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Commercio di balene

Basi della Lettura delle Candele: Cosa ti Dice una Singola Candela

Nella pagina precedente, abbiamo detto che:

“Una singola candela è un riassunto compresso della battaglia avvenuta nel mercato durante quel periodo.”

L'obiettivo di questa pagina è semplice:

  • Prima di memorizzare i nomi dei pattern come Hammer o Engulfing,
  • Scomporre e vedere quali informazioni sono contenute in una singola candela.

In altre parole, questa pagina si concentra sulla “candela stessa”,
e non copre intenzionalmente i miti dei pattern come “se ha questa forma, è un'inversione incondizionata”.

Cosa è coperto / non coperto in questa pagina

Cosa è coperto

  • Struttura OHLC: Open (Apertura) / High (Massimo) / Low (Minimo) / Close (Chiusura)
  • Significato di base delle candele rialziste/ribassiste
  • Interpretazione quando il corpo (body) è grande/piccolo
  • La posizione della forza indicata dallo stoppino (wick, shadow) superiore/inferiore
  • Altezza della candela (Spread High–Low) e volatilità
  • Leggere il flusso a livello di “una candela” + “candele immediatamente precedenti e successive”

Cosa non è intenzionalmente coperto

  • Formule semplici come “Se ha questa forma, il tasso di vincita è XX%”
  • Educazione incentrata sulla memorizzazione dei nomi dei pattern
    → È molto più salutare trattare questi contenuti più tardi nella parte Strategia e Setup,
    insieme alle statistiche e alla gestione del rischio.

1. I quattro prezzi contenuti in una candela (OHLC)

Una candela è sempre creata da quattro prezzi:

  • Open (Apertura): Il primo prezzo di transazione del periodo
  • High (Massimo): Il prezzo più alto durante il periodo
  • Low (Minimo): Il prezzo più basso durante il periodo
  • Close (Chiusura): L'ultimo prezzo di transazione del periodo

Questi quattro si combinano per creare:

  • Corpo (body): La sezione tra Open e Close
  • Stoppino superiore (upper wick): L'area High rimanente sopra il corpo
  • Stoppino inferiore (lower wick): L'area Low rimanente sotto il corpo

Il punto più importante qui è:

La candela non mostra il “prezzo corrente”, ma
“fin dove è andato il prezzo e dove è finito” durante quel periodo.

Il grafico a linee (line chart) di solito collega solo i prezzi di Chiusura (Close).
Quindi:

  • Non vedi bene quanto è stata grande la fluttuazione intraday (High–Low).
  • Al contrario, le candele mostrano il vero intervallo di fluttuazione e gli scossoni durante lo stesso periodo.

2. Candele Rialziste/Ribassiste: La struttura è più importante del colore

Nella maggior parte dei grafici:

  • Candela rialzista (Bullish candle): Close > Open
  • Candela ribassista (Bearish candle): Close < Open

Sono visualizzate in questo modo.

Molti trader principianti
danno troppo significato al colore come “Candela rialzista → Buono, Candela ribassista → Cattivo”.

Ma ciò che conta davvero è guardare:

  • Dove è iniziata (Open) e dove è finita (Close)
  • Quanto è stata ampia la fluttuazione (High–Low) nel mezzo
  • Qual è la proporzione tra corpo e stoppino

Per esempio:

  • Una piccola candela rialzista che ha chiuso leggermente più in alto dell'apertura e
  • Una lunga candela ribassista che ha chiuso molto più in basso dell'apertura
    → Hanno messaggi completamente diversi, ma

Se guardi solo il “colore”, entrambe
sembrano solo una differenza tra “bianco / rosso” (o verde / rosso).

Le candele rialziste/ribassiste sono solo indizi di direzione,
l'“equilibrio di potere del mercato” si legge di più nel corpo e nello stoppino.

3. Cosa ti dice il corpo (body): Quanto è stato tirato in una direzione

Il corpo è la “distanza tra l'inizio e la fine”.
Pertanto, questa interpretazione è naturale:

  • Corpo grande

    • Chiuso a un prezzo lontano dall'apertura
    • Significa che la forza in una direzione è stata dominante per tutto il periodo
    • Esempio) Lunga candela rialzista: “Il lato acquisto ha spinto verso l'alto continuamente senza essere respinto in modo significativo quasi mai.”

  • Corpo piccolo

    • L'apertura e la chiusura sono finite vicine
    • Le forze di acquisto e vendita sono relativamente equilibrate o
    • Potrebbe essere una breve pausa/esitazione durante un trend forte

Immagina un confronto come il seguente:

  • Sinistra: Candela rialzista con corpo lungo e stoppino corto
    → “Gli acquirenti hanno dominato per la maggior parte del tempo.”
  • Destra: Candela con corpo corto e stoppini sopra e sotto
    → “Sia l'alto che il basso ci hanno provato, ma alla fine è finita nel mezzo.”

L'importante qui è:

Non dedurre ‘forte/debole’ solo guardando il corpo,
guardalo sempre insieme allo stoppino e all'altezza totale.

4. Cosa ti dice lo stoppino (wick): Il luogo in cui la forza è stata respinta

Lo stoppino risponde a queste domande:

  • “Fino a dove ha cercato di andare il prezzo durante questo periodo?”
  • “Quel tentativo è stato alla fine respinto o mantenuto?”

Stoppino superiore lungo

  • Il prezzo è salito, ma
  • Non è riuscito a mantenere quel prezzo alto ed è sceso di nuovo per chiudere
  • Interpretazione:
    • L'offerta (Vendita) è uscita forte nella fascia di prezzo superiore o
    • C'è la possibilità che molte prese di profitto (profit taking) + nuove vendite si siano accumulate in quella zona

Stoppino inferiore lungo

  • Il prezzo è sceso in profondità, ma
  • Non è riuscito a mantenere quel prezzo basso ed è stato tirato su di nuovo per chiudere
  • Interpretazione:
    • La domanda (Acquisto) è entrata forte nella fascia di prezzo inferiore o
    • C'è la possibilità che ci fossero molti partecipanti che vedevano “economico se scende fino a qui”

Anche qui, l'importante non è ‘uno stoppino’ ma il ‘contesto’.

  • Stoppino inferiore lungo che appare durante un forte trend rialzista
    → Può essere un segnale che “gli acquirenti stanno difendendo durante la correzione”,
  • Stoppino superiore lungo che appare nella parte superiore di un range laterale (box range)
    → Può essere un avvertimento che “vendite/prese di profitto si stanno riversando qui sopra”.

Ma questa pagina non serve per memorizzare le forme delle candele come una “tabella delle probabilità”, ma:

Concentrarsi sulla creazione di un “occhio per tracciare dove la forza è stata respinta attraverso lo stoppino”.

5. Altezza della candela (Spread High–Low) e Volatilità

L'altezza totale (High–Low) che combina la dimensione del corpo e dello stoppino
ti dice quanto ampio è l'intervallo esplorato dal mercato durante quel periodo.

  • Candela con grande altezza totale

    • Significa che il mercato era molto eccitato in quel momento
    • Notizie, forte ingresso di ordini, mancanza di liquidità, ecc. possono sovrapporsi
    • Dal punto di vista della gestione del rischio
      • La distanza dello stop loss, la dimensione della posizione devono essere regolate con più attenzione

  • Candela con piccola altezza totale

    • Zona a bassa volatilità
    • All'interno di un range laterale, tempo di riposo intraday, attesa appena prima di un annuncio importante, ecc.

Anche con la stessa candela rialzista:

  • Una candela rialzista con uno spread High–Low dello 0,5% e
  • Una candela rialzista con uno spread del 5%

Hanno una struttura rischio/opportunità completamente diversa.

La combinazione di “Altezza Totale + Posizione del Corpo + Lunghezza dello Stoppino”
fornisce molte più informazioni del “Colore della Candela”.

6. Candela singola vs Candele consecutive: Il primo passo per leggere il flusso

Molti danno troppo significato alla forma delle singole candele.

  • “È uscito un lungo stoppino inferiore, quindi rimbalzerà sicuramente, giusto?”
  • “È una forma a croce (doji), quindi è un'inversione di direzione, giusto?”

In pratica, guardarlo insieme alle “candele immediatamente precedenti/successive” è fondamentale.

Per esempio, immaginiamo un flusso come il seguente:

  1. Continuano diverse candele con corpo piccolo
  2. Improvvisamente appare con forza una grande candela rialzista
  3. Dopo di che, continuano di nuovo candele con corpo piccolo

Questo flusso può essere interpretato così:

  • Sezione ①: Stato di equilibrio/attesa in cui la direzione non è ben decisa
  • Sezione ②: Cambio di iniziativa verso una direzione
  • Sezione ③: Prendere fiato nel nuovo intervallo di prezzo stabilito

In questa fase, invece dei nomi dei pattern,

  • “L'attuale equilibrio di potere è rotto?”
  • “Dopo che quell'equilibrio è rotto, il nuovo intervallo di prezzo viene mantenuto?”

È più importante leggere questo attraverso il flusso delle candele.

7. Lo stesso movimento appare diverso a seconda del timeframe

Anche con gli stessi dati di prezzo, la forma della candela cambia completamente a seconda del timeframe (intervallo di tempo).

  • Una candela da 25 minuti che combina 5 candele da 5 minuti
  • Confronto della forma di 1 candela da 1 ora e 4 candele da 15 minuti, ecc.

Il fatto importante che si può vedere da questa immagine è:

La forma della candela che vediamo dipende da “come i dati sono stati raggruppati”.

Quindi:

  • Dovresti sempre mettere un punto interrogativo su affermazioni come “Questa forma è sempre un'inversione”.
  • L'interpretazione di corpo/stoppino/altezza appresa in questa pagina
    è un linguaggio comune che si applica così com'è anche se il timeframe cambia.

La storia dettagliata sui timeframe sarà trattata separatamente in
/trading/chart-basics/timeframes.

8. Buoni esercizi da provare nella pratica

Se provi effettivamente gli esercizi qui sotto,
sentirai che la candela non è solo una semplice “barra colorata”
ma uno strumento che comprime la mappa della psicologia e della forza.

  1. Scegli una sezione casuale, guarda solo i numeri OHLC senza candele e prova a disegnare la candela nella tua testa

    • Esempio:
      • Open 100, High 110, Low 95, Close 108
      • → “Il corpo è 100108, lo stoppino superiore è 108110, lo stoppino inferiore è 95~100”

  2. Segna le sezioni in cui gli stoppini lunghi si ripetono più volte

    • Sezione in cui continuano lunghi stoppini superiori
    • Sezione in cui si ripetono lunghi stoppini inferiori
      → Sarà molto utile quando si studieranno supporto/resistenza più tardi.

  3. Osserva la dimensione e la posizione delle poche candele successive immediatamente dopo una candela con corpo grande

    • Allenamento per vedere come il prezzo si “assesta” dopo un breakout forte

Se hai uno screenshot di un grafico reale,
ti consiglio di segnare gli esercizi sopra direttamente su quel grafico.
In questo processo, svilupperai il potere di vedere corpo/stoppino/spread come una struttura piuttosto che come una “sensazione”.

Contenuti che seguiranno

Ora abbiamo riassunto semplicemente:

  • Quali informazioni sul prezzo contiene una singola candela,
  • Che il corpo e lo stoppino mostrano dove la forza è stata respinta,
  • Che il flusso di candele consecutive è più importante di una singola candela

Nel prossimo passo:

E dopo di che:

Lo scopo di questa pagina è riassunto di nuovo in una riga come questa:

“Prima di memorizzare i nomi dei pattern,
renditi in grado di leggere la struttura del prezzo e la psicologia che una singola candela possiede.”

Basi della Lettura delle Candele: Interpretare OHLC, Corpo e Stoppino | Becoming Crypto Whale