🐋
تجارة الحيتان

مؤشر RSI: قراءة موقع التأرجح والتشبع الشرائي/البيعي في الاتجاه

في هذه المقالة نركز على RSI (مؤشر القوة النسبية) فقط.

يتعلم العديد من المتداولين RSI على النحو التالي:

  • "فوق 70 = تشبع شرائي، يجب أن يهبط السوق،"
  • "تحت 30 = تشبع بيعي، يجب أن يرتفع السوق،"

ولكن عند استخدامه ميكانيكياً بهذه الطريقة، غالباً ما يصبح RSI أداة لـ محاربة الاتجاهات القوية بدلاً من التداول معها.

سيكون منظورنا هو:

أقل "ما هي قيمة RSI الحالية؟" وأكثر "أين يضع هيكل RSI هذا التأرجح الحالي ضمن الاتجاه الأوسع؟"

يقارن الرسم البياني أدناه:

  • اليسار: RSI ضمن اتجاه صاعد (قمم وقيعان تصعد للأعلى)،
  • اليمين: RSI ضمن نطاق (يتذبذب بين المناطق العلوية والسفلية بالقرب من حدود النطاق).

بمجرد فهمك لهذا الاختلاف، يمكنك التمييز بشكل أفضل:

  • متى يعني RSI 70
    • زخم اتجاه صحي في منتصف التأرجح، مقابل
    • انفجار في المرحلة المتأخرة، و
  • متى يعني RSI 30
    • فرصة شراء عند الانخفاض (buy-the-dip) ضمن الاتجاه، مقابل
    • مرشح ارتداد قصير الأجل عند قيعان النطاق.

1. أساسيات RSI: ضغط الزخم في رقم واحد

يقارن RSI متوسط حجم المكاسب والخسائر الأخيرة و يضغط ذلك في قيمة بين 0 و 100:

  • عندما تهيمن المكاسب الأخيرة ← يقرأ RSI مرتفعاً (مثلاً 60–80)،
  • عندما تهيمن الخسائر الأخيرة ← يقرأ RSI منخفضاً (مثلاً 20–40).

في الممارسة العملية، يستخدم المتداولون عادةً:

  • الفترة: 14 شمعة،
  • المناطق الافتراضية: 30 (سفلي)، 70 (علوي) كقالب بداية.

كما ناقشنا في مؤشرات التذبذب (Oscillator Indicators)، عادة ما يكون من الأفضل تكييف هذه المناطق مع البيئة بدلاً من معاملتها كقواعد صارمة.

فكرة رئيسية: لا يخبرك RSI فقط "كم تحرك السعر بعيداً،" بل يخبرك أي جانب (الثيران أم الدببة) هيمن على الحركة الأخيرة.

2. RSI في الاتجاهات مقابل النطاقات

لاستخدام RSI بشكل صحيح، تحتاج أولاً إلى معرفة ما إذا كنت في

  • بيئة اتجاه أو
  • بيئة نطاق.

(انظر مؤشرات الاتجاه و التأرجحات مقابل التصحيحات.)

2-1. سلوك RSI في الاتجاهات الصاعدة القوية

في الاتجاهات الصاعدة القوية، النمط الشائع هو:

  • قيعان RSI تتماسك حول 40–50، و
  • قمم RSI تصل إلى 70–80، ثم تتراجع نحو 40–50.

فعلياً:

  • RSI 40 يتصرف مثل "تشبع بيعي في اتجاه صاعد"،
  • الهبوط تحت 30 نادر وغالباً ما يشير إلى تصحيحات أعمق من المعتاد.

في هذه البيئة:

  • RSI بالقرب من 70 هو أقل "بيع تلقائي" وأكثر "هذا التأرجح يصل إلى الجزء العلوي من هيكل الاتجاه."

2-2. سلوك RSI في النطاقات

داخل النطاقات الواضحة (انظر الدعم والمقاومة):

  • RSI حول 30 غالباً ما يتماشى مع قيعان النطاق،
  • RSI حول 70 غالباً ما يتماشى مع قمم النطاق.

هنا يكون من المنطقي أكثر معاملة:

  • قاع النطاق + RSI منخفض كـ مرشحين للشراء/تأرجح طويل، و
  • قمة النطاق + RSI مرتفع كـ مناطق بيع/تأرجح قصير أو جني أرباح.

3. تفسير التشبع الشرائي/البيعي: فكر في "مناطق"، وليس أرقاماً دقيقة

خطأ شائع للمبتدئين هو:

  • "RSI > 70 ← بيع دائماً،"
  • "RSI < 30 ← شراء دائماً،"

مما يؤدي إلى التداول الدائم ضد الاتجاهات القوية.

نهج أكثر واقعية:

3-1. "نطاقات عمل" RSI مختلفة للأسواق الصاعدة والهابطة

  • في الأسواق الصاعدة:
    • غالباً ما يتذبذب RSI في نطاق 40–80،
    • 40–50 تعمل كـ منطقة دعم وظيفية.
  • في الأسواق الهابطة:
    • غالباً ما يتذبذب RSI في نطاق 20–60،
    • 50–60 يمكن أن تعمل كـ منطقة مقاومة وظيفية.

لذا قد تعامل:

  • في الاتجاه الصاعد، الانخفاضات نحو 40 كمرشحين أساسيين لـ شراء الانخفاض، و
  • في الاتجاه الهابط، الارتفاعات نحو 60 كمرشحين أساسيين لـ بيع الارتفاع،

بدلاً من تطبيق نفس منطق 30/70 في كل مكان.

3-2. التشبع الشرائي = تحذير من المخاطر، وليس انعكاساً مضموناً

تطرفات RSI هي:

  • ليست "السوق يجب أن ينعكس الآن،" ولكن
  • "نحن ندخل منطقة حيث المطاردة في نفس الاتجاه محفوفة بالمخاطر."

في الممارسة العملية:

  • تطرفات RSI في منتصف الاتجاه ← غالباً ما تكون منطقة لـ تخفيف الأرباح الجزئية بدلاً من فتح مراكز جديدة،
  • تطرفات RSI عند حدود نطاق واضحة ← أكثر ملاءمة لألعاب الارتداد إلى المتوسط قصيرة الأجل.

4. تباعد RSI: قراءة ضعف الزخم

يحدث التباعد (Divergence) عندما:

  • يصنع السعر قممًا أعلى أو قيعانًا أدنى، ولكن
  • يفشل RSI في التأكيد بقمم/قيعان قوية بنفس القدر.

يظهر الرسم البياني أدناه:

  • اليسار: تباعد RSI هبوطي (bearish) في وقت متأخر من اتجاه صاعد،
  • اليمين: تباعد RSI صعودي (bullish) في وقت متأخر من اتجاه هابط.

4-1. التباعد الهبوطي (Bearish Divergence)

  • السعر: قمة 2 > قمة 1 (قمة جديدة)،
  • RSI: قمة 2 < قمة 1 (زخم أضعف)،

← يشير إلى أن ضغط الشراء يتلاشى.

التفسير الأكثر أماناً:

  • ليس "هذه هي القمة الدقيقة،" ولكن
  • "حان الوقت لـ التوقف عن مطاردة الشراء والنظر في تقليص الحجم، تضييق الوقفات، أو تحويل قواعد اللعبة نحو الارتداد إلى المتوسط."

4-2. التباعد الصعودي (Bullish Divergence)

  • السعر: قاع 2 < قاع 1 (قاع جديد)،
  • RSI: قاع 2 > قاع 1 (زخم هبوطي أضعف)،

← يشير إلى أن ضغط البيع يضعف.

مرة أخرى، هو أقل "قاع مؤكد" وأكثر:

  • "من هنا، مطاردة البيع العدوانية خطيرة، ويجب أن نبقي سيناريو الارتداد مطروحاً على الطاولة على الأقل."

5. دمج RSI مع أدوات أخرى

يميل RSI المستخدم بمفرده إلى توليد إشارات كثيرة جداً. يصبح أكثر قوة عند دمجه مع:

  1. مؤشرات الاتجاه

    • استخدم المتوسطات المتحركة (MAs)، MACD، ADX من مؤشرات الاتجاه
    • لتصنيف البيئة كـ اتجاه صاعد / اتجاه هابط / نطاق أولاً.

  2. هيكل التأرجح

  3. الدعم والمقاومة

    • تباعدات RSI أو التطرفات بالقرب من مستويات رئيسية من الدعم والمقاومة تحمل وزناً أكبر من تلك التي في منتصف اللامكان.

  4. إدارة المخاطر

    • لا يعوض أي إعداد RSI عن تحديد الحجم السيء.
    • إذا كانت الصفقة تكسر قواعد إدارة المخاطر الخاصة بك بشأن الرافعة المالية أو حجم المركز، فهي هشة هيكلياً.

6. قائمة مرجعية عملية قبل التصرف بناءً على RSI

كلما لفتت قراءة RSI انتباهك، يجدر بك طرح الأسئلة التالية:

  1. هل السوق حالياً في اتجاه أم نطاق؟ (هل سأعامل 40/60 مقابل 30/70 بشكل مختلف في هذا النظام؟)

  2. أين تظهر هذه الإشارة في التأرجح؟ (مبكر / أوسط / متأخر – انظر التأرجحات مقابل التصحيحات.)

  3. هل هذا بالقرب من مستوى دعم/مقاومة رئيسي أم في منتصف اللامكان؟ (ارجع إلى الدعم والمقاومة.)

  4. إذا كان هناك تباعد، كيف سأستخدمه؟ لفتح مركز جديد، أم لـ إدارة المخاطر على مركز موجود؟

  5. هل الوقف، الهدف، وحجم المركز لهذه الفكرة يتناسب مع خطة إدارة المخاطر الخاصة بي؟

عندما تقرأ لاحقاً stoch أو cci، حاول الحفاظ على نفس العقلية:

أقل حول حفظ الأرقام، وأكثر حول قراءة الهيكل، السياق، وسلوك المتداول من خلال كل مؤشر.