🐋
Торговля китами

Отскок дохлой кошки (Dead Cat Bounce): Ловушка, похожая на отскок после резкого падения

В этой статье мы рассмотрим паттерн Отскок дохлой кошки (Dead Cat Bounce).

Если резюмировать в одной строке:

Паттерн, где происходит короткий отскок, который кажется оживающим после резкого падения, но
затем снова обновляет минимум, и падение продолжается

Это.

  • Поскольку внешне это выглядит как «достиг дна и начал отскок»,
  • Это сильно стимулирует психологию покупки на просадке (dip buying), и
  • В результате часто создается структура, где покупатели, вошедшие поздно, попадают в ловушку.

Диаграмма ниже упрощенно показывает типичный поток цен Отскока дохлой кошки.

  • ① Крах существующего тренда + Резкое падение
  • ② Короткий и крутой отскок в зоне перепроданности
  • ③ Отскок снова ломается, не сумев преодолеть предыдущее ключевое сопротивление
  • ④ В конечном итоге пробивает предыдущий минимум и формирует новый минимум

1. Что такое паттерн Отскок дохлой кошки? (Dead Cat Bounce)

Отскок дохлой кошки обычно появляется в таком потоке.

  1. Сильное падение или обвал
    • Участок, где произошло большое падение за короткий период
      из-за новостей, ликвидации левериджа, рыночного страха и т.д.
  2. Короткий и быстрый отскок
    • Восприятие «перепроданность, выглядит дешево» +
      реализация прибыли (покрытие) шорт-позиций накладываются,
      вызывая быстрый отскок
  3. Неспособность пробить предыдущее ключевое сопротивление
    • На основе Основ поддержки и сопротивления,
      блокируется в месте, где пробитая линия поддержки превратилась в сопротивление, или
      около точки начала резкого падения
  4. Снова переход к падению и обновление минимума
    • Покупки на низах, вошедшие на участке отскока,
      превращаются в стоп-лоссы и панические продажи,
      формируя новый минимум ниже предыдущего минимума

Вкратце:

«Рынок, который уже один раз сильно пострадал,
кажется, ненадолго оживает, но
в итоге это структура, где он получает удар еще раз»

Можно рассматривать это так.

2. Отскок дохлой кошки vs Формирование нормального дна

Важно то, что «не каждый отскок после резкого падения является Отскоком дохлой кошки».
В реальной торговле нужно отличать это от процесса формирования настоящего дна.

Диаграмма ниже сравнивает:

  • Слева: Структура, где после Отскока дохлой кошки происходит обновление минимума
  • Справа: Структура, которая превращается в Двойное дно / Перевернутую голову и плечи и т.д.
    на настоящем дне

2-1. Общие черты

  • В обоих случаях происходит отскок после резкого падения.
  • В обоих случаях первый отскок часто бывает довольно быстрым и крутым.
  • Часто сопровождается новостями,
    поэтому с точки зрения того, кто видит это впервые, различить непросто.

2-2. Различия (Точка зрения ценовой структуры)

Отскок дохлой кошки (Паттерн продолжения падения)

  • Когда снова падает после отскока,
    часто чисто обновляет предыдущий минимум
  • Даже на вновь созданном минимуме
    часто не хватает четких следов защиты (длинная нижняя тень, спайк объема)

Формирование нормального дна (Паттерн разворота)

  • Как Двойное дно, Перевернутая голова и плечи,
    тенденция тестировать около минимума несколько раз,
    создавая минимум, который не понижается
  • Как мы видим в Двойной вершине / Двойном дне
    Голове и плечах,
    структурно повторяется картина «Неудача попытки вниз → Повторная попытка вверх»

2-3. Различия (Точка зрения положения и контекста)

  • Отскок дохлой кошки обычно
    часто появляется и в промежуточном участке крупного нисходящего тренда.
  • Напротив, «настоящее дно»:
    • Уже накопилось длительное падение, и
    • На основе Основ поддержки и сопротивления
      близко к зоне долгосрочной поддержки, и
    • Вероятность возрастает, когда это зона перепроданности во второй половине по структуре свинга.

3. Отскок дохлой кошки, Объем и Таймфрейм

3-1. Точка зрения объема

Как мы видели в Основах объема,
объем дает большую подсказку для различения Отскока дохлой кошки.

Поток объема типичного Отскока дохлой кошки (Пример)

  • Участок резкого падения:
    Объем резко возрастает из-за смещения продаж + ликвидации
  • Участок отскока:
    • Объем выходит довольно прилично из-за покрытия шортов + некоторых покупок на низах, но
    • Часто не так силен, как во время существующего восходящего тренда
  • Участок повторного падения:
    • Стоп-лоссы покупателей на участке отскока +
      повторный вход шорт-позиций накладываются,
      и объем может снова увеличиться

Напротив, в структуре, близкой к настоящему дну:

  • После спайка объема на участке падения
  • Стабильный объем покупок сохраняется и на участке отскока, или
  • Даже если происходит коррекция, часто появляется вид защиты дна
    с тихой коррекцией, где объем уменьшается.

(Это не всегда так, и нужно рассматривать это только как одну подсказку.)

3-2. Точка зрения таймфрейма

Как мы организовали в Таймфреймах:

  • Отскок дохлой кошки, видимый на 5-минутном графике,
    может быть просто хвостом одной свечи на дневном графике.
  • Напротив, паттерн, который выглядит как Отскок дохлой кошки на дневном графике,
    если спуститься на 1-часовой/4-часовой график,
    может выглядеть как комплекс из нескольких маленьких паттернов.

В реальной торговле обычно:

  1. На основе дневного/4-часового графика
    сначала смотрят, «какого масштаба это падение», и
  2. Внутри этого, когда появляется отскок, подозреваемый как Отскок дохлой кошки,
    часто используют способ детального определения участков входа и выхода на графике ниже 1 часа.

4. Сценарий неудачи Отскока дохлой кошки и Шорт-ловушка

Сам Отскок дохлой кошки тоже может потерпеть неудачу.

Изначальное ожидание:

  • Резкое падение → Отскок → Снова падение → Обновление минимума

Но на самом деле посередине:

  • Пытается снова упасть, но
    сильно защищается около предыдущего минимума, и
  • Бывают случаи, когда структура трансформируется в сторону Двойного дна / Перевернутой головы и плеч.

В этом случае:

  • Сторона, занявшая шорт-позицию, рассматривая это как Отскок дохлой кошки,
    наоборот, может попасть в структуру ловушки (шорт-ловушка).
  • Особенно если на участке повторного теста минимума появляется спайк объема + длинная нижняя тень,
    а затем с резким отскоком восстанавливается до предыдущего максимума отскока
    • Сначала это выглядело как Отскок дохлой кошки, но
    • В итоге это могло быть началом паттерна настоящего дна.

Таким образом:

  • «Паттерн, который выглядел как Отскок дохлой кошки, но потерпел неудачу»,
  • «Шорт-сквиз, создаваемый неудачей шортов, нацеленных на Отскок дохлой кошки»

Мы планируем организовать это вместе с другими паттернами
в Паттернах неудач.

5. Чек-лист для реальной торговли и Управление рисками

Когда вы видите отскок, похожий на Отскок дохлой кошки на графике,
рекомендуется проверить хотя бы вопросы ниже.

  1. Каков был масштаб предыдущего падения?

    • Это краткосрочная коррекция,
      или часть большого нисходящего тренда, длящегося несколько месяцев?
    • Проверка положения на старшем таймфрейме
      на основе Таймфрейма

  2. До куда поднялся отскок?

    • На основе Основ поддержки и сопротивления
      это до участка, где пробитая линия поддержки превратилась в сопротивление?
    • Блокируется ли он около точки начала резкого падения / места гэпа?

  3. Каков объем на участке отскока?

    • Заметно слабее, похож или сильнее по сравнению с участком резкого падения?
    • Появляется ли спайк объема продаж
      на участке, где отскок заканчивается?

  4. Какова структура при повторном падении?

    • Четко ли пробивает предыдущий минимум и идет вниз,
    • Или защита усиливается около минимума с длинной тенью + увеличением объема?

  5. Ясен ли план управления рисками?

    • Если вы берете шорт, предполагая Отскок дохлой кошки:
      • «Если отскок дойдет до какой цены,
        эта идея неверна?»
      • Могу ли я принять эту точку как стоп-лосс?
    • Удовлетворяет ли размер позиции и риск всего счета
      критериям Управления рисками?

6. Паттерны, которые хорошо смотреть вместе в следующий раз

Отскок дохлой кошки фокусируется на различении того,
«Является ли отскок после резкого падения настоящим или фальшивым».

Документы, которые хорошо смотреть вместе:

Не рассматривая Отскок дохлой кошки только как «паттерн с названием»,

«На участке отскока после резкого падения
кто, когда и на каком уровне терпит неудачу?»

Если вы будете практиковаться в чтении этого,
вы сможете реагировать намного гибче в реальной торговле.

Паттерн Отскок дохлой кошки: Значение и как читать, Отличие ловушки от настоящего дна | Becoming Crypto Whale