エリオット波動戦略：完璧なカウントではなく、構造とシナリオに焦点を当てる

この記事では、エリオット波動（Elliott Wave）に基づいた戦略を取り上げます。

エリオット波動パターンですでに以下を見たことを前提としています：

• エリオット波動の基本構造（1-5 インパルス + ABC 修正）、
• インパルス波と修正波の特徴（重複、速度、形状）、
• 波動理論は「完璧に予測する方法」というよりも、構造とシナリオを整理するためのフレームワークのようなものであるという点。

その内容に基づいて、ここではエリオットを次のように見なすことはしません：

「個々の波に数字や文字を付けるためのツール」ではなく、 「現在、トレンドが強く伸びている区間（インパルス）にいるのか、 それとも休憩調整区間（修正）にいるのかを区別するためのフレームワーク」

として捉え、トレンドフォロー + プルバックエントリーに使用されるシンプルな戦略構造を構築します。

下の図は以下を示しています：

• 左：1-5とマークされた強気のインパルス構造 （1、3、5はトレンド方向、2、4はプルバック）、
• 右：それに続くABC修正構造と、 その後に現れる新しい強気のインパルス波の候補。

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この記事の目標は：

• 数字を完璧に合わせる方法ではなく、
• 「これは食べるための区間（インパルス）なのか、 それとも休んで再準備するための区間（修正）なのか？」を区別するためのシンプルなフレームワークを作成することです。

1. この戦略でエリオットをどう見るか？

伝統的なエリオットの本を見ると：

• 1-5、A-Cに加えて、
• さまざまなバリエーション、エクステンション、複雑な構造が登場し、

「実際にいつこれを使うべきなのか？」とすぐに考えてしまいがちです。

この戦略では、意図的に簡素化し、エリオットをこれら3つのこととしてのみ見なします。

1. インパルス波（Impulse）

   • トレンド方向に強く伸びる区間、
   • 途中にプルバックがあっても、 全体的に一方向に大きく動く波。

2. 修正波（Correction、通常はABC）

   • インパルス波の後に来る休憩区間、
   • 価格が横ばいになるか、 反対方向に複雑に動く波。

3. シナリオフレームワーク

   • 「今見えている構造は
     • インパルス波のように一方向に真っ直ぐ伸びる区間か、
     • それとも修正波のようにねじれた区間か？」
   • これをトレンドフォローモード vs 観察/プルバックモードを分ける基準として使用します。

要するに、 この戦略におけるエリオット波動は 「構造を分割するための言語」であり、 「完璧に合わせなければならないパズル」ではありません。

2. インパルス vs 修正を区別するためのシンプルな基準

複雑なルールの代わりに、 実際に使いやすい基準だけをまとめましょう。

2-1. インパルスの特徴（トレンド区間）

• スイング vs 修正に基づいて、 トレンド方向のスイングが著しく大きく長い。
• MA-60戦略に基づいて、 価格がMA-60の上（または下）に 一方向に長く留まる区間。
• プルバック（波2、4の候補）が発生しても、 前の安値/高値をきれいに割ることなく、 再びトレンド方向に続く。

2-2. 修正の特徴（休憩区間）

• 価格が横ばいになるか、ジグザグに絡み合う区間。
• サポートとレジスタンスに基づいて、 ボックスやチャネル（上と下を行き来する構造）がはっきりと見える。
• トライアングルパターン、ウェッジパターンのような 圧縮パターンも現れることがある。
• DMI & ADXに基づいて、 ADXがそれほど高くないか、 しばらく横ばいの動きを示す傾向がある。

実際には：

• 「これは正確に波3なのか波5なのか？」と推測するよりも、
• 「インパルス側のように見えるか、修正側のように見えるか？」を最初に分ける方がはるかに実用的です。

3. 基本的な考え方1：インパルス内の「プルバック波」を狙う戦略

まず、強気のインパルス（1-5）内のプルバック（2、4）を使用する戦略を見てみましょう。

3-1. 環境設定（上昇トレンドの例）

1. 上位足のトレンド

   • MA-60戦略に基づいて、 日足ローソク足がMA-60より上にあり、高値と安値が徐々に上昇している。

2. インパルス候補区間を見つける

   • 4時間足に基づいて、最近一方向に強く伸びた区間（波1 + 2 + 3の候補）を探します。
   • ATRインジケーターに基づいて、 この区間で以前よりもATRが増加している場合、 トレンドエネルギーがロードされている可能性が高いです。

3. プルバック波候補区間（2または4）

   • 強い上昇の後、 スイング vs 修正で見られる 緩やかな下落、横ばいの動き、トライアングルなどの「修正の形」が現れ始める区間に注目します。

3-2. プルバックエントリー構造

ロングのフロー例：

1. プルバックの深さを確認

   • フィボナッチリトレースメントに基づいて、 プルバックが前の上昇スイングの38.2〜61.8%の範囲で止まるか確認します。

2. S/Rとの重複を確認

   • サポートとレジスタンスに基づいて、 過去のサポート/レジスタンスと重なるレベルかどうかを確認します。

3. ローソク足パターンを確認

   • ローソク足パターンに基づいて、 長い下ヒゲ、強気の包み足、ピンバーなど、売り圧力が減少するパターンが現れるか確認します。

4. エントリー、ストップロス、ターゲット

   • エントリー：
     • 上記の条件（プルバックの深さ + S/R + ローソク足）が 1つの区間で重なるときにロングエントリーを検討します。
   • ストップロス：
     • 「このプルバック波だけでなく、構造が壊れたと見なせる安値の下」に置きます。
     • ATRインジケーターに基づいて、 約1.0〜1.5 ATRのマージンを許可します。
   • ターゲット：
     • 第1：直近の高値（波3の候補）またはボックスの上部、
     • 第2：フィボナッチ戦略に基づいて、 エクステンション範囲1.272〜1.618。

この戦略の核心は：

「今、インパルス内のプルバック（2、4）である可能性が高い」と見なす場合、 そのプルバックが終わる場所で トレンド方向（次の波）にもう一度伸びる区間を狙う。

という考え方です。

4. 基本的な考え方2：インパルス後の「ABC修正」を使用する戦略

今回は、インパルスが終わった後に現れる修正（ABC）にどう対応するかを見てみましょう。

4-1. インパルスが終わる時のシグナル

強気のインパルス（1-5）の例では、 「波5」の近くでよく見られる特徴：

• ATRインジケーターに基づいて、 ATRがしばらく増加し、 最後の高値で過熱した様子を示す。
• ローソク足パターンに基づいて、 長い上ヒゲ、弱い実体、ダイバージェンス（例：モメンタムインジケーターとの不一致）などの「力が弱まっている」シグナルが現れることがある。
• サポートとレジスタンスに基づいて、 上位足の大きなレジスタンスゾーンに到達する。

そのような場所で新規ロングを取ることは 危険な場合があります。

4-2. ABC修正の使い方

修正は主に2つの観点から使用できます。

1. 観察/リスク軽減区間として見る

   • すでにロングポジションを持っている場合、
     • リスクリワードに基づいて、 部分利食い、ストップ位置の調整、ポジションの縮小を検討します。
   • 新規エントリーを少し遅らせ、 修正がある程度進むまで待つための区間として見ます。

2. 次のインパルスのための準備区間として見る

   • ABC修正がある程度終わった場所を見つけ、 次のインパルス（新しい1-5）が始まる可能性が存在する区間で

   • 再びトレンドフォローエントリーを狙います。

   • この場合も：

     • フィボナッチリトレースメント、
     • サポートとレジスタンス、
     • ローソク足パターン

     重なる場所に焦点を当てます。

重要な点は、 「修正が出るという事実」を知っていれば、

• 無理な追跡エントリーを減らし、
• 「修正が終わる場所でまたトレンドに乗れるか？」と冷静に準備できることです。

5. エリオットを使用する際の一般的な落とし穴

5-1. すべての区間に数字を付けることへの執着

• チャートを開くたびに「ここは1、あそこは2、向こうは3...」と言っていると、
• 実際の取引よりもカウントゲームに多くのエネルギーを費やすことになります。

実際には：

• おおよその構造だけを把握する方がはるかに優れています。
  • 「インパルスのように見える」
  • 「修正のように見える」だけで十分な場合が多いです。

5-2. 過去のチャートに「完璧なカウント」を合わせるだけ

• 過去のチャートにはいつでも完璧な1-5、ABCを描くことができます。

• しかしリアルタイムでは、

  • 波がどこまで進んだか、
  • 今が何番目の波か

  は常に曖昧です。

したがって、この戦略では：

• リアルタイムで区別できるものだけを使用します。
  • トレンドで強く伸びている区間 vs 複雑に休んでいる区間、
  • 「主に食べるための区間か、それとも待つための区間か？」

5-3. リスク管理なしで波だけを信じる

• リスク管理のルールを無視して 「今は波3だから大きく入れる」と言うと、
• カウントが間違っていた場合、 損失が急速に拡大する可能性があります。

常に：

• 波のシナリオ = 仮説にすぎないことを心に留め、
• R/R、最大損失、ポジションサイズは リスク管理に従って個別に管理する必要があります。

6. エリオット波動戦略チェックリスト

実際のチャートでエリオット構造が目に留まったときはいつでも、 以下の質問を一度思い出してみると良いでしょう。

1. 「今見えている区間は インパルス（トレンド）のように見えるか、 それとも修正（休憩区間）のように見えるか？」

2. 「この構造を トレンドフォロー戦略 または平均回帰戦略と組み合わせるのは自然か？」

3. 「インパルス内のプルバック（2、4）として見た場合、 プルバックの深さ（38.2〜61.8%）はフィボナッチリトレースメントに基づいて自然なレベルか？」

4. 「修正区間（ABC）の場合、 サポートとレジスタンス、ローソク足パターンに基づいて 『修正が終わるかもしれないシグナル』が見えているか？」

5. 「これらすべての仮説が間違っていた場合、 損失はリスクリワードの観点から 管理可能なレベルにあるか？」

エリオット波動戦略を要約すると：

「正確な数字合わせ」ではなく、 トレンドが強く伸びる区間（インパルス）と 休んでいる区間（修正）を区別することにより、 トレンドフォローとプルバック戦略を設計するためのフレームワーク

このように見ることができます。

• エリオット波動パターンで見られる基本構造、
• トレンドフォロー戦略、平均回帰戦略、
• サポートとレジスタンス、チャートパターン、
• リスク管理

これらを一緒に使用すれば、

• 「今は食べるために入る区間か、 それともしばらく休む区間か」
• 「プルバックが終わるタイミングをどう見つけるか」
• 「そのシナリオはR/Rの観点から理にかなっているか」

過度に複雑な理論なしに 冷静に判断するのに役立ちます。