🐋
Trading ng balyena

Dead Cat Bounce: Mga Maling Rebound Pagkatapos ng Matinding Pagbebenta

Sa kabanatang ito, tatalakayin natin ang pattern na dead cat bounce.

Sa isang pangungusap, ito ay:

Isang maikli at matalim na rebound pagkatapos ng matinding pagbebenta
na nabibigo at humahantong sa mga bagong low.

  • Mukha itong bottom sa unang tingin,
  • hinihikayat ang pagbili sa dip,
  • at madalas na nagtatapos bilang isang patibong para sa mga huling long entry.

Ang diagram sa ibaba ay nagpapakita ng isang pinasimpleng istraktura ng dead cat bounce:

  • ① Ang nakaraang trend ay nasira at ang presyo ay bumagsak nang husto
  • ② Isang oversold, mabilis na rebound ang nabubuo
  • ③ Ang bounce ay tumitigil sa ilalim ng pangunahing resistance / ang breakdown area
  • ④ Ang presyo ay gumulong at gumagawa ng mga bagong low

1. Ano ang Dead Cat Bounce Pattern?

Ang dead cat bounce ay karaniwang nangyayari tulad nito:

  1. Matinding pagbaba o crash
    • Na-trigger ng balita, mga likidasyon, sapilitang pagbebenta, o panic.
  2. Maikli at matarik na rebound
    • Itinuturing na "oversold at mura,"
      na sinamahan ng short covering,
      na nagbubunga ng mabilis na bounce.
  3. Pagkabigo sa ilalim ng pangunahing resistance
    • Ang bounce ay tumitigil malapit sa
      mga antas na istilong chart-basics/s-r:
      isang sirang support na naging resistance,
      o ang pinagmulan ng nakaraang breakdown.
  4. Panibagong pagbebenta sa mga bagong low
    • Ang mga bumibili sa dip sa yugto ng bounce ay napipilitang lumabas,
      na nagdaragdag ng gasolina sa isang pagpapatuloy ng trend pababa.

Sa madaling salita:

"Ang isang merkado na nakatanggap na ng malaking dagok
ay mukhang nakakabawi,
ngunit nagtatapos sa pagtanggap ng isa pang dagok."

2. Dead Cat Bounce vs Pagbuo ng Tunay na Bottom

Ang mahalaga, hindi lahat ng bounce pagkatapos ng crash ay isang dead cat bounce.
Sa mga tunay na merkado, dapat nating ihiwalay ito mula sa isang tunay na proseso ng pag-bottom.

Ang diagram sa ibaba ay naghahambing:

  • Kaliwa: isang dead cat bounce na sinusundan ng mga bagong low,
  • Kanan: isang tunay na bottom na may istrakturang istilong double bottom / inverse H&S.

2-1. Ano ang Pagkakatulad Nila

  • Parehong nagsisimula sa isang matinding pagbebenta.
  • Parehong nagtatampok ng isang mabilis, kahanga-hangang bounce.
  • Parehong maaaring ma-trigger o mapalakas ng mga kaganapan sa balita.

Kaya ang unang rebound lamang ay madalas na hindi sapat upang sabihin ang pagkakaiba.

2-2. Mga Pangunahing Pagkakaiba (Istraktura ng Presyo)

Dead cat bounce (pagpapatuloy ng trend)

  • Ang pangalawang leg pababa ay malinaw na sumisira sa nakaraang low.
  • Kahit sa bagong low, maaaring may kaunting senyales ng malakas na depensa
    (kakaunting mahahabang lower wick, mahinang suporta sa volume).

Tunay na bottom (pagbaligtad)

  • Ang mga low ay muling sinusubukan at idinedepensa nang maraming beses.
  • Ang mga istraktura tulad ng double bottoms o inverse head and shoulders ay lumilitaw:
    tingnan ang double-top-bottom
    at head-and-shoulders.
  • Nakikita natin ang paulit-ulit na "mga pagtatangka sa downside na nabibigo, mga pagtatangka sa upside na bumubuti".

2-3. Mga Pangunahing Pagkakaiba (Lokasyon at Konteksto)

  • Ang mga dead cat bounce ay madalas na nangyayari sa gitna ng isang mas malaking downtrend.
  • Ang mga tunay na bottom ay mas madalas na lumilitaw kapag:
    • Ang merkado ay nakaranas na ng isang mahabang pagbaba.
    • Ang presyo ay malapit sa malakas na suporta ng mas mataas na timeframe
      mula sa s-r.
    • Ang pagbebenta ay mukhang nasa huling yugto at pagod na sa mga tuntunin ng
      swing-vs-correction.

3. Volume at Timeframe sa mga Dead Cat Bounce

3-1. Pag-uugali ng Volume

Tulad ng tinalakay sa volume,
ang volume ay makakatulong na makilala ang mga dead cat bounce mula sa mga tunay na bottom.

Ang isang karaniwang dead cat bounce ay maaaring magpakita ng:

  • Volume na parang pagsuko sa unang crash,
  • Isang rebound na may katamtaman hanggang sa disenteng volume,
    ngunit hindi kasing lakas noong mga nakaraang upswing,
  • Isang pangalawang pagbebenta kung saan ang volume ay tumataas muli
    habang ang mga bumibili sa bounce ay lumalabas at ang mga short ay muling pumapasok.

Sa kabaligtaran, ang mga tunay na bottom ay madalas na nagpapakita ng:

  • Mataas na volume sa panic selloff,
  • Patuloy na volume sa panig ng pagbili sa mga sumusunod na rebound,
  • Mga pullback na humahawak sa mga low na may mas magaan, mas tahimik na volume.

(Ang mga ito ay mga tendensya, hindi mahigpit na mga patakaran.)

3-2. Mga Pagsasaalang-alang sa Timeframe

Mula sa timeframes:

  • Ang isang dead cat bounce sa isang 5-minutong tsart
    ay maaaring maging isang wick lamang sa araw-araw.
  • Ang isang araw-araw na dead cat bounce ay maaaring mahati sa
    ilang mas maliliit na pattern sa 1h/4h.

Sa pagsasagawa, maraming mga mangangalakal:

  1. Gumagamit ng araw-araw/4h upang maunawaan ang sukat ng pagbaba, pagkatapos
  2. Mag-zoom sa 1h at pababa upang istraktura ang mga entry at exit
    sa paligid ng mga senaryo ng dead cat bounce.

4. Kapag Nabigo ang mga Dead Cat Bounce (Mga Short Trap)

Ang mga dead cat bounce ay maaari ring mabigo bilang mga pattern.

Ang inaasahan:

  • Pagbebenta → bounce → rollover → bagong low

Ngunit sa katotohanan:

  • Ang rollover ay tumitigil malapit sa nakaraang low,
  • Ang presyo ay nagpapakita ng malakas na depensa (mahabang lower wicks + volume spike),
  • Ang istraktura ay nagbabago sa isang double bottom o inverse H&S.

Sa kasong iyon:

  • Ang mga mangangalakal na nagbenta sa bounce,
    na umaasa sa pagpapatuloy ng dead cat,
    ay maaaring mahuli sa isang short trap.
  • Kung ang merkado ay muling nakuha ang bounce high
    na may malakas na volume,
    ang pattern ay epektibong na-promote sa isang tunay na kandidato ng bottom.

Ang mga kasong ito ng "dead-cat-na-naging-bottom", at ang
mga short squeeze na maaari nilang gawin, ay tinalakay pa sa
failure.

5. Praktikal na Checklist at Pamamahala sa Panganib

Sa tuwing sa tingin mo ay nakakakita ka ng dead cat bounce, patakbuhin ang:

  1. Gaano kalaki ang nakaraang pagbaba?

    • Isang maliit na pullback,
      o bahagi ng isang multi-buwan na downtrend?
    • Suriin ang mas mataas na mga timeframe gamit ang
      timeframes.

  2. Gaano kalayo ang naaabot ng bounce?

    • Tumitigil ba ito malapit sa isang sirang suporta na naging resistance
      mula sa s-r?
    • Nawawala ba ito malapit sa pinagmulan ng breakdown?

  3. Ano ang hitsura ng volume sa bounce?

    • Malinaw na mas mahina, katulad, o mas malakas kaysa sa pagbebenta?
    • Nakakakita ka ba ng isang pagtaas sa volume ng pagbebenta sa dulo ng bounce?

  4. Paano kumikilos ang susunod na leg pababa?

    • Ang presyo ba ay malinis na sumisira sa nakaraang low?
    • O nakikita mo ba ang depensa malapit sa low
      (malakas na wicks + volume) na nagpapahiwatig ng pag-bottom?

  5. Ang iyong plano sa panganib ba ay tahasan?

    • Kung ikaw ay nag-trade ng short sa isang dead cat thesis:
      • Sa anong presyo malinaw na mali ang ideya?
      • Matatanggap mo ba ang stop na iyon bilang bahagi ng
        risk-management?
    • Ang laki ba ng iyong posisyon ay nakahanay sa panganib sa antas ng account?

6. Saan Pupunta Susunod

Ang mga dead cat bounce ay tungkol sa pagpapasya kung ang isang bounce pagkatapos ng crash
ay pekeng pagpapatuloy o ang simula ng isang tunay na bottom.

Magagandang kasamang kabanata:

Sa halip na tratuhin ang "dead cat bounce" bilang isang magic label,
mag-focus sa:

Sino ang nahuhuli sa paligid ng bounce,
at saan lumalabas ang tunay na pangako sa volume at istraktura?