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鯨の取引

トライアングルパターンの解説：保ち合いとブレイクアウトを読む

この記事では、トライアングルパターンとは何か、
シンメトリカル（対称）、アセンディング（上昇）、ディセンディング（下降）トライアングルの違い、
そして実際の市場コンテキストでそれらのブレイクアウトをどのように解釈し、取引するかを見ていきます。

「トライアングルが見えたら、ただ買うか売るかする」と考えるのではなく、常に次のように問いかけます。

このコンテキストがなければ、形状だけでは通常、堅牢なトレードを構築するのに十分ではありません。

1. トライアングルパターンとは？（トライアングルパターンの意味）

トライアングルパターンは、価格の高値と安値が徐々に収束し、
レンジがチャート上で三角形のような形状を形成する保ち合い（コンソリデーション）です。

最も簡単な考え方は次のとおりです。

「ボラティリティが狭まり、エネルギーが圧縮されており、
ある時点で価格は再び一方向に拡大しなければならない。」

この構造は、多くの場合、既存のトレンドの途中で、
そのトレンドが一時的に休止している間に現れます。

下の図は、上昇トレンドの途中と下降トレンドの途中でトライアングルがどのように形成されるか、
そしてブレイクアウトが通常、以前のトレンドとどのように一致するかを示しています。

この画像からわかることは次のとおりです。

  • トレンドが最初に来て、トライアングルはその中での休止です。
  • トライアングルは、価格がスイング（変動）を圧縮する場所です。
  • ブレイクアウトは、多くの場合、そのトレンドの継続として機能します。

もちろん、すべてのトライアングルが継続であるとは限りません。
潜在的な反転エリアでも現れる可能性があるため、場所が非常に重要です。

2. 基本構造：スイングの圧縮

トライアングルには4つの重要な要素があります。

  1. 収束する高値（切り下がる高値または平らな天井）
  2. 収束する安値（切り上がる安値または平らな床）
  3. 縮小するレンジ – ボラティリティが徐々に狭まる
  4. 決定的な動き – 価格は最終的に圧縮から脱出する

トライアングルを「暗記」するときは、次のように考えてみてください。

単なる「三角形の形」ではなく、
「スイングが小さくなり、エネルギーが蓄積されているプロセス」。

スイング vs 調整の観点からは、

  • トライアングルは通常、強いスイングの後の調整構造であり、
  • パターンの内部では、いくつかのより小さなスイングが詰め込まれています。

3. トライアングルの種類：シンメトリカル、アセンディング、ディセンディング

詳細な構造については
トライアングルパターンの種類で詳しく説明しますが、
ここでは簡単な概要を説明します。

3-1. シンメトリカル・トライアングル（対称三角形）

  • 高値は徐々に低くなる。
  • 安値は徐々に高くなる。
  • 上限と下限の傾きが似ている。

このタイプは主に次のように言っています。

  • 「双方が均衡に近づいている」、そして
  • ブレイクアウトの方向は、多くの場合、以前のトレンドに従う。

3-2. アセンディング・トライアングル（上昇三角形）

  • 上部は比較的平らなレジスタンスライン。
  • 安値は切り上がっている。

つまり：

  • 売り手はおよそ同じ価格帯で現れ続けるが、
  • 買い手は押し目のたびにますます高い価格を支払う意思がある。

これは多くの場合、強気の継続パターンとして現れ、
平らな上部をブレイクアウトすると、強い伸長（エクステンション）の動きにつながります。

3-3. ディセンディング・トライアングル（下降三角形）

  • 下部は比較的平らなサポートライン。
  • 高値は切り下がっている。

ここで：

  • サポートは特定の価格付近で持ちこたえているが、
  • 反発のたびに買いが弱くなっている。

下降トレンドでは、これは多くの場合、サポート割れと
下への継続につながります。

4. ブレイクアウトの解釈とトライアングルトレードの構築

トライアングルに関する最大の間違いの1つは次のとおりです。

「価格がラインをブレイクするたびにエントリーする。」

実際には、以下を確認する必要があります。

  1. ブレイクアウトキャンドルが境界を越えてどれだけ明確に閉じているか。
  2. ブレイクの前にボラティリティがどれだけ収縮していたか。
  3. 出来高がブレイクアウトの方向を確認しているかどうか。

下の図は比較しています。

  • 左：裏付けとなる出来高を伴うきれいなブレイクアウト
  • 右：価格が上に突き出てから急に戻るダマシ（フェイクアウト）

また、トライアングル内部で出来高がどのように収縮するか、
そして価格が実際に構造を離れるときに何が起こるかも示しています。

出来高分析ガイドのレンズを通して見ると：

  • トライアングル内部では、出来高は通常低下傾向にあります。
  • 本物のブレイクアウトでは、ブレイクアウトキャンドルは多くの場合、明確な出来高の拡大を示します。
  • 多くの失敗したパターンでは、トライアングルを通って戻る反転は、最初のブレイクアウトよりも_多くの_出来高を記録します。

ブレイクアウトとフェイクアウトへのより詳細な取引アプローチについては、
ブレイクアウト vs フェイクアウト戦略をご覧ください。

5. トライアングルパターンと出来高の挙動

トライアングルと出来高の関係を要約すると：

  1. 圧縮中

    • 高値と安値が収束する。
    • 出来高は徐々に収縮する。

  2. ブレイク時

    • ブレイクアウトキャンドルで出来高が拡大するかどうかを監視する。

  3. 疑うべきパターン

    • ブレイクアウト時の出来高が弱いか普通で、
    • その後、内部に戻る動きや反対方向への動きでより強い出来高が続く。
      → これは失敗パターンの候補です。

これらのケースは、
パターン失敗のプレイブックに直接つながり、
そこでは失敗とトラップ（罠）をそれ自体がパターンとして扱います。

6. 失敗したトライアングルとトラップ

すべてのトライアングルが継続に解決するわけではありません。
実際、価格が次のような動きをする構造をよく見かけます。

  1. 以前のトレンドの方向にわずかにブレイクする、
  2. 終値ベースで境界から遠く離れることができない、
  3. 次の数本のローソク足でトライアングルの中へ、または通り抜けて戻ってくる、
  4. そして、その戻りの動きでより重い出来高を記録する。

このパターンは以下を示唆しています。

  • 最初のブレイクアウトはトラップであり、
  • 反対側が現在主導権を握っている可能性がある。

トライアングルの失敗とトラップは、他の失敗パターンとともに、
パターン失敗のプレイブックでより深くカバーされています。

7. 実践的なシナリオ例

アイデアをより具体的にするために、
単純なBTC日足チャートのシナリオを見てみましょう。

  1. 強い上昇、そして休止

    • BTCが短期間で20〜30％上昇する。
    • その後、日足の高値がわずかに切り下がり始め、
      安値がわずかに切り上がり始める → シンメトリカル・トライアングル。

  2. レジスタンス下の位置

  3. 出来高を伴うブレイクアウト

    • 日足のローソク足が上限境界の上で閉じ、
      明らかに平均以上の出来高を伴う。

  4. リテストと継続

    • 価格はその後、上からブレイクされた境界をリテストする。
    • そのエリアは現在サポートとして機能し、新しい上昇局面が始まる。

構造的には、次のように計画できます。

  • エントリー：
    • ブレイクアウト後、微調整のために下位足を使用して
      上限境界のリテストで。
  • ストップ：
    • リテストの安値と以前のトライアングルサポートの下。
  • ターゲット：
    • 古典的なトライアングルの「高さ」の予測、プラス
    • 近くの上位足のレジスタンスゾーン。

リスクとポジションサイジングは、依然として
リスク管理ハブのルールに従う必要があります。

8. トライアングルパターンのチェックリストと次に読むべきもの

トライアングルを見つけたら、少なくとも次のことを問いかけてください。

  1. 支配的な上位足のトレンドは何か？

  2. このトライアングルはスイングのどこに位置しているか？

  3. どのタイプのトライアングルか？

  4. ブレイクアウトの終値と出来高はどのように見えるか？

    • ブレイクアウトキャンドルはパターンの外側できれいに閉じているか？
    • 出来高は拡大しているか、していないか？

  5. 何がトライアングルのアイデアを無効にするか？

    • どの価格レベルで
      「このパターンはもはや有効ではない」と言うか？
    • これがなければ、事実上、構造ではなく希望を取引していることになります。

トライアングルパターンの全体像を理解したら、
次のステップは、各サブタイプをより詳細に見ることです。

➡️ トライアングルパターンの種類

そして、失敗したパターンとトラップがどのように機会になり得るかを学ぶには：

➡️ パターン失敗のプレイブック

これらは、「トライアングルの形の暗記」から
構造、コンテキスト、市場心理を一緒に読むことへと移行するのに役立ちます。