フィボナッチ戦略：リトレースメントとターゲット区間を数字で構造化する

この記事では、フィボナッチ（Fibonacci）リトレースメント/拡張（Extension）戦略の基本構造をまとめます。

すでにフィボナッチ、スイング vs 調整を通じて：

フィボナッチ・リトレースメントがどの比率（38.2%、50%、61.8%など）を使うのか、
上昇/下降スイングに対してどこからどこへツールを引くのか、
そしてスイングと調整の構造がどのように分かれるのか

をご覧になったと仮定します。

ここでは、その内容を基に、フィボナッチを：

「この価格で無条件に反発する」ことを当てるツールではなく、「どの程度まで戻せば自然なのか 数字で整理してくれるツール」

として捉え、トレンドのリトレースメント（押し目・戻り目）エントリー + 利確目標設定にシンプルに使う構造を作ってみます。

下のダイアグラムは：

左：上昇スイング全体を基準にリトレースメントが38.2%~61.8%区間で止まり再びトレンド方向に続く様子、
右：同じスイングを基準に 1.272、1.618拡張（Extension）区間を 1次・2次利確目標として設定した様子

を並べて示しています。

左側には上昇スイングに対して38.2%~61.8%リトレースメント区間で調整が止まり再上昇する構造、右側には同じスイングを基準に1.272と1.618拡張区間を利確目標に設定した構造

重要なポイントは：

フィボナッチをトレンドの中のリトレースメントの深さを整理する目盛りとして使い、
サポート・レジスタンスの基礎、ローソク足パターンと重なる場所だけを売買候補として絞り込むことです。

1. なぜフィボナッチを使うのか？（魔法の数字ではなく構造の整理）

初めてフィボナッチに接すると：

「61.8%で無条件に反発する」
「黄金比だから特別だ」

といった話をよく聞きます。

実戦では少し違った見方をする方が良いです。

多くのトレーダーが見ている数字だから意味が生まれる
- 38.2%、50%、61.8%は多くの市場（株式、先物、FX、仮想通貨）でよく使われる共通の比率です。
- 「多くの人が見ている目盛り」であるためその近くで注文・アラートが集まりやすくなります。
リトレースメントの「深さ」を数字で整理してくれる
- 単に「少し下がったかな？」ではなく、
- 「大体以前のスイングの半分程度戻した」のように客観的に言えるようにしてくれます。
他のものと重なる時に力が生まれる
- サポート・レジスタンスの基礎のサポート・レジスタンス、
- ローソク足パターンのローソク足パターン、
- ATRの損切り範囲
と重なる場所である時に実戦的な意味が大きくなります。

要約すると、フィボナッチはリトレースメント/ターゲットを数字で整理する定規であり、単独で「必勝シグナル」にはなりません。

2. 基本設定：どのスイングに、どう引くか？

詳細設定はフィボナッチでご覧になったと思いますが、戦略で重要視するポイントを再度確認しましょう。

上昇トレンドでのリトレースメント
- 安値（Low）→ 高値（High）へフィボナッチツールを引きます。
- すると、下から上へ上がるスイングに対して 38.2%、50%、61.8%のようなリトレースメントレベルが表示されます。
下降トレンドでのリトレースメント
- 高値（High）→ 安値（Low）へツールを引きます。
- 上から下へ下がるスイングに対してリトレースメントレベルが上の方に現れます。
どのスイングを基準にするか？
- スイング vs 調整基準で「目にすぐ見える最後の主要スイング（トレンド方向への大きな動き）」にまず引きます。
- あまりにも小さなスイングごとにフィボナッチを引くとチャートが複雑になり意味がぼやけてしまいます。

3. トレンド・リトレースメント戦略：38.2~61.8%区間に集中する

最もよく使われるフィボナッチの活用法は トレンド・リトレースメントでのエントリーです。

ここでは上昇トレンド（ロング）の例で説明します。

3-1. 環境フィルター

上位タイムフレームのトレンド確認
- 60日移動平均線戦略基準で日足がMA-60の上で動き、高値・安値が徐々に切り上がっている構造。
スイング選択
- 最も最近の目立つ上昇スイング（安値 → 高値）を選び、その区間にフィボナッチを引きます。

これで、リトレースメントがどこまで下がるかによってシナリオを分けて見ることができます。

3-2. リトレースメントの深さによる意味

浅いリトレースメント（約23.6~38.2%）
- 買い圧力が強く、深く調整されずに再び上がる区間。
- モメンタムが非常に強い相場でよく見られます。
中程度のリトレースメント（約38.2~50%）
- 最も「平均的」な調整の感覚。
- トレンドを崩さずに適度な価格/時間調整を与える区間。
深いリトレースメント（約50~61.8%）
- トレンドが終わったと断定はできませんが、
- 「この辺りで止まらなければトレンドが弱まる可能性がある」という警戒区間として見ることができます。

この戦略では 38.2~61.8%区間を核心的なリトレースメント区間として見て、その中でサポート・レジスタンスの基礎、ローソク足パターンと重なる場所をエントリー候補とします。

3-3. ロングエントリーの基本構造

流れの例：

待つ区間を決める
- 上昇スイングにフィボナッチを引いた後、 38.2~61.8%の間の区間を「観察区間」として設定します。
S/Rとの重なりを確認
- サポート・レジスタンスの基礎基準で過去にサポート/レジスタンスとして機能したレベルがこのフィボナッチ区間と重なるか確認します。
ローソク足パターン確認（下位タイムフレーム、例：4時間）
- この区間に到達した時ローソク足パターン基準で長い下ヒゲ、強気の包み足（bullish engulfing）、ピンバー（pin bar）など売り圧力が弱まるシグナルが出るか見ます。
エントリー・損切り・ターゲット
- エントリー：
  - フィボナッチ + S/R + ローソク足パターンが一つの区間で重なる時にエントリーを検討。
- 損切り：
  - 61.8%の下、あるいは「このスイングが崩れたと見なせる安値の下」に置き、
  - ATR基準で 1.0~1.5 ATRの余裕を持たせます。
- ターゲット：
  - 1次：以前の高値（スイングハイ）付近。
  - 2次：同じスイング基準の1.272、1.618拡張区間（後で説明）。

下降トレンドでのショートエントリー（Short）は上記の流れを逆に考えれば良いです。

4. フィボナッチ拡張で利確目標を掴む

リトレースメント区間はエントリーに、 拡張（Extension）レベルは主にターゲットによく使います。

4-1. 基本アイデア

リトレースメント後に再びトレンド方向に動く時、
「どこまでを1次/2次目標として見るか？」を数字で整理してくれるツールです。

例えば、上昇トレンドで：

基準スイング選択
- トレンド方向に大きく動いたスイングを選び、その区間にフィボナッチを引きます。
拡張レベルを見る
- 1.272、1.618、場合によっては2.0まで拡張レベルを表示します。
ターゲット設定
- 1次目標：1.272付近
- 2次目標：1.618付近
- サポート・レジスタンスの基礎基準で周辺に重なるレジスタンスがあるか一緒に確認します。