エリオット波動戦略：完璧なカウントではなく、構造とシナリオに焦点を当てる

この記事では、エリオット波動（Elliott Wave）に基づいた戦略を取り上げます。

エリオット波動パターンですでに以下を見たことを前提としています：

エリオット波動の基本構造（1-5 インパルス + ABC 修正）、
インパルス波と修正波の特徴（重複、速度、形状）、
波動理論は「完璧に予測する方法」というよりも、構造とシナリオを整理するためのフレームワークのようなものであるという点。

その内容に基づいて、ここではエリオットを次のように見なすことはしません：

「個々の波に数字や文字を付けるためのツール」ではなく、「現在、トレンドが強く伸びている区間（インパルス）にいるのか、 それとも休憩調整区間（修正）にいるのかを区別するためのフレームワーク」

として捉え、トレンドフォロー + プルバックエントリーに使用されるシンプルな戦略構造を構築します。

下の図は以下を示しています：

左：1-5とマークされた強気のインパルス構造 （1、3、5はトレンド方向、2、4はプルバック）、
右：それに続くABC修正構造と、その後に現れる新しい強気のインパルス波の候補。

左側にプルバック2、4を挟んだ上昇波1、3、5、右側に下降修正波A-B-Cとそれに続く新しい上昇インパルス波の始まりを示す図

この記事の目標は：

数字を完璧に合わせる方法ではなく、
「これは食べるための区間（インパルス）なのか、 それとも休んで再準備するための区間（修正）なのか？」を区別するためのシンプルなフレームワークを作成することです。

1. この戦略でエリオットをどう見るか？

伝統的なエリオットの本を見ると：

1-5、A-Cに加えて、
さまざまなバリエーション、エクステンション、複雑な構造が登場し、

「実際にいつこれを使うべきなのか？」とすぐに考えてしまいがちです。

この戦略では、意図的に簡素化し、エリオットをこれら3つのこととしてのみ見なします。

インパルス波（Impulse）
- トレンド方向に強く伸びる区間、
- 途中にプルバックがあっても、 全体的に一方向に大きく動く波。
修正波（Correction、通常はABC）
- インパルス波の後に来る休憩区間、
- 価格が横ばいになるか、反対方向に複雑に動く波。
シナリオフレームワーク
- 「今見えている構造は
  - インパルス波のように一方向に真っ直ぐ伸びる区間か、
  - それとも修正波のようにねじれた区間か？」
- これをトレンドフォローモード vs 観察/プルバックモードを分ける基準として使用します。

要するに、この戦略におけるエリオット波動は 「構造を分割するための言語」であり、「完璧に合わせなければならないパズル」ではありません。

2. インパルス vs 修正を区別するためのシンプルな基準

複雑なルールの代わりに、実際に使いやすい基準だけをまとめましょう。

2-1. インパルスの特徴（トレンド区間）

スイング vs 修正に基づいて、 トレンド方向のスイングが著しく大きく長い。
MA-60戦略に基づいて、価格がMA-60の上（または下）に一方向に長く留まる区間。
プルバック（波2、4の候補）が発生しても、前の安値/高値をきれいに割ることなく、再びトレンド方向に続く。

2-2. 修正の特徴（休憩区間）

価格が横ばいになるか、ジグザグに絡み合う区間。
サポートとレジスタンスに基づいて、ボックスやチャネル（上と下を行き来する構造）がはっきりと見える。
トライアングルパターン、ウェッジパターンのような 圧縮パターンも現れることがある。
DMI & ADXに基づいて、 ADXがそれほど高くないか、しばらく横ばいの動きを示す傾向がある。

実際には：

「これは正確に波3なのか波5なのか？」と推測するよりも、
「インパルス側のように見えるか、修正側のように見えるか？」を最初に分ける方がはるかに実用的です。

3. 基本的な考え方1：インパルス内の「プルバック波」を狙う戦略

まず、強気のインパルス（1-5）内のプルバック（2、4）を使用する戦略を見てみましょう。

3-1. 環境設定（上昇トレンドの例）

上位足のトレンド
- MA-60戦略に基づいて、日足ローソク足がMA-60より上にあり、高値と安値が徐々に上昇している。
インパルス候補区間を見つける
- 4時間足に基づいて、最近一方向に強く伸びた区間（波1 + 2 + 3の候補）を探します。
- ATRインジケーターに基づいて、この区間で以前よりもATRが増加している場合、トレンドエネルギーがロードされている可能性が高いです。
プルバック波候補区間（2または4）
- 強い上昇の後、スイング vs 修正で見られる緩やかな下落、横ばいの動き、トライアングルなどの「修正の形」が現れ始める区間に注目します。

3-2. プルバックエントリー構造

ロングのフロー例：

プルバックの深さを確認
- フィボナッチリトレースメントに基づいて、プルバックが前の上昇スイングの38.2〜61.8%の範囲で止まるか確認します。
S/Rとの重複を確認
- サポートとレジスタンスに基づいて、過去のサポート/レジスタンスと重なるレベルかどうかを確認します。
ローソク足パターンを確認
- ローソク足パターンに基づいて、長い下ヒゲ、強気の包み足、ピンバーなど、売り圧力が減少するパターンが現れるか確認します。
エントリー、ストップロス、ターゲット
- エントリー：
  - 上記の条件（プルバックの深さ + S/R + ローソク足）が 1つの区間で重なるときにロングエントリーを検討します。
- ストップロス：
  - 「このプルバック波だけでなく、構造が壊れたと見なせる安値の下」に置きます。
  - ATRインジケーターに基づいて、約1.0〜1.5 ATRのマージンを許可します。
- ターゲット：
  - 第1：直近の高値（波3の候補）またはボックスの上部、
  - 第2：フィボナッチ戦略に基づいて、エクステンション範囲1.272〜1.618。

この戦略の核心は：

「今、インパルス内のプルバック（2、4）である可能性が高い」と見なす場合、そのプルバックが終わる場所で トレンド方向（次の波）にもう一度伸びる区間を狙う。

という考え方です。

4. 基本的な考え方2：インパルス後の「ABC修正」を使用する戦略

今回は、インパルスが終わった後に現れる修正（ABC）にどう対応するかを見てみましょう。

4-1. インパルスが終わる時のシグナル

強気のインパルス（1-5）の例では、「波5」の近くでよく見られる特徴：

ATRインジケーターに基づいて、 ATRがしばらく増加し、最後の高値で過熱した様子を示す。
ローソク足パターンに基づいて、長い上ヒゲ、弱い実体、ダイバージェンス（例：モメンタムインジケーターとの不一致）などの「力が弱まっている」シグナルが現れることがある。
サポートとレジスタンスに基づいて、上位足の大きなレジスタンスゾーンに到達する。

そのような場所で新規ロングを取ることは危険な場合があります。

4-2. ABC修正の使い方

修正は主に2つの観点から使用できます。

観察/リスク軽減区間として見る
- すでにロングポジションを持っている場合、
  - リスクリワードに基づいて、部分利食い、ストップ位置の調整、ポジションの縮小を検討します。
- 新規エントリーを少し遅らせ、 修正がある程度進むまで待つための区間として見ます。
次のインパルスのための準備区間として見る
- ABC修正がある程度終わった場所を見つけ、次のインパルス（新しい1-5）が始まる可能性が存在する区間で
- 再びトレンドフォローエントリーを狙います。
- この場合も：
  重なる場所に焦点を当てます。