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고래의 매매법

피보나치: 되돌림·확장으로 구간을 구조화하기

이 글에서는 피보나치 되돌림(Fibonacci Retracement) 과
피보나치 확장(Fibonacci Extension) 을 다룹니다.

관점은 단순하지만 중요합니다.

“0.618에서는 반드시 반등한다”가 아니라,
“이 스윙을 어떻게 나눌 것인가?
그 안에서 어디가 유력한 후보 구간인가?”

를 정리하는 도구로 쓰는 것입니다.

아래 다이어그램은:

  • 왼쪽: 상승 스윙에 피보나치 되돌림 레벨을 겹쳐 놓은 예시
  • 오른쪽: 같은 스윙을 기준으로 피보나치 확장 레벨로
    1차·2차·3차 목표 구간을 나눈 예시

를 함께 보여줍니다.

이 글에서는:

  • 되돌림: “조정이 어디까지 내려와도 구조가 유지되는가?”
  • 확장: “추세가 이어진다면 어느 구간에서 익절을 고민할 수 있는가?”

라는 질문을 중심으로 정리합니다.

1. 피보나치 되돌림: ‘숫자’가 아니라 ‘구간’을 나누는 선

피보나치 되돌림은:

  • 한 스윙(저점 ↔ 고점)을 기준으로
  • 몇 %까지 되돌아왔는지를 보여주는 선들을 그려주는 도구입니다.

보통 많이 쓰는 레벨은:

  • 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%

정도입니다.
하지만 실전에서는 “몇 %가 정답인가”보다:

과 어디서 겹치는지(Confluence) 가 훨씬 중요합니다.

2. 어디에 어떻게 그릴까? – 기준 스윙 고르기

2-1. 기본 원칙: “눈에 띄는 스윙”에만 그린다

실전에서 자주 하는 실수는:

  • 작은 파동 하나하나에도
    피보나치를 계속 덕지덕지 올리는 것

입니다. 그러면:

  • 레벨이 너무 많아져서
    어디가 중요한지 구분하기 어려워집니다.

기본 원칙은:

  • 스윙 vs 조정 에서 본 것처럼
  • 주변 움직임 대비 눈에 띄게 큰 스윙
    (명확한 저점 → 명확한 고점, 혹은 그 반대)

에만 피보나치를 그려 보는 습관을 들이는 것입니다.

2-2. 상승 vs 하락에서 그리는 방향

  • 상승 스윙:
    → 스윙 저점 → 스윙 고점 방향으로 드로잉
    (되돌림 레벨은 아래에서 위로 올라가는 구조)

  • 하락 스윙:
    → 스윙 고점 → 스윙 저점 방향으로 드로잉
    (되돌림 레벨은 위에서 아래로 내려오는 구조)

중요한 것은:

“이 스윙이 깨지면
‘이제 다른 구조로 본다’고 말할 수 있는가?”

입니다.
그 기준이 없다면, 그 스윙은 피보나치를 올리기에
아직 너무 애매한 구간일 수 있습니다.

3. 되돌림 레벨 해석: 38.2 / 50 / 61.8의 역할

피보나치를 쓸 때, 흔히 아래 세 레벨을 많이 봅니다.

  • 38.2%: 얕은(shallower) 되돌림
  • 50%: 중간 되돌림 (수학적 의미는 없지만 실전에서 자주 의식됨)
  • 61.8%: 깊은(deeper) 되돌림, 흔히 “골든 레벨”로 부르는 구간

하지만 이 숫자 자체가 마법은 아닙니다.

오히려 다음과 같이 해석하는 쪽이 더 실용적입니다.

  1. 38.2% 근처

    • 추세가 강하게 유지되는 경우,
    • 되돌림이 이 부근에서 멈추고
      다시 메인 방향으로 이어지는 경우가 많습니다.

  2. 50% 근처

    • 한 스윙을 “반쯤 되돌렸다”는 직관적 기준
    • 과거에도 자주 반응했던 중간 가격대와 겹치는지 확인이 중요합니다.

  3. 61.8% 근처

    • “이 정도까지는 와도 아직 스윙이 완전히 깨졌다고 보기 어렵다”는
      마지막 허용 구간처럼 쓰는 경우가 많습니다.
    • 여기서도 지지·저항 기초 에서 본
      과거 지지·저항과 겹치는지가 핵심입니다.

아래 다이어그램은:

  • 상승 스윙 위에 38.2 / 50 / 61.8 되돌림 레벨을 표시하고,
  • 각 레벨 근처에 과거 지지·저항, MA, 캔들 패턴이
    어떻게 겹칠 수 있는지를 예시로 보여줍니다.

요약하면,
단일 숫자보다
“여러 요소가 겹치는 구간(Zone)”이 중요하다는 점만
계속 기억하시면 됩니다.

4. 피보나치 확장: 목표·익절 구간을 구조화하기

피보나치 확장(Extension)은:

  • 과거 스윙의 길이를 기준으로
  • 현재 추세가 더 이어질 경우의 후보 구간을
    미리 표시해 주는 도구입니다.

대표적으로:

  • 1.0: 이전 스윙과 비슷한 길이만큼 더 진행
  • 1.272: 약간 더 길어진 스윙
  • 1.618: 보다 과열된 확장 구간

등을 많이 사용합니다.

여기서도 관점은 비슷합니다.

“1.618까지 무조건 간다”가 아니라,
“이 구간들에서 익절을 어떻게 나눌까?”에 가깝습니다.

4-1. 확장 레벨을 실전에 연결하는 법

실전에서는 보통:

  • 1차 목표: 1.0 근처
  • 2차 목표: 1.272 근처
  • 3차 목표: 1.618 근처

처럼 분할 익절(Partial Take Profit) 구조를 세우고,

와 함께 보면서:

  • “여기서 일부 익절 후 추세를 더 태울지”
  • “혹은 대부분을 정리하고 기회를 기다릴지”

를 결정하는 데 사용합니다.

아래 다이어그램은:

  • 왼쪽: 이전 스윙 길이를 기준으로 그린 1.0 / 1.272 / 1.618 확장 레벨
  • 오른쪽: 같은 구간을 1차·2차·3차 익절 구간으로 나누어 표시한 모습

을 비교해서 보여줍니다.

5. 흔한 오해와 함정

피보나치와 관련해 자주 나오는 오해를 몇 가지 짚어보겠습니다.

  1. 숫자에 과도한 의미 부여

    • “0.618은 우주의 비밀” 같은 서사는
      트레이딩에는 큰 도움이 되지 않습니다.
    • 시장은 참여자들의 행동과 주문 흐름으로 움직입니다.

  2. 패턴을 사후적으로 끼워 맞추기

    • 이미 지나간 차트에
      “여기서 0.618에서 정확히 반등했다”를 찾는 것은 쉽습니다.
    • 중요한 것은 실시간에 가까운 구간에서
      “어디를 관찰 후보로 삼을지” 정하는 데 도움을 주는지입니다.

  3. 모든 스윙에 피보나치를 올리기

    • 너무 많은 스윙에 너무 많은 레벨을 겹치면
      차트가 해석 불가능한 노이즈가 됩니다.
    • 앞에서 말한 것처럼,
      눈에 띄는 스윙 몇 개에만 사용하는 편이 낫습니다.

  4. 리스크 관리 없는 “레벨 맹신”

    • 0.618이든 0.5든,
      어떤 레벨도 100%를 보장하지 않습니다.
    • 리스크 관리 에서 정한
      포지션 사이즈·손절 기준 안에서만 의미가 있습니다.

6. 피보나치를 사용할 때 최소 체크리스트

피보나치 레벨이 눈에 들어왔을 때,
최소한 아래 질문에는 답해 보시는 것을 추천드립니다.

  1. “어떤 스윙을 기준으로 그린 레벨인가?”

  2. “이 레벨은
    지지·저항 기초 의 지지·저항,
    추세 지표 의 MA,
    패턴 의 패턴과
    어디서 겹치는가?”

  3. “이 레벨이 깨지면
    ‘이 스윙은 무효’라고 인정할 수 있는가?”

  4. “이 레벨을 근거로 진입/익절을 계획했을 때,
    손절·포지션 사이즈는
    리스크 관리 규칙 안에 들어오는가?”

7. 다음에 읽으면 좋은 문서

피보나치는 보통 단독이라기보다
다른 도구들과 함께 쓰일 때 힘을 발휘합니다.

다음 문서들을 함께 보시면 흐름을 잡는 데 도움이 됩니다.

  • 되돌림·확장과 거래량·VR을 함께 보는 관점:
    VR
  • 피보나치 레벨과 자주 겹치는 차트 패턴들:
    더블 탑/바텀
    삼각수렴
  • 피보나치를 실제 전략에 녹여 쓰는 법:
    전략

결국 피보나치는,

“정답 숫자”를 찾는 도구가 아니라,
“구간을 나누고, 후보를 좁히고,
리스크 대비 보상을 구조화하는 도구”

라는 점만 기억하고 활용해 주시면 좋겠습니다.