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鯨の取引

移動平均線トレンドフォロー戦略：MAで大きな波に乗る

この記事では、移動平均線(MA)を活用したトレンドフォロー戦略について解説します。

多くの人が「移動平均線は支持・抵抗である」と学びますが、
実戦では次のように捉える方が現実に近いです。

「移動平均線は現在のトレンドの中心線であり、
その付近への戻り（押し目）はトレンドに乗る機会になり得る。」

つまり、一本の線が価格を支配するというよりは、
すでに形成されたトレンドの中で「どのあたりで安く/リスクを抑えて合流できるか」を
整理するためのツールとして見るのが現実的です。

下の図解は：

  • 左側：明確な上昇トレンドにおいて
    MA付近の押し目ごとにエントリーしてトレンドについていく例
  • 右側：ボックス相場（レンジ）において
    同じMA基準を適用した際に頻繁に損切りが発生する例

を比較して示しています。

この違いを理解することは：

  • MAトレンドフォロー戦略がうまく機能する環境と
  • ただ損切りだけが続く環境

を区別する上で大きな助けとなります。

1. 戦略の基本アイデア

移動平均線トレンドフォロー戦略の核心は、次の2行に要約できます。

  1. トレンド系インジケーター で扱ったように、
    MAの傾き・配列で大きな方向（トレンド）を先に決める。
  2. その方向に対して：
    • 押し目（pullback） が発生した時、
    • または調整後の再ブレイク（re-breakout） が発生した時に
      エントリーし、トレンドが無効化されるまで可能な限り長く保有する。

実戦例を簡単に描いてみると：

  • 日足基準の上昇トレンド：
    • 価格がMA（例：20〜60日線）の上で推移し、
    • MAが右肩上がり。
  • エントリー：
    • 価格がMA付近まで調整 →
      ローソク足の基本 で見た強い買いローソク足が登場 → エントリー。
  • 損切り：
    • 直近のスイング安値を明確に割り込むか、
    • 複数のローソク足がMAの下で確定。
  • 決済：
    • 大きな絵のスイングが終わり、
      スイング vs 調整 の観点で
      反対方向のスイングが始まったと判断される地点。

2. どのMAを使うか？（短期・中期・長期の組み合わせ）

2-1. 1本のMAだけでも十分

最初はMA一本だけでも十分です。

  • 例：日足20MA、50MA、60MAなど
  • 基準：
    • 「自分がスイングを見る期間」に合ったMAを選ぶことが重要です。
    • デイトレーディング中心なら20MA、
      スイング・ポジショントレーディングなら50〜60MAといった具合に調整します。

2-2. 短期・長期の2本組み合わせ

少し慣れてくると、短期＋長期MAの組み合わせを使うようになります。

  • 例：20MA（短期）＋60MA（長期）
    • 価格が長期MAの上にある時だけロングを検討し、
    • 短期MA付近の押し目でエントリーを狙う形。

この組み合わせは：

2-3. 「数字」より「役割」が重要

MAの数字は市場・商品・スタイルによって変わる可能性がありますが、
次の2つの役割はほぼ共通しています。

  • 長期MA：
    「今この銘柄をロングで見るか/ショートで見るか」を決定する
    方向フィルター
  • 短期MA：
    その方向の中での押し目エントリー基準、または
    トレーリングストップ基準

つまり、「20 vs 21 vs 25 のどれが良いか？」よりも、
「このMAを戦略の中でどのような役割として使うか？」の方が重要です。

3. エントリーシナリオ：押し目 vs ブレイクアウト

MAトレンドフォロー戦略でよく使われるエントリー方式は大きく2つです。

  1. 押し目（Pullback）エントリー
  2. ブレイクアウト（トレンド再開）エントリー

3-1. 押し目（Pullback）エントリー

  • 条件例：
    • 日足基準で価格が長期MAの上で右肩上がり
    • 短期調整で価格がMA付近まで下落
    • ローソク足の基本 で見た
      強い買いローソク足、長い下ヒゲ、小さな同時線＋次の陽線などが登場
  • エントリー：
    • 該当ローソク足の終値、または次のローソク足の初動でエントリー
  • 損切り：
    • すぐ下のスイング安値、またはMAの下一定％の区間

下の図解は：

  • 左側：上昇トレンド中にMA付近の押し目で
    複数回に分けてエントリーする例
  • 右側：押し目なしで急騰する区間で
    追いかけずに静観する例

を対比して示しています。

3-2. ブレイクアウト（トレンド再開）エントリー

  • 条件例：
    • 日足上昇トレンド中、
    • 数日間のボックス/三角保ち合いの後、
      上段を強く突破する大陽線＋取引量増加
  • エントリー：
  • 損切り：
    • ブレイクアウトローソク足の中間〜下段、
      またはボックス上段再突破失敗区間の下

ブレイクアウトエントリーは：

  • 「すでにかなり上がったような…」という心理的負担がありますが、
  • トレンドの初動または再加速区間を捉えられる長所があります。

4. 決済とインバリデーション：どこまで保有するか？

トレンドフォロー戦略で最も難しい部分がまさに決済です。
一般的な原則は次の通りです。

  1. トレンドが終わったとみなせる客観的なシグナルを決めておく。
  2. それまでは「ただの調整」という仮定の下、
    戦略的に保有し続ける。

4-1. MAベースのインバリデーション

代表的な基準は：

  • 複数のローソク足が継続的にMAの下（ロング基準）で確定するか、
  • MAの傾きが平らになるか折れ曲がり、
    トレンド系インジケーター 上でトレンドが弱まったと判断される時。

これを部分決済シグナルとして使い、
完全決済は以下の基準と合わせて見る方法も可能です。

4-2. スイング構造ベースのインバリデーション

スイング vs 調整 の観点では：

  • 上昇トレンド：
    • 「高値・安値が切り上がり続ける構造」が崩れる時
  • 下降トレンド：
    • 「高値・安値が切り下がり続ける構造」が崩れる時

これらをトレンド終了の候補と見ます。

実戦では：

  • MA離脱＋スイング構造崩壊が同時に発生する区間に
  • 最終決済またはリスク大幅縮小を配置する場合が多いです。

下の図解は：

  • 上：上昇トレンドでMAに沿って動く価格と
    途中の押し目・再加速区間
  • 下：同じ区間でのスイング高値・安値と
    最終インバリデーションポイントを表示した例

を合わせて示しています。

5. リスク管理とポジションサイズ

MA戦略は表面的には単純に見えますが、リスク管理 を破るとすぐに口座が揺らぎます。

特に次の点を必ずチェックしてください。

  1. 1トレードあたりの最大損失比率

    • 1%であれ2%であれ、口座基準で固定されたリスク限度を先に決めます。
    • 損切り幅が広がったなら、
      ポジションサイズを減らすべきであり、損切りを遠くに動かしてはいけません。

  2. 連続損失の許容範囲

    • ボックス相場ではMA戦略が
      何度も連続損失を出すこともあります。
    • 「自分が設計した戦略の特性上、
      連続N回の損失は十分にあり得る」ということを
      バックテスト・レビューで確認しておくのが良いでしょう。

  3. 追加エントリー（ピラミッティング）ルール

    • トレンドが順調に続く時：
      • 初動で一部エントリー、
      • トレンドが確認されるにつれて追加エントリーをすることもあります。
    • ただし、総ポジション規模が
      リスク管理 で定めた口座あたりの総リスク限度を
      超えないように制限しなければなりません。

6. どの市場・環境で使うか？

最後に、
MAトレンドフォロー戦略がいつ「道具」になり、いつ「罠」になるかを整理してみましょう。

  1. 時間枠（タイムフレーム）

    • 基本的に4時間〜日足以上で
      トレンド判断に使う方がより安定的です。
    • 分足・ティック単位では
      MA自体がノイズに振り回されやすくなります。

  2. 市場構造

    • 支持・抵抗の基本、
      スイング vs 調整 で見たように、
    • 上・下方向に明確なスイング構造がある区間で
      MAトレンドフォローが意味を持ちます。
    • 狭いボックスの中でMAだけを見て売買すれば、
      短期的なノイズと戦うことになります。

  3. インジケーターとの組み合わせ

    • トレンド系インジケーター のMACD、DMI/ADXは
      「今がトレンドフォローをするに値する環境か」を
      フィルタリングするのに使えます。
    • オシレーター のRSI、Stochは
      MA付近の押し目が売られすぎ・過熱構造と重なるかを
      追加で確認するのに役立ちます。

7. 実戦適用前のチェックリスト

MAトレンドフォロー戦略を実際に使用する前に、
少なくとも以下の質問には答えを出しておくと良いでしょう。

  1. 今の市場はトレンド相場か、ボックス相場か？
    （トレンド系インジケーター、スイング vs 調整 参照）

  2. 私が使用するMAは
    どのような役割（方向フィルター / エントリー基準 / トレーリングストップ）を担っているか？

  3. 押し目エントリーとブレイクアウトエントリーのどちらを
    主戦略として使うか？

  4. インバリデーション基準（トレンドが終わったと見る基準）は
    価格・MA・スイング構造の観点で明確か？

  5. 1回の取引、そして口座全体基準で
    リスク管理 の観点からリスクが統制されているか？

次の記事では、

にて、MA-60（あるいは類似の長期MA） を中心軸に置き、
もう少し「スイングトレーダーらしく」設計したトレンドフォロー戦略を続けて見ていきます。