🐋
Торговля китами

Паттерн Голова и плечи: Классический паттерн для чтения усталости и разворота тренда

Голова и плечи (Head and Shoulders) — это
представительный паттерн разворота тренда, который используется уже давно.

  • Голова и плечи: После восходящего тренда создаются три максимума, но
    средний максимум (голова) самый высокий, а максимумы с обеих сторон (плечи) формируются на похожей высоте.
  • Перевернутая голова и плечи (Inverse H&S): После нисходящего тренда
    создаются три минимума, но средний минимум самый глубокий, а минимумы с обеих сторон формируются на похожей высоте.

Ключевое сообщение простое.

«Сила, которая продолжала толкать в одну сторону,
постепенно устает и структурно ломается».

Диаграмма ниже показывает типичные паттерны Голова и плечи / Перевернутая голова и плечи,
а также линию шеи (neckline) и направление существующего тренда вместе.

1. Структура Голова и плечи: Почему три волны?

1-1. Левое плечо → Голова → Правое плечо

Если организовать процесс формирования Головы и плеч в восходящем тренде
с точки зрения Свинга против Коррекции:

  1. Левое плечо (Left Shoulder)

    • Нормальный максимум свинга существующего восходящего тренда
    • После этого происходит естественная коррекция, создавая минимум

  2. Голова (Head)

    • После коррекции снова входят покупки,
      формируя более высокий максимум, пробивая предыдущий максимум
    • До этого момента естественно видеть это как продолжение тренда.

  3. Правое плечо (Right Shoulder)

    • После повторной коррекции пытается снова вырасти, но
      на этот раз сила ослабевает около высоты головы, и
      не может подняться так высоко, как раньше
    • Структурно
      можно интерпретировать как «Сила для создания нового максимума уменьшилась, а
      продажи, пытающиеся защитить существующий максимум, усиливаются».

Когда эти три волны собираются,
визуально это выглядит как «три пика, где центр самый высокий».

1-2. Перевернутая голова и плечи: Зеркало нисходящего тренда

Перевернутая голова и плечи — это обратная версия вышеуказанной структуры.

  • Левое плечо: Нормальный минимум свинга во время нисходящего тренда
  • Голова: Продолжение тренда, создающее более глубокий минимум
  • Правое плечо: Снова пытается упасть, но
    не может создать такой низкий минимум, как раньше, и поддерживается выше

В этом процессе:

  • Минимумы становятся все менее низкими, и
  • Максимумы (максимумы отскока) часто становятся все выше.

То есть, можно рассматривать это как процесс, где давление вниз нисходящего тренда постепенно ослабевает, а
возможность разворота вверх накапливается.

2. Линия шеи (Neckline) и Положение свинга

2-1. Где рисовать линию шеи?

Линию шеи обычно определяют как:

  • Голова и плечи:
    Минимум между левым плечом и головой,
    минимум между головой и правым плечом, соединенные прямой линией
  • Перевернутая голова и плечи:
    Максимум отскока между левым плечом и головой,
    максимум отскока между головой и правым плечом, соединенные линией

Почему эта линия важна:

  1. Структурная граница
    • Закрытие выше/ниже этой линии
      различает, действительно ли разворот происходит,
      или это все еще стадия попытки.
  2. Критерий управления рисками
    • Около линии шеи
      легко структурно определить вход, стоп и цель,
      поэтому это хорошо сочетается с
      Управлением рисками.

2-2. В каком положении появление Головы и плеч имеет смысл?

Вместо того чтобы использовать Голову и плечи, просто глядя на картинку,
нужно смотреть вместе с Основами поддержки и сопротивления и положением свинга.

  • Во второй половине уже длительного восходящего тренда
  • Около основного сопротивления, которое блокировалось несколько раз
    на основе Основ поддержки и сопротивления
  • Если появляется Голова и плечи

Этот выход за линию шеи
может показать возможность того, что усталость тренда приведет к развороту.

Напротив:

  • Тренд начался не так давно, и
  • На старшем таймфрейме это все еще
    внутри промежуточного боковика,

Похожие три максимума
могут быть просто промежуточным паттерном коррекции.

Перевернутая голова и плечи также аналогично:

  • После длительного падения
  • Около ценового диапазона, который действовал как поддержка несколько раз
  • Если на голове сопровождается длинная нижняя тень + увеличение объема,

Этот прорыв линии шеи
можно рассматривать как кандидата на усталость от падения → разворот тренда.

3. Объем и Голова и плечи

Во многих учебниках паттерн объема Головы и плеч
объясняется очень строго, но
в реальной торговле реалистичнее смотреть только на общий поток.

3-1. Идеальный паттерн

В идеальной Голове и плечах:

  • От левого плеча к голове
    объем восходящей волны уменьшается, и
  • Часто приводят пример, когда на участке падения, выходящем за линию шеи,
    объем снова увеличивается.

Перевернутая голова и плечи наоборот:

  • От левого плеча к голове
    объем нисходящей волны уменьшается, а затем
  • Приводят пример идеальной структуры, где на росте, пробивающем линию шеи,
    объем определенно увеличивается.

3-2. Применение в реальной торговле

В реальной торговле часто достаточно проверить только следующее.

  • Не является ли объем на голове
    таким же сильным, как на левом плече?
    → Возможность усталости тренда
  • Определенно ли увеличивается объем по сравнению с недавним участком
    на участке выхода/прорыва линии шеи?
    → Возможность попытки «настоящего» разворота
  • Напротив, объем на участке выхода/прорыва слаб, а
    на стороне возврата выходит больший объем
    → Кандидат на паттерн неудачи / ловушку,
    рассматриваемый в Паттернах неудач

4. Пробой против Паттерна неудачи

В Голове и плечах ключевым моментом также является
«Как обрабатывается линия шеи?».

Диаграмма ниже сравнивает в паттерне Голова и плечи:

  • Слева: Нормальный разворот, где линия шеи пробивается и падение продолжается
  • Справа: Паттерн неудачи (медвежья ловушка),
    где линия шеи ненадолго пробивается, а затем снова восстанавливается вверх

Сценарий неудачи, часто встречающийся в реальной торговле:

  1. Происходит первый выход вниз ниже линии шеи
  2. Но падение не продолжается долго, и
    сразу отскакивает
  3. Цена снова входит выше линии шеи, и
  4. На участке повторного входа
    объем взрывается сильнее, и
    шорт-позиции закрываются по стопу/ликвидируются одновременно

В этом случае Голова и плечи
может стать отправной точкой «Медвежья ловушка → Большее ралли вверх».

Перевернутая голова и плечи также:

  • Ненадолго пробивает линию шеи вверх, а затем
  • Снова быстро возвращается вниз,
    часто встречается паттерн бычьей ловушки.

Содержание, систематически организующее такие неудачи и ловушки,
продолжается в Паттернах неудач.

5. Чек-лист для реальной торговли и следующий шаг

Если вы видели Голову и плечи (или Перевернутую голову и плечи) на графике,
рекомендуется проверить хотя бы пункты ниже перед входом.

  1. В какую сторону направлен тренд старшего таймфрейма?

    • На основе Таймфрейма
      Рост / Падение / Боковик — где это на дневном/4-часовом графике?

  2. В каком месте тренда находится этот паттерн?

    • Это начало / середина / конец свинга?
    • Близко ли это уже к зоне перегрева / перепроданности?

  3. Где находятся линия шеи и критерий инвалидации (аннулирования)?

    • Если наступит какая цена,
      я буду считать «эта идея H&S недействительна»?
    • Могу ли я принять эту точку как стоп-лосс?

  4. Поддерживает ли объем структуру или противоречит ей?

    • Изменение объема на голове и правом плече
    • Относительный объем на участке выхода/прорыва линии шеи и участке возврата

  5. Соответствует ли это правилам управления рисками?

    • Если установить стоп и цель в соответствии с высотой паттерна,
      основной поддержкой/сопротивлением, волатильностью (ATR),
      удовлетворяет ли размер всей позиции
      Управлению рисками?

Голова и плечи часто рассматривается как «классика» изучения паттернов,
потому что она визуально хорошо заметна.

Но на реальном рынке:

  • Она может выглядеть перекрывающейся с двойной вершиной/двойным дном, треугольником, клином, и
  • Часто появляется вперемешку с паттернами неудач и ловушками.

Поэтому эта статья:

Пазл складывается, когда вы смотрите вместе с ними.

Чем «Является ли эта форма Головой и плечами?»,
Практика чтения
«На каком уровне кто терпит неудачу второй, третий раз?»
намного важнее.

Паттерн Голова и плечи / Перевернутая голова и плечи: Линия шеи, Объем, Паттерн неудачи | Becoming Crypto Whale