ハーモニックパターン：比率に基づく構造でスイングを読む
この章では、ハーモニックパターン (harmonic patterns) について見ていきます。
一言で言えば：
それらは、X–A–B–C–D構造内の
潜在的な反転ゾーンを強調するために、
スイングの関係 (swing relationships) と比率を使用します。
- よく知られている例は、AB=CD、ガートレー (Gartley)、バット (Bat)、クラブ (Crab)、バタフライ (Butterfly) などです。
- ほとんどすべてがフィボナッチスタイルの比率を使用して定義されています。
- 実際の取引では、それらは正確な転換点としてよりも、
「関心のあるゾーン」(zones of interest) としてはるかによく機能します。
下の図は、
最も基本的な AB=CD構造 を簡略化された形式で示しています：
- ABの下落（または上昇）、
- BCのリトレースメント（戻り）、
- ABと同様の長さ/傾きを持つ、
同じ方向に続くCDレッグ。
AB=CDはDでの反転を保証するものではありません。
それは単に、「このエリアは構造的に興味深い。
ここで価格がどう反応するかを見なさい」と言っているだけです。
1. ハーモニックパターンとは何か？
1-1. スイングレッグとその関係
ハーモニックパターンは、スイングのクラスターをマークすることから始まります：
- X–A–B–C–D
そして、次のように問いかけます：
- 各レッグは、以前のレッグと比較して
どれくらいリトレース（戻り）または拡張 (extend) したか？ - これらのレッグは、ランダムな動きではなく、
ある程度の対称性や比率を示しているか？
大まかに言うと：
- X→A：最初の強い動き、
- A→B：最初のリトレースメント、
- B→C：トレンド方向への戻りの動き、
- C→D：いくつかの比率の予測が集まる
最後のひと押し。
焦点は以下にあります：
各レッグの相対的なサイズと方向、
そしてそれらがバランスの取れた構造を形成しているかどうか。
1-2. フィボナッチ比率の役割
ハーモニックパターンは通常、フィボナッチ数で定義されます：
- 0.382 / 0.5 / 0.618 / 0.786 / 1.27 / 1.618 など。
実際には：
- これらを正確なティックではなく、範囲として扱ってください。
- 以下のゾーンを探してください：
- 複数のリトレースメントとエクステンションが重なる場所、
- そしてそれらのレベルが
s-r のサポート/レジスタンスエリアと一致する場所。
そのゾーンは、
あなたが価格アクションをより注意深く見る
候補エリアになります。
2. 基本構造：X-A-B-C-Dと比率ゾーン
次の図は、
典型的な強気のX–A–B–C–Dハーモニック構造を示しています：
- X→A：最初のインパルス（上昇）、
- A→B：修正的なプルバック、
- B→C：トレンドの継続、
- C→D：最後の修正/拡張
（Dゾーンはあなたの注意が集中する場所です）。
重要なポイント：
- 各レッグの相対的なサイズと方向を見てください。
- C→Dで、以下を投影します：
- XA、AB、BC、CDからのリトレースメントとエクステンション、
- そしてそれらがどこでクラスター（密集）するかを見ます。
- そのクラスターが以下であるかどうかを尋ねます：
- s-r からの重要なレベルの近くにあるか、
- または swing-vs-correction に従って
構造的に意味のあるエリアにあるか。
いくつかのことが一致したとき初めて、
Dは自動的な反転ポイントとしてではなく、
潜在的な反応ゾーンとして興味深いものになります。
3. 一般的なハーモニックパターン
名前の付いたハーモニックパターンはたくさんあります。
実際には、そのうちの一握りがほとんどの使用例をカバーしています。
3-1. AB=CDパターン
AB=CDは最も基本的なテンプレートです。
- ABレッグとCDレッグは同様の長さと傾きを持ち、
- 動きは価格において、時には時間において大まかに対称的に見えることがよくあります。
トレーダーはその後、Dエリアを
短期的な反転または一時停止の候補として監視します。
3-2. ガートレー、バット、クラブ、バタフライ
ガートレー、バット、クラブ、バタフライのようなパターンは、
すべて同じX–A–B–C–Dの骨組みのバリエーションです。
主な違いは以下の通りです：
- XAに対するBリトレースメントの深さ、
- ABに対するCの拡張の程度、
- BCまたはXAに対するDの拡張の程度。
大まかな直感：
- ガートレーは、より穏やかなリトレースメントとエクステンションを持つ傾向があります。
- バット / クラブ / バタフライは、しばしばDを
より深い、またはより拡張された価格領域に押し込みます。
実際の取引では：
- 正確なラベル（「これはバットか、それともクラブか？」）は、
以下よりも重要ではありません：- 全体的な構造がどれだけ伸びているか、
- そしてDゾーンが
以前のスイングやS/Rエリアと重なっているかどうか。
4. ハーモニックパターン vs 他のチャートパターン
ハーモニックパターンは、
他のチャートパターンと同様の価格スイングを監視しますが、強調点が異なります：
-
triangle、
triangle-types、
wedge
→ 高値と安値の収束/発散 (convergence/divergence) を強調します。 -
double-top-bottom、
head-and-shoulders
→ 重要なレベルでの繰り返しのテストと失敗を強調します。 -
elliott
→ 波動カウントと心理サイクルを強調します。 -
ハーモニックパターン
→ スイングレッグ間の比率と対称性を強調します。
それらはすべて、次のように尋ねるための異なる方法です：
「この価格領域は、最近の価格の経路と比較して、
伸びきっているか、それともバランスが取れているか？」
5. 実践的な使用法：現実的に保つ方法
ここでは、取引を純粋な数学パズルに変えることなく、
ハーモニックの概念を使用するいくつかの方法を紹介します。
5-1. 正確なティックではなく、「ゾーン」で考える
フィボナッチとハーモニックのルールを緩やかなガイドとして使用してください：
- 以下のゾーンに焦点を当ててください：
このクラスターをコンフルエンスゾーン (confluence zone) と呼びます。
あなたの優位性は、単一の魔法の比率からではなく、
コンフルエンス（合流） からより多く得られます。
5-2. エントリー、ストップ、ターゲットを分ける
例えば、弱気のハーモニックのアイデアの場合：
- Dゾーン
= 複数の予測が並ぶエリア。 - エントリー
= 価格が実際に反応するのを見た後でのみ： - ストップ
= 「価格がここに来たら、この構造は無効である」と言う価格レベル。
「パターンが好きだからもっと余裕を持たせよう」ではありません。 - ターゲット
- 最新のスイング安値/高値周辺の最初のターゲット、
- パターンの高さの一部、
またはトレーリングストップを使用したさらなるターゲット。
ポジションサイズと全体的なリスクは、
依然として risk-management に従う必要があります。
6. ハーモニック取引における一般的な落とし穴
-
数字合わせゲームに変えてしまう
- 全体像ではなく、
「0.618 vs 0.61」に焦点を当てる。 - 市場はあなたに正確な小数を負っていません。
- 全体像ではなく、
-
パターン名を重視しすぎる
- 「これはバットだから、価格はここで反転しなければならない」
というのは危険な考えです。 - より良い考え方：「このエリアは、伸びた構造に加えて
重なり合う比率とレベルを組み合わせている –
私はここで価格アクションを監視する。」
- 「これはバットだから、価格はここで反転しなければならない」
-
コンテキストを無視する
- 非常に強い上位足のトレンドに逆らう
小さなハーモニックパターンは、
多くの場合、主要な反転ではなく、単なる一時停止です。 - 常に確認してください：
- 上位足のトレンド、
- swing-vs-correction による
スイングの位置（初期/中期/後期）、 - volume からのボリュームコンテキスト。
- 非常に強い上位足のトレンドに逆らう
-
失敗と拡張を計画していない
- Dゾーンは頻繁に失敗します：価格は行き過ぎ、
パターンは伸びたり変形したりします。 - D周辺での失敗した反応自体が、
failure で探求されているように、
有用なシグナルになる可能性があります。
- Dゾーンは頻繁に失敗します：価格は行き過ぎ、
7. 学習ロードマップ：ハーモニクスが収まる場所
ハーモニクスを主要なフレームワークにする代わりに、
それらを二次的なレンズとして扱う方が通常は健全です。
役立つ仲間：
-
コアコンテキスト
-
チャートパターンと波動の視点
-
失敗と罠の視点
ハーモニックパターンを
正確な転換価格を推測する方法としてではなく、
より広い構造的枠組みの中で、
価格が最近のスイングと比較して伸びきっているか、バランスが取れているかを
測定する方法として扱ってください。