🐋
Торговля китами

Parabolic SAR: трендовая фильтрация и ступенчатые трейлинг-стопы

В этом разделе рассматривается Parabolic SAR (PSAR).

Не просто: «точки поменялись местами — меняем позицию»,
а использование PSAR как инструмента, который:

  • показывает направление тренда и
  • задаёт механические трейлинг-стопы
    в рамках risk-management.

На диаграмме ниже:

  • слева: точки PSAR под ценой в восходящем тренде,
  • справа: точки PSAR над ценой в нисходящем тренде.

1. Базовая структура Parabolic SAR

PSAR опирается на недавние максимумы/минимумы
и коэффициент ускорения (AF), чтобы построить
последовательность точек, движущихся вместе с ценой:

  • В восходящем тренде

    • точки располагаются под ценой,
    • с появлением новых максимумов точки
      ускоренно подтягиваются вверх и ближе к цене.

  • В нисходящем тренде

    • точки располагаются над ценой,
    • с появлением новых минимумов точки
      ускоренно смещаются вниз и ближе к цене.

Когда цена полностью пересекает линию PSAR:

  • в восходящем тренде → точки перескакивают наверх,
  • в нисходящем → точки перескакивают вниз,

что интерпретируется как возможная
усталость или разворот тренда.

2. Коэффициент ускорения и чувствительность

На большинстве платформ доступны параметры:

  • базовый AF: 0.02
  • максимальный AF: 0.2

Интерпретация:

  • большой AF → точки агрессивно догоняют цену,
    быстрее меняют сторону, но сильнее реагируют на шум,
  • маленький AF → точки реагируют медленнее,
    позже показывают разворот, но реже «дёргаются» на мелких колебаниях.

Универсального идеального значения нет; важно учитывать:

  • волатильность инструмента,
  • используемый таймфрейм,
  • допустимый уровень ложных срабатываний.

Диаграмма ниже сравнивает:

  • слева: консервативный PSAR с меньшим AF,
    где точки заметно отстают от цены,
  • справа: агрессивный PSAR с большим AF,
    где точки идут почти вплотную к цене.

3. PSAR как инструмент тренда и трейлинг-стопа

На практике PSAR чаще всего используют в двух ролях:

  1. Фильтр направления тренда

    • точки под ценой → бычий уклон,
    • точки над ценой → медвежий уклон.

  2. Ступенчатый трейлинг-стоп

    • Long: вход при точках под ценой,
      стоп подтягивается вверх вместе с точками.
    • Short: вход при точках над ценой,
      стоп опускается вниз вслед за точками.

В связке с:

  • ma (общий тренд),
  • s-r (ключевые уровни),

перескок PSAR вблизи важного уровня
может подсветить зону возможного разворота.

4. Совмещение PSAR и скользящих средних

Использовать PSAR как единственный
механизм входа/выхода обычно слишком агрессивно.
Надёжнее сочетать его с
/트레이딩/indicators/trend/ma.

Например:

  • долгосрочная скользящая средняя направлена вверх,
  • цена торгуется выше этой средней,
  • точки PSAR стабильно остаются под ценой,

→ такое состояние можно трактовать
как бычий трендовый режим.

Внутри этого режима:

  • откаты к поддержкам из s-r,
  • плюс разворотные модели из candles,
  • при неизменном расположении PSAR ниже цены,

могут служить входами по тренду,
где PSAR задаёт ступенчатый уровень трейлинг-стопа.

Медвежьи конфигурации симметричны.

Следующая диаграмма показывает:

  • сверху: цена над восходящей долгосрочной скользящей средней,
  • снизу: точки PSAR, формирующие ступенчатую стоп-структуру.

5. PSAR во флэте: частые flips и ложные сигналы

Как показано в dmi-adx,
большинство трендовых индикаторов в боковике дают мало пользы.
PSAR — не исключение.

В диапазоне обычно наблюдается:

  • частая смена расположения точек
    над/под ценой,
  • volume с низким,
    слабо направленным объёмом.

Если торговать каждый перескок PSAR,
результат часто:

  • много комиссий и спреда,
  • цепочка мелких, но неприятных убытков.

Диаграмма сравнивает:

  • слева: трендовый участок с редкими сменами PSAR,
  • справа: диапазон с частыми flips
    и большим количеством ложных сигналов.

6. Типичные ошибки при работе с PSAR

  1. Использовать flips PSAR как основной сигнал входа

    • «Точки перескочили — разворачиваем позицию»
      особенно опасно на флэте.
    • PSAR надёжнее как ориентир трейлинг-стопа,
      а не как базовый триггер входа.

  2. Не настраивать AF под рынок и таймфрейм

    • Стандартные значения могут быть слишком „нервными“
      или, наоборот, слишком инертными.
    • Полезно посмотреть, какие параметры в истории
      дали бы адекватное поведение стопов.

  3. Игнорировать структуру цены и s-r

    • Перескок PSAR у месячного уровня сопротивления
      и в середине диапазона — разные ситуации.

  4. Наращивать позицию без учёта risk-management

    • «PSAR всё ещё под ценой, можно докупать»
      легко приводит к крупной просадке
      при реальном развороте.

7. Практический чек-лист по PSAR

Задайте себе следующие вопросы:

  1. Где расположены точки PSAR — над или под ценой?

    • согласуется ли это с
      ma и
      общим трендовым контекстом?

  2. Где произошли последние flips?

    • около уровней из s-r
      или посреди шумного диапазона?

  3. Использую ли я PSAR как трейлинг-стоп?

    • вписывается ли это в
      stop-loss
      и мою систему R-множеств?

  4. Подходит ли текущий AF для выбранного таймфрейма?

    • слишком много ложных переключений?
    • слишком мало реакции?

  5. Дают ли PSAR, другие тренд-индикаторы (например, DMI/ADX)
    и patterns согласованную картину?

Вместе с:

PSAR превращается из „точек для разворота“
в инструмент, который помогает ответить:

«Как долго разумно сопровождать этот тренд
и на каком уровне я готов признать,
что он закончился?»