🐋
Perdagangan Paus

Tinjauan Strategi Mean Reversion: Pembagian Peran dengan Trend Following

Di bagian ini, kami membahas Strategi Mean Reversion (Pembalikan ke Rata-rata).

Dengan asumsi Anda telah melihat melalui Pemikiran Probabilistik dan Strategi Trend Following:

Strategi mean reversion melangkah ke samping dari sini dan berfokus pada:

"Bagaimana memanfaatkan kecenderungan harga untuk kembali ke rata-rata atau titik keseimbangan sebagai strategi?"

  • Tidak semua pasar selalu kembali ke rata-rata,
  • Tetapi dalam lingkungan tertentu, pola "harga yang pergi jauh bergulir kembali ke dalam" secara statistik sering berulang.

Artikel ini berfungsi sebagai "Panduan Masuk" yang:

  1. Meringkas secara singkat konsep mean reversion,
  2. Menjelaskan perbedaan dan pembagian peran dari trend following,
  3. Meringkas struktur umum dari Strategi Reversal RSI dan Strategi Reversal Bollinger Band yang dibahas di bagian ini.

Diagram di bawah ini membandingkan:

  • Kiri: Sebuah bagian kotak/lembut di mana harga berosilasi naik dan turun berdasarkan nilai rata-rata (garis tengah) dan kembali ke dekat pusat.
  • Kanan: Sebuah bagian tren kuat di mana harga bergerak menjauh dari garis rata-rata dan meluas ke satu arah.

Strategi mean reversion lebih cocok di lingkungan kiri, dan strategi trend following lebih cocok di lingkungan kanan.

1. Apa itu Mean Reversion?

Asumsi umum dari perspektif probabilitas adalah ini:

"Bahkan jika harga menyimpang sementara dari rata-rata, sangat mungkin untuk kembali ke dekat rata-rata seiring waktu."

"Rata-rata" di sini bisa berupa:

  • Rata-rata aritmatika sederhana,
  • Garis rata-rata bergerak dari Moving Average,
  • Bagian tengah kotak berdasarkan Dasar-dasar Support/Resistance,
  • Atau zona tengah di mana pasar telah berkumpul beberapa kali, seperti Zona Ekuilibrium.

Poin pentingnya adalah bahwa:

  • Rata-rata dalam buku teks matematika dan
  • Rata-rata yang kita gunakan di pasar sebenarnya

bisa berbeda.

Trader biasanya mendefinisikan "penyimpangan dari rata-rata" dan "pengembalian ke rata-rata" berdasarkan:

  • "Apakah bagian ini adalah tempat di mana ia dapat dilihat sebagai 'sudah pergi terlalu jauh' berdasarkan arus sejauh ini?",
  • "Apakah ada cukup ruang untuk bergulir kembali ke dalam?"

2. Mean Reversion vs Trend Following: Edge yang Berbeda

Dari pandangan probabilistik:

  • Trend Following menargetkan autokorelasi positif (+) antara pengembalian. → "Apa yang naik akan naik lebih banyak", "Apa yang turun akan turun lebih banyak."
  • Mean Reversion menargetkan autokorelasi negatif (-) antara pengembalian. → "Pembalikan kemungkinan terjadi setelah naik terlalu banyak", "Rebound kemungkinan terjadi setelah turun terlalu banyak."

Lebih realistis untuk melihat keduanya bukan sebagai konsep yang saling menyangkal, tetapi sebagai:

"Edge (keunggulan) berbeda yang bekerja di lingkungan yang berbeda"

Membandingkan secara sederhana:

  • Trend Following

    • Tujuan: Memakan kontinuitas pergerakan.
    • Kekuatan: Menangkap satu tren besar dapat berdampak besar pada akun.
    • Kelemahan: Sering terkena stop-loss di pasar kotak/choppy.

  • Mean Reversion

    • Tujuan: Memakan pembalikan setelah penyimpangan berlebihan.
    • Kekuatan: Bagus untuk membuat struktur R/R pendek di bagian kotak/lembut.
    • Kelemahan: Risiko kerugian terus-menerus karena menjadi trading melawan tren dalam tren kuat.

Dalam praktiknya, metode sering digunakan di mana:

  • Akun dirancang dengan membaginya menjadi dua sumbu edge: Sumbu Trend Following + Sumbu Mean Reversion,
  • Dan membedakan di lingkungan mana setiap edge harus dinyalakan dan dimatikan menggunakan filter lingkungan seperti DMI/ADX dan Strategi MA 60 Hari.

3. Lingkungan Di Mana Strategi Mean Reversion Bekerja Dengan Baik vs Rusak

3-1. Lingkungan yang Menguntungkan untuk Mean Reversion

Lingkungan yang relatif menguntungkan untuk strategi mean reversion memiliki karakteristik sebagai berikut:

  • Berdasarkan Dasar-dasar Support/Resistance, bagian atas dan bawah kotak jelas, dan harga bergerak bolak-balik beberapa kali di dalamnya.
  • Berdasarkan Moving Average, sebuah bagian di mana lebar ayunan tetap dalam kisaran tertentu saat harga bergerak naik dan turun di sekitar MA jangka panjang.
  • Berdasarkan DMI/ADX, bagian choppy/range di mana ADX merangkak menyamping di bawah dekat 20.

Pada saat ini, gambaran dari:

  • Atas Kotak + Overheating (Overbought) → Kandidat Short Reversal,
  • Bawah Kotak + Depresi (Oversold) → Kandidat Long Reversal,

dapat diulang secara relatif stabil.

3-2. Lingkungan yang Berbahaya untuk Mean Reversion

Sebaliknya, lingkungan yang sangat berbahaya untuk strategi mean reversion adalah:

  • Berdasarkan Strategi MA 60 Hari, sebuah tren yang meluas terus menerus ke arah yang sama di atas/bawah MA-60 di satu sisi.
  • Berdasarkan DMI/ADX, sebuah bagian di mana kekuatan tren kuat dengan ADX tetap tinggi di atas garis dasar.
  • Berdasarkan RSI dan Bollinger Bands, sebuah struktur di mana osilator tetap dalam "overbought/oversold" untuk waktu yang lama, atau mendorong lebih jauh tanpa berbalik setelah menembus keluar dari band.

Di bagian ini:

  • Jika Anda terus mengulangi trading melawan tren dengan keyakinan bahwa "itu akan kembali ke rata-rata suatu hari nanti",
  • Mudah terjebak dalam struktur yang terus didorong oleh tren berlawanan, bukan mean reversion.

Kesimpulannya, Strategi mean reversion hanya dapat digunakan di lingkungan di mana konsep "rata-rata" bermakna. Dalam tren kuat di mana rata-rata terus bergerak, premis mean reversion itu sendiri mungkin runtuh sejak awal.

4. Struktur Umum Strategi Mean Reversion

Alat yang dibahas di bagian ini:

berbeda, tetapi strukturnya hampir sama.

  1. Filter Lingkungan

  2. Menemukan Kandidat Zona Ekstrem (Overheating/Depresi)

    • Overbought/Oversold berdasarkan RSI, Atas/Bawah Band atau breakout di luar band berdasarkan Bollinger Bands,
    • Bagian di mana volume/sentimen condong ke satu sisi menggunakan VR, dll.

  3. Pemicu Masuk (Harga/Pola)

    • Berdasarkan Dasar-dasar Support/Resistance, apakah itu di dekat bagian atas/bawah kotak atau support/resistance utama,
    • Berdasarkan Pola Candlestick, apakah ada pola yang menyarankan pembalikan aktual seperti ekor, inside bar, engulfing, dll.

  4. Stop-Loss/Target/Ukuran Posisi

    • Ukur volatilitas dengan ATR,
    • Dan terapkan aturan R/R, stop-loss 1R, dan ukuran posisi yang didefinisikan dalam Manajemen Risiko apa adanya.

  5. Peralihan Strategi Sesuai Perubahan Lingkungan

    • Saat kotak pecah atau ADX melonjak, Anda harus siap untuk melipat strategi mean reversion dan beralih ke mode trend following.

Untuk meringkas, "Alatnya (RSI, Bollinger) berbeda, tetapi kerangka kerja Filter Lingkungan → Zona Ekstrem → Pemicu → Manajemen Risiko adalah sama."

5. Timeframe dan Manajemen Risiko

Strategi mean reversion:

  • Dalam timeframe yang terlalu pendek (1 menit, 5 menit, dll.), Anda dapat dengan mudah terombang-ambing oleh noise + biaya + slippage,
  • Dalam timeframe yang terlalu panjang (mingguan, dll.), waktu/volatilitas yang diperlukan untuk satu pembalikan bisa menjadi terlalu besar.

Di bagian ini, kami pada dasarnya menjelaskan dengan kombinasi:

  • Harian: Filter Lingkungan (Tren vs Kotak, apakah itu mode mean reversion)
  • 4-Jam: Waktu Masuk/Keluar, memeriksa pola candlestick/osilator

sebagai unit dasar.

Dan timeframe apa pun yang Anda gunakan, kami berpegang pada premis sampai akhir bahwa sulit untuk melindungi akun apakah itu mean reversion atau trend following tanpa:

  • Batas kerugian per perdagangan,
  • Kerugian maksimal harian/mingguan,
  • Kriteria R/R,
  • Metode perhitungan ukuran posisi

yang dibahas dalam Manajemen Risiko.

6. Peta Jalan Bagian Ini: Strategi Apa yang Akan Anda Lihat?

Di bagian Strategi Mean Reversion berikut, kami membahas secara berurutan:

  1. Strategi Reversal RSI

    • Cara melihat Overbought/Oversold RSI bukan sebagai "counter-trend" tetapi sebagai "bagian kandidat mean reversion",
    • Di lingkungan mana reversal RSI bekerja dan di lingkungan mana itu berbahaya dengan kombinasi Harian + 4-Jam.

  2. Strategi Reversal Bollinger Band

    • Cara menafsirkan Atas/Bawah Bollinger Band/Breakout di luar band dari perspektif mean reversion,
    • Struktur mengelola volatilitas dengan menggabungkan kontraksi/ekspansi band dan ATR.

Setiap strategi:

Jika Anda melihat artikel strategi mean reversion yang tersisa dengan perspektif ini dalam pikiran, akan jauh lebih mudah untuk memahami Mean Reversion bukan sebagai strategi tunggal tetapi sebagai satu sumbu dari seluruh struktur akun.