Volume Ratio (VR): การอ่านแรงซื้อและแรงขาย

ในบทความนี้ เราจะครอบคลุม VR (Volume Ratio) — วิธีสรุปว่า ปริมาณการซื้อขายจริงกำลังเอนเอียงไปทางไหน

คำถามหลักที่ VR พยายามตอบคือ:

"ในช่วง N แท่งเทียนที่ผ่านมา เงินจริงกำลังไหลเข้าสู่การซื้อหรือการขายมากกว่ากัน?"

กรอบความคิดที่เราจะยึดถือคือ:

• ไม่ใช่ "VR อยู่เหนือ X ดังนั้นฉันต้องซื้อ/ขาย"
• แต่เป็น: "ในบริบทเฉพาะนี้ ฝั่งไหนกำลังทุ่มเทปริมาณการซื้อขายมากกว่ากันจริงๆ?"

แผนภาพด้านล่างแสดง:

• ด้านบน: การเคลื่อนไหวของราคาที่จุดสูงสุดของช่วงราคาที่มี การเบรกเอาต์หลอก (fake breakout) เทียบกับ การเบรกเอาต์จริง (true breakout)
• ด้านล่าง: พฤติกรรมของ VR ที่สอดคล้องกัน (การตอบสนองที่อ่อนแอต่อการเคลื่อนไหวหลอก, แข็งแกร่งต่อการเบรกเอาต์จริง)

แตะเพื่อซูม

การเข้าใจโครงสร้างนี้จะช่วยให้คุณ:

• เชื่อมโยงกับ รูปแบบความล้มเหลว (failure patterns) จาก failure
• และปรับปรุง กลยุทธ์การเบรกเอาต์ จาก breakout-fakeout

ด้วยตัวกรองตามปริมาณการซื้อขาย

1. แนวคิดพื้นฐานของ VR: "เท่าไหร่ ในทิศทางไหน?"

การคำนวณที่แม่นยำของ VR อาจแตกต่างกันไปตามกระดานเทรด/แพลตฟอร์ม แต่เวอร์ชันส่วนใหญ่สร้างขึ้นจากแนวคิดที่คล้ายกัน:

• ในช่วงย้อนหลังที่กำหนด (N แท่งเทียน)
  • รวม ปริมาณการซื้อขายในแท่งเทียนขาขึ้น (up bars)
  • รวม ปริมาณการซื้อขายในแท่งเทียนขาลง (down bars)
• จากนั้นเปรียบเทียบทั้งสอง

โดยสัญชาตญาณ VR กำลังถามว่า:

"ในช่วงเวลาล่าสุด ปริมาณการซื้อขาย กำลังสะสมในฝั่งซื้อ หรือฝั่งขายมากกว่ากัน?"

กล่าวอีกนัยหนึ่ง:

• volume แสดง "มีการซื้อขายเท่าไหร่" โดยรวม
• VR เพิ่มอีกชั้นหนึ่ง: "ปริมาณนั้นเท่าไหร่ที่เชื่อมโยงกับการเคลื่อนไหวขึ้นเทียบกับลง"

2. VR ในแนวโน้ม (Trends) เทียบกับ ช่วงราคา (Ranges)

2-1. สภาพแวดล้อมแนวโน้ม: อคติ VR ที่ต่อเนื่อง

ใน แนวโน้มขาขึ้น (uptrend) ที่แข็งแกร่ง เรามักจะเห็น:

• ปริมาณการซื้อขายในแท่งเทียนขาขึ้น มากกว่าอย่างสม่ำเสมอ เมื่อเทียบกับแท่งเทียนขาลง
• VR ยังคงอยู่ เหนือเส้นฐาน (baseline) เป็นระยะเวลานาน

ใน แนวโน้มขาลง (downtrend) ที่แข็งแกร่ง ภาพสะท้อน:

• ปริมาณการซื้อขายแท่งเทียนขาลงครอบงำ
• VR แสดง อคติขาลงที่ต่อเนื่อง

ที่นี่ VR ช่วยให้คุณตรวจสอบ:

• ว่าแนวโน้มที่คุณเห็นผ่าน trend (MAs, DMI/ADX, ฯลฯ)
• ได้รับการ สนับสนุนจากปริมาณการซื้อขายจริง หรือไม่ หรือถ้าราคากำลังเคลื่อนไหวบน การมีส่วนร่วมที่เบาบางหรือจางหายไป

2-2. สภาพแวดล้อมช่วงราคา: VR พลิกไปมา

ใน ช่วงราคาหรือกล่อง (range or box) ที่ชัดเจน:

• ใกล้จุดสูงสุดของช่วงราคา VR อาจเอนเอียงไปทางฝั่งซื้อชั่วขณะ
• จากนั้นพลิกกลับไปทางขายเมื่อราคาถูกปฏิเสธ
• โดยมีพฤติกรรมตรงกันข้ามที่จุดต่ำสุดของช่วงราคา

นี่เป็นเรื่องปกติของตลาดที่:

• ไม่มีฝ่ายใดควบคุมได้อย่างสมบูรณ์
• แรงซื้อและแรงขายสลับกัน ในขณะที่ราคาแกว่งตัวภายในกล่อง

แผนภาพด้านล่างเปรียบเทียบ:

• ซ้าย: แนวโน้มขาขึ้นที่ VR ยังคงมีอคติซื้ออย่างสม่ำเสมอ
• ขวา: ช่วงราคาที่ VR พลิกไปมาระหว่างการครอบงำของการซื้อและการขาย ใกล้ด้านบนและด้านล่าง

แตะเพื่อซูม

3. VR และการเบรกเอาต์: หลอกเทียบกับจริง

VR น่าสนใจเป็นพิเศษรอบๆ ความพยายามเบรกเอาต์

3-1. พฤติกรรมการเบรกเอาต์หลอกทั่วไป

ที่ด้านบนของช่วงราคา:

• ราคาอาจพุ่งขึ้นเหนือแนวต้านชั่วครู่
• แต่ VR แสดงเพียง การตอบสนองที่อ่อนแอ

ในหลายกรณี สิ่งนี้บ่งบอกว่า:

• ไม่มีการ ซื้อใหม่ที่ดุดัน มากนัก
• แต่เป็นการเคลื่อนไหวระยะสั้นที่ขับเคลื่อนโดย:
  • การปิดสถานะชอร์ต (short covering) จากผู้ขายชอร์ตที่ติดกับดัก
  • หรือสภาพคล่องที่เบาบางที่ขอบของช่วงราคา

ถ้าราคา:

• กลับเข้าสู่ช่วงราคาอย่างรวดเร็ว และ
• VR ก็ตกลงกลับสู่ความเป็นกลางหรือการครอบงำของการขาย

สิ่งนี้สอดคล้องกับ รูปแบบการเบรกเอาต์ที่ล้มเหลว ที่คุณจะเห็นใน failure

3-2. พฤติกรรมการเบรกเอาต์จริงทั่วไป

ในทางตรงกันข้าม สำหรับ การเบรกเอาต์ที่แท้จริง:

• ราคาผลักดันผ่านจุดสูงสุดของช่วงราคา
• และ VR พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ในทิศทางของการเบรกเอาต์
• จากนั้นยังคงมีอคติในทิศทางนั้นแม้ในช่วงการย่อตัว (pullbacks)

สิ่งนี้แนะนำว่า:

• การมีส่วนร่วมใหม่ กำลังเข้ามาด้วยความมุ่งมั่น
• ซึ่งมักจะมาพร้อมกับ การต่อเนื่องของแนวโน้ม หลังจากรูปแบบเช่นเดียวกับใน triangle

อีกครั้ง นี่ไม่ใช่การรับประกัน แต่:

"ราคาเบรกเอาต์" + "VR กำลังยืนยันด้วยอคติปริมาณที่แข็งแกร่ง"

ให้ข้อมูลมากกว่าราคาเพียงอย่างเดียวเมื่อประเมิน คุณภาพของการเบรกเอาต์

4. ข้อจำกัดและกับดักเมื่อใช้ VR

VR ไม่ใช่คำตอบวิเศษ หลุมพรางทั่วไปบางประการ:

1. สัญญาณรบกวนในกรอบเวลาที่ต่ำมาก

   • ในกราฟ 1–3 นาที การซื้อขายไม่กี่ครั้งสามารถทำให้ VR แกว่งตัวอย่างรุนแรง
   • มักจะช่วยให้ติดตาม แนวโน้ม VR ในกรอบเวลาที่สูงขึ้น ด้วย ตามที่กล่าวไว้ใน timeframes

2. ความผันผวนที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์

   • รอบๆ FOMC, CPI, การจดทะเบียน/เพิกถอนที่สำคัญ ฯลฯ ทั้งสองฝ่ายอาจเห็นปริมาณการซื้อขายมหาศาล
   • VR อาจตีความได้ยากขึ้นเพราะ ทุกคนกำลังซื้อขายทุกอย่าง

3. ตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำและการปั่นราคา

   • เหรียญที่มีการซื้อขายเบาบางหรือตลาดที่มีกระดานเทรดเดียว มีแนวโน้มที่จะเกิด การอ่านค่า VR ที่บิดเบือน
   • จับคู่ VR กับ กฎการเลือกเครื่องมือ/กระดานเทรด ของคุณจาก risk-management

4. การใช้ VR เป็นสัญญาณเดี่ยวๆ

   • "VR เหนือ X = ซื้อเสมอ" เป็นทางลัดที่อันตราย
   • VR ทำงานได้ดีกว่าในฐานะ:
     • การยืนยันหรือตัวกรอง สำหรับการตั้งค่าราคา/รูปแบบ
     • รวมกับเครื่องมือความผันผวน (ATR/ADR) จาก volatility
     • เพื่อกำหนดขนาดตำแหน่งและตั้งเป้าหมายอย่างสมจริง

5. รายการตรวจสอบสำหรับการใช้ VR ในทางปฏิบัติ

เมื่อการเคลื่อนไหวของ VR ดึงดูดความสนใจของคุณ ให้ตรวจสอบ:

1. "นี่คือแนวโน้มหรือช่วงราคา?"

   • ใช้ trend, s-r เพื่อจำแนกสภาพแวดล้อมก่อน

2. "สัญญาณ VR นี้เกิดขึ้นที่ไหนในโครงสร้าง?"

   • สูงสุด/ต่ำสุดของช่วงราคา
   • แนวรับ/แนวต้านที่สำคัญ
   • ขอบเขตของรูปแบบจาก chart

3. "สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับรูปแบบการเบรกเอาต์/ความล้มเหลวอย่างไร?"

   • เมื่อราคาทำลายระดับ VR:
     • ระเบิดสูงขึ้นในทิศทางนั้น
     • หรือเพียงแค่กะพริบและจางหายไป?

4. "สิ่งนี้เปลี่ยนแผนความเสี่ยงของฉันอย่างไร?"

   • แม้อคติ VR ที่แข็งแกร่งก็ไม่สามารถให้เหตุผลกับ:
     • เลเวอเรจหรือขนาดที่อยู่นอกกฎของคุณใน risk-management

6. การอ่านที่แนะนำถัดไป

VR มักจะมีประสิทธิภาพมากที่สุด เมื่อรวม กับเครื่องมืออื่นๆ:

• พื้นฐานของปริมาณการซื้อขายและสิ่งที่วัดได้จริง: volume
• วิธีที่ VR และ Fibonacci สามารถจัดแนวในโซนบรรจบกัน: fibonacci
• รูปแบบกราฟที่มักจะโต้ตอบกับความไม่สมดุลของปริมาณการซื้อขาย: double-top-bottom triangle
• การใช้ VR ภายในกลยุทธ์การเบรกเอาต์/เฟคเอาต์: breakout-fakeout

เมื่อใดก็ตามที่คุณดู VR ให้เก็บคำถาม:

"ฝั่งไหนกำลัง นำเงินจริงมาทำงาน ที่ระดับราคานี้จริงๆ?"

ไว้ที่ศูนย์กลาง แทนที่จะปฏิบัติต่อการอ่านค่าเดียวใดๆ ว่าเป็นสัญญาณที่รับประกัน