Ichimoku Cloud Grundlagen: Trend und Gleichgewicht mit der Wolke lesen

In diesem Kapitel geht es um die Ichimoku Cloud.

Nicht: „fünf Ichimoku-Signale gleichzeitig → Einstieg“,
sondern:
„Wo ist der Markt im Ungleichgewicht,
und wo versucht er, wieder ins Gleichgewicht zu kommen?“

In trend dient Ichimoku als Rahmen, der:

• Trendrichtung,
• dynamische Unterstützung/Widerstand,
• und eine einfache Zeitebene

kombiniert.
In ichimoku wird daraus die Basis für
Breakout-, Pullback- und Trendfolge-Strategien.

Die folgende Grafik zeigt auf einen Blick:

• Tenkan- und Kijun-Linie,
• die Wolke (Senkou Span A/B),
• sowie den Chikou-Span,

und wie sie sich in

• starken Aufwärtstrends,
• Ranges,
• und starken Abwärtstrends

anordnen.

Zum Vergrößern tippen

1. Ichimoku-Komponenten im Überblick

Standardmäßig besteht Ichimoku aus fünf Elementen:

1. Tenkan-sen (Conversion Line)

   • Mittelpunkt aus Hoch und Tief
     über ein kurzes Fenster (z.B. 9 Perioden),
   • repräsentiert das kurzfristige Gleichgewicht.

2. Kijun-sen (Base Line)

   • Mittelpunkt über ein längeres Fenster (z.B. 26 Perioden),
   • fungiert als mittelfristiger Referenzpreis.

3. Senkou Span A (Leading Span A)

   • (Tenkan + Kijun) / 2,
   • um einige Perioden nach vorne verschoben,
   • eine Grenze der Wolke.

4. Senkou Span B (Leading Span B)

   • Mittelpunkt eines noch längeren Bereichs (z.B. 52 Perioden),
   • ebenfalls nach vorne verschoben,
   • die andere Wolkengrenze.

5. Chikou-Span (Lagging Span)

   • aktueller Schlusskurs, nach hinten verschoben,
   • zeigt, wo der heutige Preis im Vergleich zu früheren Strukturen liegt.

Tenkan und Kijun ähneln den kurz- und mittelfristigen MAs aus
ma,
verwenden aber Hoch/Tief-Mittelpunkte statt Schlusskurs-Durchschnitte.

Die Wolke projiziert zukünftige Unterstützungs-/Widerstandszonen
und Gleichgewicht,
während der Chikou-Span die Perspektive aus
timeframes
in eine einzige Linie komprimiert.

2. Tenkan- und Kijun-Linie: kurzfristiges und mittelfristiges Gleichgewicht

2-1. Tenkan-sen

• kurzfristiger Mittelpunkt aus Hoch/Tief,
• Kurs über Tenkan → kurzfristig bullische Dominanz,
• Kurs unter Tenkan → kurzfristig bärische Dominanz.

Tenkan dreht relativ schnell und:

• kreuzt den Kurs häufig,
• zeigt den kurzfristigen Rhythmus.

2-2. Kijun-sen

• längerfristiger Mittelpunkt,
• Kurs über Kijun → mittelfristig bullischer Bias,
• Kurs unter Kijun → mittelfristig bärischer Bias.

Kijun dient oft als Trendrückgrat ähnlich einem mittleren MA:

• Rücksetzer zum Kijun, die dort Unterstützung finden
  und mit Price Action aus candles
  wieder drehen, können Wiedereinstiegspunkte sein.

Die Grafik unten stellt gegenüber:

• links: einen Aufwärtstrend mit geordneter, aufwärts gerichteter Tenkan-/Kijun-Struktur,
• rechts: eine Range, in der sich beide Linien ständig mit dem Kurs kreuzen.

Zum Vergrößern tippen

3. Die Wolke: projizierte Unterstützung, Widerstand und Gleichgewicht

Die Wolke (Kumo) entsteht aus Senkou Span A und B.

3-1. Wolkenrichtung und Trend

• Bullische Wolke:
  Span A über Span B, Wolke steigt an.
• Bärische Wolke:
  Span A unter Span B, Wolke fällt.

Kurs:

• über der Wolke → Trend meist aufwärts,
• unter der Wolke → Trend meist abwärts,
• in der Wolke → oft Range/Gleichgewichtsbereich
  im Sinne von s-r.

3-2. Wolkendicke: Stärke und Unsicherheit

• Dicke Wolke

  • bündelt viele vergangene Kämpfe in einer Zone,
  • agiert oft als stärkere Unterstützung/Widerstand,
  • wird eher mehrfach getestet als klar durchbrochen.

• Dünne Wolke

  • zeigt Bereiche schneller Gleichgewichtswechsel,
  • anfälliger für Breakouts und Fakeouts.

Die folgende Grafik zeigt:

• links: einen Aufwärtstrend, in dem der Kurs über einer dicken bullischen Wolke läuft
  und diese als dynamische Unterstützung nutzt,
• rechts: eine dünne Wolke, in deren Nähe
  ein kurzer Ausbruch und anschließender Rückfall (Fakeout) auftritt.

Zum Vergrößern tippen

4. Chikou-Span: heutiger Preis in der gestrigen Struktur

Der Chikou-Span ist der aktuelle Schlusskurs, nach hinten verschoben.

Er beantwortet:

„Wenn ich den heutigen Preis in die Vergangenheit setze,
liegt er über oder unter der damaligen Struktur?“

Interpretation:

• Chikou über dem damaligen Kurs
  → bullische Strukturdominanz.
• Chikou unter dem damaligen Kurs
  → bärische Strukturdominanz.
• Chikou im Kursgewirr
  → Range bzw. noisiger Markt
  (swing-vs-correction).

Die Grafik unten vergleicht:

• links: einen starken Aufwärtstrend, in dem Chikou
  klar über vergangenem Kurs und Wolke bleibt,
• rechts: eine Range, in der Chikou immer wieder
  mit alten Kerzen kollidiert.

Zum Vergrößern tippen

5. Drei Marktregime durch die Ichimoku-Linse

Mit Ichimoku auf dem Chart ist ein erster Schritt,
das Marktumfeld in drei Regime einzuordnen.

5-1. Starker Aufwärtstrend

Häufig mit:

• Kurs über der Wolke,
• klar bullischer, ausreichend dicker Wolke,
• Tenkan über Kijun, beide über der Wolke,
• Chikou über altem Kurs und Wolke.

In diesem Umfeld:

• dienen Kijun und MAs aus ma
  als Referenz für Pullbacks,
• und part-1~4
  liefern Signale für Wiedereinstiege.

5-2. Range / Gleichgewicht

Typisch:

• Kurs in der Wolke,
• dünne, häufig drehende Wolke,
• Tenkan, Kijun und Chikou
  liegen oft im selben Kursbereich.

Hier bietet es sich eher an,
Strukturen wie double-top-bottom
an Range-Grenzen zu betrachten,
statt auf Trendfolge zu setzen.

5-3. Starker Abwärtstrend

Spiegelbild des Aufwärtstrends:

• Kurs unter der Wolke,
• bärische, ausreichend dicke Wolke,
• Tenkan unter Kijun, beide unter der Wolke,
• Chikou unter altem Kurs und Wolke.

Rückläufe in Richtung Wolke oder Kijun
können Short-Wiedereinstiege ermöglichen.

Die nächste Grafik stellt:

• eine bullische Ichimoku-Struktur,
• eine Range-Struktur,
• und eine bärische Struktur

nebeneinander.

Zum Vergrößern tippen

6. Häufige Fehler bei der Nutzung von Ichimoku

1. Zu viele Bedingungen für einen Einstieg

   • Fünf gleichzeitig erfüllte Ichimoku-Regeln
     lassen nur wenige Trades zu – oft zu spät.

2. Ichimoku auf jeden Markt und Timeframe erzwingen

   • Sehr ruhige oder illiquide Märkte,
   • langfristige Seitwärtsphasen
     können Ichimoku zu einem langsam reagierenden Filter machen.

3. Nur auf die Wolke schauen und Price Action ignorieren

   • Wer Wolkenfarbe/-position ohne
     candles und patterns liest,
     tradet eher den Indikator als den Markt.

4. Wolke ohne Risikomanagement „glauben“

   • Eine dicke Wolke ist kein unzerstörbarer Level.
   • risk-management – Positionsgröße, Stop-Distanz,
     Maximalrisiko – bleibt immer priorisiert.

7. Praktische Ichimoku-Checkliste

Mit Ichimoku auf dem Chart:

1. Liegt der Kurs über, in oder unter der Wolke?
2. Ist die Wolke eher bullisch, bärisch oder verdreht/dünn?
3. Wie sind Tenkan und Kijun ausgerichtet,
   und wie weit sind sie vom Kurs entfernt?
4. Wo befindet sich Chikou relativ zu früherem Kurs und Wolke?
5. Falls ich handle:
   Passen Stop, Ziel und Positionsgröße
   zu meinem Plan in risk-management?

Gemeinsam mit:

• ma,
• macd,

bietet Ichimoku eine reichere Sicht auf
Trendstruktur und Gleichgewicht.

In ichimoku
übersetzen wir diesen Rahmen in konkrete
Breakout- und Pullback-Regeln –
immer mit der Frage:

„Wie fasst dieses Werkzeug die Marktstruktur zusammen?“
und nicht:
„Welches Indikator-Signal kommt als nächstes?“