🐋
Торговля китами

Индикатор MACD: как одновременно читать тренд и моментум

В этом разделе мы разбираем MACD (Moving Average Convergence Divergence).

Не: «золотой кросс MACD → покупка, мёртвый кросс → продажа»,
а:
«Как MACD помогает суммировать тренд и моментум
в поддержку моей основной картины по цене?»

MACD в блоке trend выступает как
гибрид тренда и моментума, а в strategy часто используется как:

  • тренд-фильтр,
  • помощник по таймингу входа/выхода,
  • предупреждение о поздней стадии тренда через дивергенции.

Диаграмма ниже показывает:

  • сверху: цену с короткой и длинной EMA,
  • снизу: линию MACD, сигнальную линию и гистограмму, которые
    • расширяются при ускорении тренда,
    • сплющиваются при ослаблении моментума,
    • формируют дивергенции вблизи возможных разворотов.

1. Структура MACD: линия, сигнальная линия, гистограмма

MACD строится на основе двух EMAs:

  • линия MACD = (быстрая EMA – медленная EMA),
  • сигнальная линия = EMA от линии MACD,
  • гистограмма = (MACD – сигнальная линия).

Образно:

  1. Линия MACD

    • отражает расстояние между быстрой и медленной EMA,
    • объединяет информацию о направлении и силе тренда.

  2. Сигнальная линия

    • сглаженная версия MACD,
    • служит базовой линией сравнения.

  3. Гистограмма

    • разность MACD и сигнальной линии,
    • визуализирует ускорение или замедление моментума.

Следующая диаграмма разделяет три компонента и помечает:

  • положительный/отрицательный моментум,
  • растущие/уменьшающиеся столбики,
  • связь всего этого с силой тренда.

Формулы можно не запоминать.
Гораздо важнее научиться видеть:

растёт или падает гистограмма,
и идут ли цена и MACD вместе или расходятся.

2. Чтение тренда и моментума с помощью MACD

2-1. Нулевая линия как базовый ориентир

Нулевая линия – важная опорная отметка:

  • MACD выше нуля
    → быстрая EMA выше медленной
    → режим бычьего моментума.
  • MACD ниже нуля
    → быстрая EMA ниже медленной
    → режим медвежьего моментума.

Внутри этих режимов:

  • растущий MACD выше нуля
    → восходящий тренд усиливается.
  • падающий MACD выше нуля
    → тренд сохраняется, но моментум ослабевает.

2-2. Гистограмма как „скорость изменения“

Гистограмма показывает скорость изменений моментума.

  • растущие положительные столбики
    → бычий моментум набирает силу.

  • уменьшающиеся положительные столбики
    → тренд вверх продолжается, но замедляется.

  • растущие отрицательные столбики
    → медвежий моментум усиливается.

  • уменьшающиеся отрицательные столбики
    → тренд вниз сохраняется, но давление снижается.

Диаграмма ниже показывает:

  • слева: цикл бычьего моментума выше нуля,
  • справа: цикл медвежьего моментума ниже нуля.

3. Пересечения MACD: сигнал контекста, а не самостоятельная команда

Наиболее известные сигналы MACD:

  • бычье пересечение – линия MACD пересекает сигнальную снизу вверх,
  • медвежье пересечение – сверху вниз.

Если торговать только так:

  • «Golden Cross → Long»,
  • «Death Cross → Short»,

легко попасть в частые ложные сигналы, особенно во флэте
(failure).

3-1. Когда пересечения более значимы

Пересечения MACD становятся полезнее, если:

  1. Происходят на „правильной“ стороне нуля

    • бычье пересечение выше нуля в ап-тренде
      → возможное «завершение отката и повторное ускорение».
    • медвежье пересечение ниже нуля в даун-тренде
      → «отскок и возобновление продаж».

  2. Совпадают с важными уровнями

    • уровни из s-r,
      границы диапазонов и т.п.

  3. Сочетаются с паттернами

    • пробои/отказы паттернов из chart.

Crossover MACD – это подсказка в контексте,
а не полный торговый сигнал.

4. Дивергенция MACD: предупреждение о конце движения

MACD часто используют для поиска дивергенций:

  • цена делает новые экстремумы,
  • MACD перестаёт их подтверждать.

4-1. Бычья дивергенция

  • Цена: делает новые минимумы.
  • MACD: формирует более высокие минимумы.

→ сигнал, что нисходящий тренд теряет силу.

4-2. Медвежья дивергенция

  • Цена: делает новые максимумы.
  • MACD: показывает более низкие максимумы.

→ часто появляется рядом с:

и предупреждает о возможном ослаблении роста.

Диаграмма ниже сравнивает:

  • слева: бычью дивергенцию после снижения,
  • справа: медвежью дивергенцию в конце восходящего тренда.

Важно помнить:

  • дивергенция увеличивает вероятность разворота,
  • но редко даёт точный тайминг сама по себе.
  • Лучше подтверждать её через oscillators (RSI и др.)
    и volume.

5. Типичные ошибки при работе с MACD

  1. Одинаковые настройки на всех таймфреймах

    • стандарт 12–26–9 не универсален,
    • на младших ТФ больше шума, один и тот же сигнал менее значим.

  2. Игнорирование цены и паттернов

    • торговля по одному MACD без учёта
      candles и patterns
      = «торговать индикатор, а не рынок».

  3. Восприятие дивергенции как «обязательный разворот»

    • в сильных трендах дивергенции могут появляться несколько раз
      до реальной крупной коррекции.

6. Практический чек-лист для MACD

С MACD на графике спросите себя:

  1. «MACD выше или ниже нуля?»

    • базовый бычий/медвежий режим.

  2. «Где MACD относительно сигнальной линии?»

    • свежее пересечение или уже „растянутый“ спред?

  3. «Гистограмма растёт или уменьшается?»

    • усиливается или ослабевает моментум?

  4. «Есть ли дивергенция между ценой и MACD?»

    • если да, подтверждайте её через patterns
      и volume.

  5. «Если я войду по этому сигналу,
    соответствуют ли стоп, цель и размер позиции
    плану из risk-management?»

В разделе strategy MACD появится снова:

  • как фильтр тренда,
  • как тайминговый слой поверх ma, ma
  • и как один из инструментов,
    помогающих определить стадию тренда
    (ранняя, средняя или поздняя).

Используйте MACD как средство
обобщения структуры,
а не замену самой структуры.