trend، فسترى غالبًا:

• في الاتجاهات الصاعدة:
  • السعر يلمس النطاق العلوي بشكل متكرر، أو
  • "يمشي على النطاق" — يعانق النطاق العلوي لفترات طويلة.
• في الاتجاهات الهابطة:
  • السعر يلمس أو يركب النطاق السفلي.

لذا:

• قد تعني ملامسة النطاق العلوي ببساطة تأرجحًا صعوديًا قويًا داخل اتجاه صاعد مستمر،
• وقد تعني ملامسة النطاق السفلي تأرجحًا هبوطيًا قويًا داخل اتجاه هابط.

التلاشي الأعمى لكل لمسة عادة ما يكون غير متوافق مع خطة قوية في risk-management.

3-2. النطاقات وموقع التأرجح

عند النظر من خلال swing-vs-correction:

• اختراقات النطاق العلوي في وقت مبكر من تأرجح جديد يمكن أن تكون إشارة مرشحة لبدء الاتجاه أو تسارعه.
• في وقت متأخر من تأرجح صعودي طويل، دفع السعر بقوة خارج النطاق والعودة المفاجئة إلى الداخل يمكن أن يلمح إلى إرهاق قصير المدى.

المفتاح هو:

تعامل مع ملامسات واختراقات النطاق ليس كإشارات انعكاس مطلقة، ولكن كتلميحات حول "أين نحن في التأرجح الحالي".

4. Bollinger Bands والاختراقات

تعد Bollinger Bands مفيدة أيضًا لتقييم جودة الاختراقات.

4-1. الضغط ← كسر النطاق

نمط كلاسيكي:

1. يضيق عرض النطاق إلى ضغط،
2. ينضغط السعر بشموع أصغر وقمم/قيعان ضيقة،
3. شمعة قوية تكسر النطاق العلوي أو السفلي،
4. تتوسع النطاقات مع توسع التقلبات.

هنا، من المجدي أكثر أن تسأل:

• "هل يأتي هذا الكسر بعد ضغط؟" و
• "هل يكسر السعر أيضًا مستوى رئيسيًا من s-r؟"

بدلاً من مجرد ملاحظة أن السعر عبر النطاق للحظات.

4-2. الاختراقات الفاشلة والفخاخ

من منظور Bollinger، غالبًا ما تبدو الاختراقات الفاشلة كما يلي:

• ينطلق السعر عبر النطاق العلوي،
• ثم يعود بسرعة إلى داخل النطاقات، و
• يعيد الدخول إلى النطاق أو الصندوق السابق.

تنطبق الصورة المعكوسة على الجانب الهبوطي.

تتداخل هذه الأنماط مع هياكل الفشل التي تمت تغطيتها في failure.

تساعدك Bollinger Bands في الحكم على:

• ما إذا كان السعر يمكنه البقاء خارج/عند حافة النطاق، أو
• ما إذا كان يعود فورًا إلى الداخل، مما يلمح إلى حركة فاشلة.

5. دمج Bollinger Bands مع أدوات أخرى

تصبح Bollinger Bands أكثر قوة عند دمجها مع عناصر أخرى.

تشمل المجموعات المفيدة:

1. مؤشرات الاتجاه (MA، MACD، ADX، إلخ)

   • استخدم trend لتقرير ما إذا كنت في اتجاه أو نطاق.

2. المذبذبات (RSI، Stoch، إلخ)

   • استخدم oscillators لمعرفة كيف تتفاعل قراءات ذروة الشراء/البيع مع ملامسات النطاق وموقع التأرجح.

3. الحجم (Volume)

   • من volume، تحقق مما إذا كانت حركات كسر النطاق تأتي مع حجم قوي أو ضعيف.

4. الدعم، المقاومة، والأنماط

   • انظر ما إذا كانت ضغوط/توسعات Bollinger تحدث بالقرب من دعم/مقاومة رئيسية أو حدود نمط، مثل المثلثات في triangle.

6. قائمة مراجعة عملية عند استخدام Bollinger Bands

عندما يلفت إعداد Bollinger انتباهك، مرر عبر هذه الأسئلة على الأقل:

1. ماذا يفعل عرض النطاق الآن؟

   • هل هو واسع أم ضيق نسبيًا مقارنة بالتاريخ الحديث؟

2. هل السوق في اتجاه أم نطاق؟

   • استخدم trend و swing-vs-correction.

3. هل ملامسة/كسر النطاق بالقرب من مستوى رئيسي؟

   • انظر s-r للمستويات الرئيسية.

4. هل يحدث هذا الكسر بعد ضغط، أم بعد حركة ممتدة بالفعل؟

5. هل يتناسب الوقف، والهدف، وحجم المركز مع خطتك في risk-management؟

في مقالات مؤشرات التقلب التالية:

• atr سيركز على ATR كأداة للوقف وتحديد حجم المركز، و
• adr سيستخدم ADR لتقدير كمية الحركة اليومية التي تعتبر "طبيعية" لسوق معين.

ضمن تلك الصورة الأكبر، من الأفضل النظر إلى Bollinger Bands على أنها:

طريقة لرؤية مدى ضغط أو توسع التقلبات، وكيف يتفاعل ذلك مع الاتجاه، والمستويات، وهيكل التأرجح، والمخاطر.