フィボナッチ戦略：リトレースメントとターゲットを数字で構造化する

この記事では、フィボナッチ（Fibonacci）リトレースメント／エクステンションに基づいた戦略の
基本構造をまとめます。

すでにフィボナッチやスイング vs 調整にて：

フィボナッチ・リトレースメントがどの比率（38.2%、50%、61.8%など）を使うのか、
上昇／下降スイングにおいてツールをどこからどこへ引くのか、
そしてスイングと調整の構造がどう分かれるのか

についてはご覧いただいたと仮定します。

ここでは、その内容を基に、フィボナッチを

「この価格で必ず反発する」ことを当てるツールではなく、「どの程度まで戻せば自然なのかを数字で整理してくれるツール」

として捉え、トレンドの押し目エントリー＋利益確定ターゲット設定に
シンプルに使う構造を作ってみます。

下の図解は：

左：上昇スイング全体を基準に、
リトレースメント（戻し）が38.2%〜61.8%ゾーンで止まり、
再びトレンド方向へ続く様子。
右：同じスイングを基準に、
1.272、1.618エクステンション（Extension）ゾーンを
1次・2次利確ターゲットとして設定した様子。

を並べて示しています。

左側には上昇スイングに対して38.2%〜61.8%のリトレースメントゾーンで調整が止まり再上昇する構造、右側には同じスイングを基準に1.272と1.618のエクステンションゾーンを利確ターゲットとして設定した構造

核心は：

フィボナッチをトレンドの中の戻しの深さを整理する定規として使い、
サポート・レジスタンスの基礎やローソク足パターンと重なる場所だけを
トレード候補として絞り込むことです。

1. なぜフィボナッチを使うのか？（魔法ではなく構造の整理）

初めてフィボナッチに触れると、よく次のような話を聞きます：

「61.8%で絶対に反発する」
「黄金比だから特別だ」

実戦では、少し違った見方をする方が良いでしょう。

多くのトレーダーが数字を見ているから意味が生まれる
- 38.2%、50%、61.8%は、
  多くの市場（株、先物、FX、仮想通貨）で広く使われる共通の比率です。
- 「多くの人が見ている目盛り」であるため、
  その付近で注文やアラートが集まりやすくなります。
戻しの「深さ」を数字で要約してくれる
- 単に「少し下がったかな？」ではなく、
- 「大体前のスイングの半分くらい戻した」のように
  客観的に言えるようになります。
他のものと重なるときに力が生まれる
- それが以下のものと重なるゾーンである場合：
- サポート・レジスタンスの基礎のサポート／レジスタンス、
- ローソク足パターンのローソク足パターン、
- ATRの損切り幅、
- その実戦的な意味は大きく増します。

要約すると、フィボナッチは戻し／ターゲットを数字で整理する定規であり、単独で「必勝シグナル」になるわけではありません。

2. 基本設定：どのスイングに、どう引くか？

詳細な設定はフィボナッチでご覧になったかもしれませんが、
戦略において重要なポイントを再確認しましょう。

上昇トレンドでのリトレースメント
- フィボナッチツールを安値（Low）→ 高値（High）へと引きます。
- すると、下から上への上昇スイングに対し、
  38.2%、50%、61.8%といったリトレースメントレベルが表示されます。
下降トレンドでのリトレースメント
- ツールを高値（High）→ 安値（Low）へと引きます。
- 上から下への下降スイングに対し、
  リトレースメントレベルが上の方に現れます。
どのスイングを基準にするか？
- スイング vs 調整に基づき、
  まずは「パッと見てすぐに分かる直近の主要スイング（トレンド方向への大きな動き）」に引きます。
- あまりに小さなスイングごとにフィボナッチを引くと、
  チャートが複雑になり意味がぼやけてしまいます。

3. トレンドリトレースメント戦略：38.2〜61.8%ゾーンに集中する

フィボナッチの最も一般的な使い方は、
トレンドの押し目（戻り目）でのエントリーです。

ここでは上昇トレンド（ロング）の例で説明します。

3-1. 環境フィルター

上位足のトレンド確認
- 60日移動平均線戦略に基づき、
  日足がMA-60の上で推移しており、
  高値・安値の構造が徐々に切り上がっている状態。
スイング選択
- 最も最近の目立つ上昇スイング（安値 → 高値）を選び、
  その区間にフィボナッチを引きます。

さて、戻しがどこまで下がるかによって
シナリオを分けることができます。

3-2. 戻しの深さによる意味

浅い戻し（約23.6〜38.2%）
- 買い圧力が強く、
  深い調整が入らずに再び上昇していく区間。
- 非常にモメンタムが強い相場でよく見られます。
中程度の戻し（約38.2〜50%）
- 最も「平均的」な調整の感覚。
- トレンドを壊さずに、
  適度な価格／時間調整を与える区間。
深い戻し（約50〜61.8%）
- トレンドが終わったとは断定できませんが、
  「ここで止まらなければトレンドが弱まるかもしれない」という
  警戒ゾーンとして見ることができます。

この戦略では、
38.2〜61.8%ゾーンを主要なリトレースメントゾーンと見なし、
その中でサポート・レジスタンスの基礎やローソク足パターンと重なる場所を
エントリー候補とします。

3-3. ロングエントリーの基本構造

例の流れ：

待ち構えるゾーンを決める
- 上昇スイングにフィボナッチを引いた後、
  38.2〜61.8%の間を「監視ゾーン」として設定します。
S/Rとの重なりを確認
- サポート・レジスタンスの基礎に基づき、
  過去にサポート／レジスタンスとして機能したレベルが
  このフィボナッチゾーンと重なっているか確認します。
ローソク足パターンの確認（下位足、例：4時間足）
- このゾーンに到達した際、
  ローソク足パターンに基づき、
  長い下ヒゲ、強気の包み足（bullish engulfing）、ピンバーなど、
  売り圧力が弱まるシグナルが出るか観察します。
エントリー・損切り・ターゲット
- エントリー：
  - フィボナッチ＋ S/R ＋ローソク足パターンが
    一つのゾーンで重なった時にエントリーを検討します。
- 損切り：
  - 61.8%の下、あるいは
    「このスイングが崩れたとみなせる安値の下」に置き、
  - ATRに基づき1.0〜1.5 ATRの余裕を持たせます。
- ターゲット：
  - 第1ターゲット：直近高値（スイングハイ）付近。
  - 第2ターゲット：同じスイングを基準とした1.272、1.618エクステンションゾーン
    （後述）。

下降トレンドでのショートエントリーについては、
上記の流れを逆にして考えてください。

4. フィボナッチ・エクステンションで利確ターゲットを捉える

リトレースメントゾーンはエントリーに使われますが、
エクステンション（Extension）レベルはターゲットによく使われます。

4-1. 基本的な考え方

戻しの後、再びトレンド方向に動き出した時、
「どこまでを第1／第2ターゲットとして見るか？」を
数字で要約してくれるツールです。

例えば、上昇トレンドにおいて：

基準スイングの選択
- トレンド方向に強く動いたスイングを選び、
  そこにフィボナッチを引きます。
エクステンションレベルを見る
- 1.272、1.618、場合によっては2.0までの
  拡張レベルを表示させます。
ターゲット設定
- 第1ターゲット：1.272付近
- 第2ターゲット：1.618付近
- サポート・レジスタンスの基礎に基づき、
  近くに重なるレジスタンスがあるかも併せて確認します。