مؤشر CCI: قياس المسافة من المتوسط

في هذه المقالة نركز على مؤشر واحد: مؤشر قناة السلع (CCI).

مقارنة بـ RSI و Stoch،

• اللذان يلخصان التحركات الأخيرة المائلة للأعلى أو الأسفل على مقياس محدود،
• ينظر CCI بشكل مباشر أكثر إلى مدى ابتعاد السعر عن متوسطه.

وجهة نظرنا هي:

أقل "CCI فوق +100 = تشبع شرائي تلقائي"، وأكثر "هل انحراف CCI هذا، في سياق الاتجاه هذا، امتداد صحي أم إرهاق في مرحلة متأخرة؟"

يقارن الرسم البياني أدناه:

• اليسار: CCI في اتجاه صاعد قوي، يحافظ على البقاء فوق خط الصفر ويمتد بشكل متكرر فوق +100،
• اليمين: CCI في نطاق، يتذبذب حول خط الصفر ضمن ما يقرب من ±100.

اضغط للتكبير

يساعدك فهم هذا الاختلاف على تحديد متى:

• تعني نفس قراءة +150 لـ CCI
  • دفعة قوية ضمن اتجاه صحي، مقابل
  • قمة ممتدة بشكل مفرط محتملة، و
• نفس قراءة -150 تعني
  • مجالاً لـ مزيد من الهبوط في اتجاه حديث، مقابل
  • تجاوز يشبه الاستسلام عند قيعان النطاق.

1. ما هو CCI؟ - مقياس للانحراف عن المتوسط

من الناحية المفاهيمية، يستخدم CCI:

• سعرًا نموذجيًا (عادة (الأعلى + الأدنى + الإغلاق) / 3)،
• متوسطًا متحركًا لذلك السعر النموذجي،
• ومقياسًا لـ الانحراف المتوسط،

للإجابة على:

"كم عدد 'الوحدات' فوق أو تحت المتوسط الأخير يتداول السعر حاليًا؟"

على عكس RSI:

• مقياس CCI غير محدود بين 0 و 100،
• نظريًا يمكن أن يمتد إلى ±ما لا نهاية.

في الممارسة العملية، يركز المتداولون عادةً على:

• خط الصفر،
• +100 و -100،
• وأحيانًا ±200

كمستويات مرجعية رئيسية.

نقطة رئيسية: يتتبع CCI مدى انحراف السعر عن متوسطه الأخير، لذلك في الاتجاهات القوية يمكن أن يظل إيجابيًا أو سلبيًا لفترات طويلة.

2. المستويات الرئيسية: الصفر، +100، -100

مستويات CCI المرجعية الأكثر شيوعًا هي:

1. خط الصفر

   • السعر قريب من متوسطه الأخير.
   • CCI فوق الصفر ← السعر يتداول فوق المتوسط (قوة نسبية).
   • CCI تحت الصفر ← السعر يتداول تحت المتوسط (ضعف نسبي).

2. مستوى +100

   • تحرك السعر بشكل ملحوظ فوق متوسطه الأخير.
   • في وقت مبكر من الاتجاه:
     • يمكن أن يشير إلى اختراق اندفاعي قوي.
   • في وقت متأخر من الحركة أو بالقرب من مقاومة رئيسية:
     • يمكن أن يكون منطقة إرهاق/امتداد مفرط محتملة.

3. مستوى -100

   • تحرك السعر بشكل ملحوظ تحت متوسطه الأخير.
   • في وقت مبكر من الاتجاه الهابط:
     • يمكن أن يمثل بداية ضغط بيع قوي.
   • بعد انخفاضات طويلة:
     • قد يعكس بيعًا من نوع الاستسلام.

باختصار: خط الصفر ← تحيز الاتجاه (فوق/تحت المتوسط) ±100 ← حجم الانحراف والامتداد المفرط المحتمل.

3. CCI في الاتجاهات: المراحل القوية مقابل الإرهاق

إحدى نقاط قوة CCI هي تسليط الضوء على أين يكون الاتجاه قويًا حقًا مقابل أين يتلاشى.

يوضح الرسم البياني أدناه:

• اللوحة العلوية: CCI يبقى فوق الصفر ويدفع بشكل متكرر فوق +100 أثناء اتجاه صاعد قوي،
• اللوحة السفلية: السعر يحقق قممًا جديدة بينما قمم CCI تنقلب (تباعد هبوطي) في وقت متأخر من الاتجاه.

اضغط للتكبير

3-1. مراحل "الاندفاع" القوية للاتجاه

في الاتجاه الصاعد، غالبًا ما ترى:

• تقدمات سعرية حادة،
• CCI يرتفع فوق +100 أو حتى +200،
• و CCI يقضي معظم وقته فوق الصفر.

تمثل هذه المراحل عادةً:

• "القوة الحقيقية للاتجاه"، و
• إذا كانت مؤشرات الاتجاه مثل MAs أو ADX تؤكد بالفعل اتجاهًا صاعدًا،

فهذه منطقة لـ تجنب البيع المكشوف والبحث عن الشراء عند الانخفاضات، أكثر من كونها منطقة للمراهنة بشكل أعمى ضد الحركة.

3-2. إرهاق المرحلة المتأخرة والتباعد الهبوطي

في وقت متأخر من الاتجاه، النمط الشائع هو:

• يطبع السعر قممًا أعلى قليلاً،
• بينما قمم CCI تصبح أقل.

هذا يقول فعليًا:

• "السعر لا يزال فوق متوسطه، لكن كل دفعة أقل امتدادًا من سابقتها."
• أو: ضغط الاتجاه يضعف.

من الأفضل التعامل مع التباعد الهبوطي لـ CCI هنا على أنه:

• "وقت لـ تقليل المطاردة، الخروج التدريجي، وتشديد المخاطر"
• وليس "قمة مضمونة".

4. CCI في النطاقات وإعدادات العودة للمتوسط

يمكن أيضًا استخدام CCI في النطاقات، لكن دوره يختلف قليلاً مقارنة بـ RSI و Stoch.

• RSI / Stoch:
  • يركزان على الموقع النسبي داخل نطاق محدود (0–100).
• CCI:
  • يركز على المسافة من المتوسط.

في النطاقات:

• قمة النطاق + CCI فوق +100 ← السعر بعيد جدًا فوق متوسطه عند المقاومة ← مرشح محتمل لـ البيع المكشوف/العودة للمتوسط.
• قاع النطاق + CCI تحت -100 ← السعر بعيد جدًا تحت متوسطه عند الدعم ← مرشح محتمل لـ الشراء/الارتداد.

ومع ذلك:

• عندما يكون النطاق على وشك الاختراق إلى اتجاه،
• يمكن لـ CCI أن يبقى بالقرب من ±100 لفترة قبل الاختراق،
• لذا فإن دمج CCI مع الدعم والمقاومة و الحجم مهم.

5. تكديس CCI مع مؤشرات أخرى

يميل CCI للعمل بشكل أفضل كجزء من مجموعة أدوات، كل منها له دور واضح.

1. فلتر اتجاه الترند

   • استخدم مؤشرات الاتجاه لتصنيف اتجاه صاعد / اتجاه هابط / نطاق.
   • في الاتجاه الصاعد، قد تعطي الأولوية لإعدادات الشراء عندما يكون CCI فوق الصفر.
   • في الاتجاه الهابط، قد تعطي الأولوية للبيع المكشوف عندما يكون CCI تحت الصفر.

2. الدمج مع RSI و Stoch

   • RSI: قوي في الزخم والتباعد.
   • Stoch: قوي في توقيت الدخول/الخروج عند حدود النطاق.
   • CCI:

     يضيف طبقة حول مدى ابتعاد السعر عن متوسطه فوق ما يقوله RSI و Stoch.

3. إدارة المخاطر والصفقات

   • عندما يصل CCI إلى قيم متطرفة جدًا (مثل ±200)،
   • غالبًا ما يكون من الأسلم التفكير من حيث الخروج التدريجي، تشديد وقف الخسارة، أو إعادة توازن المخاطر، بدلاً من بدء مراكز جديدة.
   • في جميع الحالات، يجب أن يظل حجم المركز والرافعة المالية داخل قواعد إدارة المخاطر الخاصة بك.

6. قائمة تحقق عملية قبل التداول باستخدام CCI

عندما تلفت قراءة CCI انتباهك، من المفيد أن تسأل:

1. هل نحن في اتجاه أم نطاق؟ (في الاتجاهات، استخدم CCI أكثر كـ فلتر للاتجاه + تحذير من المخاطر؛ في النطاقات، أكثر كـ مرشح للعودة للمتوسط.)

2. كم من الوقت بقي CCI فوق أو تحت الصفر؟ (الفترات الطويلة فوق الصفر تشير غالبًا إلى اتجاه صاعد قوي.)

3. هل CCI أقرب إلى +100 أم -100 الآن؟ (هل هذا مجرد تأرجح عادي أم حركة ممتدة بشكل مفرط محتملة؟)

4. أين السعر بالنسبة للهيكل؟ (بالقرب من مستويات رئيسية من الدعم والمقاومة؟ في أي جزء من التأرجح وفقًا لـ التأرجحات مقابل التصحيحات؟)

5. هل الوقف، والهدف، وحجم المركز لهذه الفكرة يتناسب مع خطة إدارة المخاطر الخاصة بي؟

بينما تواصل العمل مع مؤشرات التذبذب، حاول الحفاظ على نفس العقلية:

أقل حول الرقم الدقيق، وأكثر حول ما يعنيه ذلك الرقم داخل سياق الاتجاه، والمستوى، والهيكل، والمخاطر.

CCI هو ببساطة الأداة التي تضيف "المسافة من المتوسط" كمحور آخر في تلك الصورة.