피보나치: 되돌림·확장으로 구간을 구조화하기

이 글에서는 피보나치 되돌림(Fibonacci Retracement) 과
피보나치 확장(Fibonacci Extension) 을 다룹니다.

관점은 단순하지만 중요합니다.

“0.618에서는 반드시 반등한다”가 아니라,
“이 스윙을 어떻게 나눌 것인가?
그 안에서 어디가 유력한 후보 구간인가?”

를 정리하는 도구로 쓰는 것입니다.

아래 다이어그램은:

• 왼쪽: 상승 스윙에 피보나치 되돌림 레벨을 겹쳐 놓은 예시
• 오른쪽: 같은 스윙을 기준으로 피보나치 확장 레벨로
  1차·2차·3차 목표 구간을 나눈 예시

를 함께 보여줍니다.

이미지를 확대하려면 눌러주세요

이 글에서는:

• 되돌림: “조정이 어디까지 내려와도 구조가 유지되는가?”
• 확장: “추세가 이어진다면 어느 구간에서 익절을 고민할 수 있는가?”

라는 질문을 중심으로 정리합니다.

1. 피보나치 되돌림: ‘숫자’가 아니라 ‘구간’을 나누는 선

피보나치 되돌림은:

• 한 스윙(저점 ↔ 고점)을 기준으로
• 몇 %까지 되돌아왔는지를 보여주는 선들을 그려주는 도구입니다.

보통 많이 쓰는 레벨은:

• 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%

정도입니다.
하지만 실전에서는 “몇 %가 정답인가”보다:

• 어떤 스윙을 기준으로 그렸는지
• 그 레벨이
  • 지지·저항 기초 의 지지·저항,
  • 추세 지표 의 MA,
  • 캔들 패턴 의 캔들 패턴

과 어디서 겹치는지(Confluence) 가 훨씬 중요합니다.

2. 어디에 어떻게 그릴까? – 기준 스윙 고르기

2-1. 기본 원칙: “눈에 띄는 스윙”에만 그린다

실전에서 자주 하는 실수는:

• 작은 파동 하나하나에도
  피보나치를 계속 덕지덕지 올리는 것

입니다. 그러면:

• 레벨이 너무 많아져서
  어디가 중요한지 구분하기 어려워집니다.

기본 원칙은:

• 스윙 vs 조정 에서 본 것처럼
• 주변 움직임 대비 눈에 띄게 큰 스윙
  (명확한 저점 → 명확한 고점, 혹은 그 반대)

에만 피보나치를 그려 보는 습관을 들이는 것입니다.

2-2. 상승 vs 하락에서 그리는 방향

• 상승 스윙:
  → 스윙 저점 → 스윙 고점 방향으로 드로잉
  (되돌림 레벨은 아래에서 위로 올라가는 구조)

• 하락 스윙:
  → 스윙 고점 → 스윙 저점 방향으로 드로잉
  (되돌림 레벨은 위에서 아래로 내려오는 구조)

중요한 것은:

“이 스윙이 깨지면
‘이제 다른 구조로 본다’고 말할 수 있는가?”

입니다.
그 기준이 없다면, 그 스윙은 피보나치를 올리기에
아직 너무 애매한 구간일 수 있습니다.

3. 되돌림 레벨 해석: 38.2 / 50 / 61.8의 역할

피보나치를 쓸 때, 흔히 아래 세 레벨을 많이 봅니다.

• 38.2%: 얕은(shallower) 되돌림
• 50%: 중간 되돌림 (수학적 의미는 없지만 실전에서 자주 의식됨)
• 61.8%: 깊은(deeper) 되돌림, 흔히 “골든 레벨”로 부르는 구간

하지만 이 숫자 자체가 마법은 아닙니다.

오히려 다음과 같이 해석하는 쪽이 더 실용적입니다.

1. 38.2% 근처

   • 추세가 강하게 유지되는 경우,
   • 되돌림이 이 부근에서 멈추고
     다시 메인 방향으로 이어지는 경우가 많습니다.

2. 50% 근처

   • 한 스윙을 “반쯤 되돌렸다”는 직관적 기준
   • 과거에도 자주 반응했던 중간 가격대와 겹치는지 확인이 중요합니다.

3. 61.8% 근처

   • “이 정도까지는 와도 아직 스윙이 완전히 깨졌다고 보기 어렵다”는
     마지막 허용 구간처럼 쓰는 경우가 많습니다.
   • 여기서도 지지·저항 기초 에서 본
     과거 지지·저항과 겹치는지가 핵심입니다.

아래 다이어그램은:

• 상승 스윙 위에 38.2 / 50 / 61.8 되돌림 레벨을 표시하고,
• 각 레벨 근처에 과거 지지·저항, MA, 캔들 패턴이
  어떻게 겹칠 수 있는지를 예시로 보여줍니다.

이미지를 확대하려면 눌러주세요

요약하면,
단일 숫자보다
“여러 요소가 겹치는 구간(Zone)”이 중요하다는 점만
계속 기억하시면 됩니다.

4. 피보나치 확장: 목표·익절 구간을 구조화하기

피보나치 확장(Extension)은:

• 과거 스윙의 길이를 기준으로
• 현재 추세가 더 이어질 경우의 후보 구간을
  미리 표시해 주는 도구입니다.

대표적으로:

• 1.0: 이전 스윙과 비슷한 길이만큼 더 진행
• 1.272: 약간 더 길어진 스윙
• 1.618: 보다 과열된 확장 구간

등을 많이 사용합니다.

여기서도 관점은 비슷합니다.

“1.618까지 무조건 간다”가 아니라,
“이 구간들에서 익절을 어떻게 나눌까?”에 가깝습니다.

4-1. 확장 레벨을 실전에 연결하는 법

실전에서는 보통:

• 1차 목표: 1.0 근처
• 2차 목표: 1.272 근처
• 3차 목표: 1.618 근처

처럼 분할 익절(Partial Take Profit) 구조를 세우고,

• 캔들 패턴 의 캔들 패턴,
• 오실레이터 의 RSI·Stoch,
• 거래량 의 거래량 변화

와 함께 보면서:

• “여기서 일부 익절 후 추세를 더 태울지”
• “혹은 대부분을 정리하고 기회를 기다릴지”

를 결정하는 데 사용합니다.

아래 다이어그램은:

• 왼쪽: 이전 스윙 길이를 기준으로 그린 1.0 / 1.272 / 1.618 확장 레벨
• 오른쪽: 같은 구간을 1차·2차·3차 익절 구간으로 나누어 표시한 모습

을 비교해서 보여줍니다.

이미지를 확대하려면 눌러주세요

5. 흔한 오해와 함정

피보나치와 관련해 자주 나오는 오해를 몇 가지 짚어보겠습니다.

1. 숫자에 과도한 의미 부여

   • “0.618은 우주의 비밀” 같은 서사는
     트레이딩에는 큰 도움이 되지 않습니다.
   • 시장은 참여자들의 행동과 주문 흐름으로 움직입니다.

2. 패턴을 사후적으로 끼워 맞추기

   • 이미 지나간 차트에
     “여기서 0.618에서 정확히 반등했다”를 찾는 것은 쉽습니다.
   • 중요한 것은 실시간에 가까운 구간에서
     “어디를 관찰 후보로 삼을지” 정하는 데 도움을 주는지입니다.

3. 모든 스윙에 피보나치를 올리기

   • 너무 많은 스윙에 너무 많은 레벨을 겹치면
     차트가 해석 불가능한 노이즈가 됩니다.
   • 앞에서 말한 것처럼,
     눈에 띄는 스윙 몇 개에만 사용하는 편이 낫습니다.

4. 리스크 관리 없는 “레벨 맹신”

   • 0.618이든 0.5든,
     어떤 레벨도 100%를 보장하지 않습니다.
   • 리스크 관리 에서 정한
     포지션 사이즈·손절 기준 안에서만 의미가 있습니다.

6. 피보나치를 사용할 때 최소 체크리스트

피보나치 레벨이 눈에 들어왔을 때,
최소한 아래 질문에는 답해 보시는 것을 추천드립니다.

1. “어떤 스윙을 기준으로 그린 레벨인가?”

2. “이 레벨은
   지지·저항 기초 의 지지·저항,
   추세 지표 의 MA,
   패턴 의 패턴과
   어디서 겹치는가?”

3. “이 레벨이 깨지면
   ‘이 스윙은 무효’라고 인정할 수 있는가?”

4. “이 레벨을 근거로 진입/익절을 계획했을 때,
   손절·포지션 사이즈는
   리스크 관리 규칙 안에 들어오는가?”

7. 다음에 읽으면 좋은 문서

피보나치는 보통 단독이라기보다
다른 도구들과 함께 쓰일 때 힘을 발휘합니다.

다음 문서들을 함께 보시면 흐름을 잡는 데 도움이 됩니다.

• 되돌림·확장과 거래량·VR을 함께 보는 관점:
  VR
• 피보나치 레벨과 자주 겹치는 차트 패턴들:
  더블 탑/바텀
  삼각수렴
• 피보나치를 실제 전략에 녹여 쓰는 법:
  전략

결국 피보나치는,

“정답 숫자”를 찾는 도구가 아니라,
“구간을 나누고, 후보를 좁히고,
리스크 대비 보상을 구조화하는 도구”

라는 점만 기억하고 활용해 주시면 좋겠습니다.