Паттерн Клин (Wedge): Истощение силы, видимое через наклонный треугольник

Подобно Треугольному сужению,
Паттерн Клин (wedge pattern) также представляет собой структуру, где две границы сходятся.

Разница в том, что:

• Треугольник (triangle) обычно
  • Верхняя и нижняя части относительно близки к горизонтали, и
  • Ближе к «зоне сжатия энергии на одном месте»,
• Клин (wedge)
  • Весь участок движется в одном направлении, будучи наклоненным,
  • Внутри него максимумы и минимумы сближаются друг с другом.

Поэтому клин часто можно рассматривать как паттерн, который резюмирует:

«Кажется, что тренд продолжается, но
внутри состояние, когда сила понемногу истощается»

Диаграмма ниже сравнивает два паттерна клина, часто встречающихся в восходящих и нисходящих трендах.

• Слева: Восходящий клин (Rising Wedge), появляющийся после восходящего тренда (обычно вероятность снижения)
• Справа: Нисходящий клин (Falling Wedge), появляющийся после нисходящего тренда (обычно вероятность роста)

Нажмите, чтобы увеличить

Как видно на этом рисунке, клин:

• Наклонен в ту же сторону, что и направление существующего тренда, но
• Пробой часто происходит в противоположном направлении.

Конечно, это не всегда так,
и в определенном контексте он может работать как паттерн продолжения тренда.

1. Базовая структура паттерна Клин

Паттерн Клин в основном делится на два типа.

• Восходящий клин (Rising Wedge)
• Нисходящий клин (Falling Wedge)

1-1. Восходящий клин (Rising Wedge)

Характеристики восходящего клина:

• И максимумы, и минимумы повышаются, но,
  наклон максимумов становится более пологим, чем наклон минимумов, поэтому
• Две границы сходятся друг с другом, будучи наклоненными вверх.

То есть:

• Цена продолжает расти, но
• Это структура, где упругость каждой восходящей волны постепенно уменьшается.

С точки зрения Свинга против Коррекции:

• После одного большого восходящего свинга,
• Внутри него повторяются небольшие подъемы и коррекции, но
  это можно рассматривать как коррекцию в форме постепенной «потери силы».

1-2. Нисходящий клин (Falling Wedge)

Характеристики нисходящего клина:

• И максимумы, и минимумы понижаются, но,
  наклон минимумов становится более пологим, чем наклон максимумов, поэтому
• Две границы сходятся друг с другом, будучи наклоненными вниз.

Это:

• Кажется, что продолжает снижаться, но
• Интенсивность каждой нисходящей волны становится все слабее,
  что можно рассматривать как процесс истощения давления продаж.

Во второй половине нисходящего тренда, особенно
если нисходящий клин виден около важной поддержки на основе Основ поддержки и сопротивления,
он часто наблюдается как кандидат на отскок / разворот.

2. Значение, меняющееся в зависимости от контекста

(Continuation vs Reversal)

В учебниках клин часто представляется как:

• Восходящий клин → Паттерн разворота вниз
• Нисходящий клин → Паттерн разворота вверх

Но на реальном рынке
он не всегда работает так чисто.

2-1. Восходящий клин: Не всегда «вершина»

Только потому, что появился восходящий клин,

«Здесь вершина, безусловно, будет большое падение»

Предполагать так опасно.

На самом деле:

• В промежуточном участке долгосрочного восходящего тренда
• Структура, похожая на восходящий клин, может сломаться, но
• Сразу же снова восстановить верхнюю часть Основ поддержки и сопротивления и
  стать продолжением тренда во многих случаях.

Однако, если это следующая комбинация,
можно более серьезно рассматривать возможность «зоны накопления усталости от роста».

• Появление прямо под сопротивлением старшего таймфрейма после длительного роста
• Внутри клина объем постепенно уменьшается
  (вид остывающего ажиотажа покупок)
• В момент выхода вниз
  объем снова сильно увеличивается

2-2. Нисходящий клин: Не всегда «дно»

Нисходящий клин также:

• В большой картине представляется как паттерн разворота вверх, но
• Появившись в середине сильного нисходящего тренда,
  он часто ненадолго отскакивает, а затем снова обновляет минимум.

Ситуация, когда надежность относительно повышается, например:

• В ситуации, когда падение уже длится долго
• Появление около зоны, которая
  несколько раз действовала как поддержка на основе Основ поддержки и сопротивления
• При прорыве верхней части клина
  объем отчетливо увеличивается, и
• Когда подтверждается, что эта зона
  снова действует как поддержка на последующем ретесте

3. Паттерн Клин и Объем (Wedge & Volume)

В паттерне клин изменение объема очень помогает в интерпретации значения.

3-1. Внутри объем обычно уменьшается

Как мы видели в Основах объема,

• Внутри клина
  поскольку максимумы и минимумы сходятся, сама волатильность уменьшается, поэтому
• Объем также часто плавно уменьшается.

Эту зону:

«Участники рынка смотрят друг на друга, думая:
"Это все, или пойдет дальше?"»

Можно понимать как такую зону.

3-2. Проверьте, увеличивается ли снова объем в момент выхода

Случай, когда пробой (или пробой вниз)
с высокой вероятностью сработает «по-настоящему»:

• Свеча, вышедшая за границы,
  четко закрывается снаружи, и
• В этой свече объем увеличивается по сравнению с недавним средним.

Напротив:

• На свече, выходящей в сторону пробоя, объем обычный, но
• На свече противоположного направления, которая возвращается,
  объем взрывается сильнее

Тогда этот выход с высокой вероятностью был ложным пробоем (fakeout).
Эта часть более подробно рассматривается с точки зрения стратегии в Стратегии пробоя.

Диаграмма ниже сравнивает:

• Слева: Нормальный выход вниз + увеличение объема из восходящего клина
• Справа: Структура ловушки, которая ненадолго кольнула вверх из восходящего клина, но потерпела неудачу и упала вниз

Нажмите, чтобы увеличить

Как на этом рисунке:

• Ненадолго пробил верхнюю часть клина вверх, но
  снова вошел внутрь, и
• Если на свече противоположного направления загружается больше объема

Восходящий клин может стать паттерном Бычья ловушка (bull trap) → Разворот вниз.

4. Неудача паттерна Клин и Ловушка

Паттерн клин неожиданно часто запоминается как «паттерн неудачи».

Если кратко резюмировать типичный сценарий:

1. Появляется свеча, слегка пробивающая вверх
   верхнюю часть восходящего клина
2. Но цена закрытия
   не уходит далеко от верхней части,
   и сразу на следующей свече возвращается внутрь клина
3. В течение следующих нескольких свечей
   быстро спускается до нижней части клина и выходит
4. В этом процессе
   объем на участке возврата/падения взрывается сильнее

Такая структура:

• Можно рассматривать как пример бычьей ловушки (bull trap),
  которая выманила длинные позиции на верхней части клина,
  а затем резко выдернула в противоположном направлении.

О том, как использовать эту неудачу как возможность,
когда паттерн не идет «по замыслу»,
мы планируем рассказать в документе Паттерны неудач
вместе с другими паттернами.

5. Чек-лист при наблюдении паттерна Клин в реальной торговле

Когда вы обнаруживаете на графике структуру, похожую на клин,
хорошо бы хотя бы раз ответить на вопросы ниже.

1. В какую сторону сейчас направлен более крупный тренд?

   • На основе Таймфрейма
     Где мы находимся на старшем таймфрейме: рост/падение/боковик?

2. В каком месте тренда находится этот клин?

   • На основе Свинга против Коррекции
     Это начало/середина/конец свинга?

3. Это восходящий клин или нисходящий клин?

   • Общий наклон вверх или вниз?
   • Сила какой волны (роста/падения) уменьшается?

4. Каковы цена закрытия и объем свечи пробоя?

   • Четко ли она закрылась за пределами границы?
   • Значимо ли увеличился объем по сравнению со средним?

5. Готовы ли сценарий неудачи и критерий стоп-лосса?

   • Если наступит какая цена,
     я буду считать «этот паттерн клин недействительным»?
   • Могу ли я принять этот уровень как стоп-лосс?

Если вы понимаете паттерн клин,
вы можете увидеть структуру, которая немного более чувствительна к усталости тренда и паттернам неудач,
чем Виды треугольных сужений.

Следующим шагом:

• Документ Двойная вершина / Двойное дно,
  который рассматривает более прямые паттерны разворота,
  такие как Двойная вершина / Двойное дно, и
• Паттерны неудач,
  который рассматривает, как
  превратить в возможность точки, где паттерн терпит неудачу

Если вы посмотрите их вместе,
вы сможете увидеть общую структуру графика, включая паттерн клин,
более объемно и связно.