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고래의 매매법

VR: 거래량 비율로 매수·매도 힘의 쏠림 읽기

이 글에서는 VR(Volume Ratio), 즉 거래량 비율 지표를 다룹니다.

이 지표의 핵심 아이디어는 단순합니다.

“최근 구간에서,
실제 돈의 힘이 어느 쪽으로 더 많이 실렸는가?”

를 숫자로 요약하는 도구입니다.

VR을 볼 때의 관점은:

  • “VR이 X 이상이니까 매수/매도”가 아니라
  • “지금 이 구간에서,
    매수 vs 매도 중 어느 쪽이 적극적으로 참여하고 있는가?”
    를 확인하는 데 있습니다.

아래 다이어그램은:

  • 위: 박스 상단에서의 가짜 돌파(Fakeout) 와
    진짜 브레이크아웃(Breakout) 을 비교한 가격 패턴
  • 아래: 같은 구간에서 VR의 반응 차이
    (가짜 돌파에서는 미약, 진짜 돌파에서는 강한 상승)

를 함께 보여줍니다.

이 구조를 이해하면:

을 실제 거래량 관점에서 한 번 더 필터링하는 데 도움이 됩니다.

1. VR의 기본 아이디어: “얼마나 많이, 어느 쪽으로?”

VR(Volume Ratio)의 구체적인 계산 방식은 거래소·플랫폼마다 조금씩 다르지만,
대부분 다음과 비슷한 개념을 사용합니다.

  • 일정 기간(N캔들) 동안
    • 상승 캔들의 거래량을 합치고
    • 하락 캔들의 거래량을 합쳐서
  • 두 쪽의 비율을 계산

직관적으로는:

최근 N기간 동안,
실제 체결량이 매수 쪽에 더 쏠렸는지,
매도 쪽에 더 쏠렸는지를 보는 도구

라고 보시면 됩니다.

여기서 중요한 포인트는:

  • 거래량 에서 본 원시 거래량(Volume) 이
    “얼마나 많이 거래됐는지”를 보여 준다면,
  • VR은 그 중
    • 상승/매수 쪽 볼륨이 어느 정도인지
    • 하락/매도 쪽 볼륨이 어느 정도인지

를 한 번 더 요약해 준다는 점입니다.

2. 추세 vs 박스에서 VR이 보여주는 것

2-1. 추세장: 추세 방향 쪽 VR이 꾸준히 우위

강한 상승 추세라면, 일반적으로:

  • 상승 캔들 쪽 거래량이
    하락 캔들보다 꾸준히 더 크고
  • VR이 기준선보다 지속적으로 높은 상태를 유지하는 경우가 많습니다.

반대로 강한 하락 추세라면:

  • 하락 캔들 거래량이 우세하고
  • VR이 하방 우위를 지속적으로 보여주는 형태가 많습니다.

이때 VR이 해주는 일은:

  • 추세 지표 의 MA·DMI/ADX로 본 추세가
    • 실제 자금 흐름으로도 지지되고 있는지
    • 아니면 가격만 움직이고 거래량은 따라오지 않는지

를 검증해 주는 역할입니다.

2-2. 박스장: VR이 방향을 자주 뒤집는 구간

반대로, 명확한 박스(레인지) 구간에서는:

  • 상단 근처에서는 VR이 한동안 매수 우위를 보여주다가
  • 다시 매도 우위로 전환되고,
  • 하단에서는 그 반대 패턴이 반복되는 경우가 많습니다.

즉:

  • 한쪽이 압도적으로 이기고 있는 시장이라기보다,
  • 양쪽이 번갈아가며 우위를 잡는 시장이라는 신호로 볼 수 있습니다.

아래 다이어그램은:

  • 왼쪽: 상승 추세 구간에서
    가격과 함께 VR이 지속적으로 매수 우위를 보여주는 예시
  • 오른쪽: 박스 구간에서
    VR이 상·하단 근처에서 번갈아가며 뒤집히는 예시

를 비교해서 보여줍니다.

3. VR과 브레이크아웃: 가짜 돌파 vs 진짜 돌파

VR이 특히 유용해지는 지점 중 하나는
브레이크아웃(돌파) 구간입니다.

3-1. 가짜 돌파(Fakeout)의 전형적인 모습

박스 상단에서:

  • 가격이 순간적으로 위로 튀어 올라가지만
  • VR은 크게 따라 올라가지 않는 경우가 있습니다.

이럴 때는:

  • 위쪽으로 추격 진입하는 매수는 적고,
  • 박스 안에서 숏 포지션을 잡고 있던 트레이더들의
    손절(쇼트 커버) 정도만 반영된 움직일 수 있습니다.

이후 가격이:

  • 빠르게 박스 안으로 되돌아오고
  • VR도 다시 중립·매도 우위 쪽으로 돌아선다면,

실패 패턴 에서 다룰
실패 브레이크아웃 패턴의 후보로 볼 수 있습니다.

3-2. 진짜 브레이크아웃의 전형적인 모습

반대로, 박스 상단 돌파와 함께:

  • VR이 뚜렷하게 상승하고
  • 이후 조정 구간에서도
    매수 우위가 쉽게 깨지지 않는다면,

이는:

  • 박스 상단을 기준으로 새로운 매수세가 실제로 유입되고 있고,
  • 삼각 수렴 처럼
    조정 패턴 이후의 추세 연장일 가능성이 더 높다고 볼 수 있습니다.

물론 이것도 확정은 아니지만,

“가격이 돌파했다” + “VR이 함께 강하게 반응했다”

라는 조합은,
단순 가격만 보는 것보다 브레이크아웃의 신뢰도를 한 단계 올려주는 정보입니다.

4. VR를 사용할 때의 한계와 함정

VR 역시 만능 지표는 아닙니다.
특히 다음과 같은 부분을 주의해야 합니다.

  1. 시간대에 따른 왜곡

    • 아주 짧은 타임프레임(1분, 3분)에서는
      작은 체결 몇 개로도 VR이 크게 출렁일 수 있습니다. 한 단계 이상 높은 타임프레임에서 VR의 흐름을 함께 보는 것이 낫습니다.

  2. 이벤트/뉴스 구간

    • FOMC, CPI, 거시 뉴스, 대형 상장/상폐 등 이벤트 근처에서는
      양쪽 방향으로 거래량이 동시에 터지면서
      VR의 해석이 애매해지는 경우가 많습니다.

  3. 시세 조작·저유동성 구간

    • 거래량 자체가 적은 코인,
      특정 거래소에만 유동성이 몰린 코인에서는
    • VR도 쉽게 왜곡될 수 있습니다.
    • 리스크 관리 관점에서
      종목·거래소 선택 기준과 함께 보아야 합니다.

  4. VR 단독 매매 신호화

    • “VR이 X 이상이면 무조건 매수” 같은 방식으로
      단독 신호화하는 것은 위험합니다.
    • VR은 어디까지나
      • 이미 가지고 있는 가격·패턴 관점을 보완하고,
      • 변동성 지표 의 ATR·ADR 등과 함께
        리스크 대비 보상 구조를 확인하는 용도로 사용하는 것이 좋습니다.

5. VR를 쓸 때의 체크리스트

VR 신호가 눈에 들어왔을 때,
최소한 아래 질문들을 점검해 보시는 것을 추천드립니다.

  1. “지금 시장은 추세장인가, 박스장인가?”

  2. “이 VR 신호는 어떤 구간에서 나왔는가?”

    • 박스 상단/하단,
    • 주요 지지·저항,
    • 차트 패턴 의 패턴 경계선 근처인지 확인합니다.

  3. “브레이크아웃/실패 패턴과 어떻게 연결되는가?”

    • 가격이 돌파했을 때 VR이
      • 함께 강하게 튀는지,
      • 그냥 미약하게 따라갔다가 금방 식는지 봅니다.

  4. “이 정보를 어떻게 리스크 관리에 반영할 것인가?”

    • VR이 강하게 매수 우위를 보여도
      • 리스크 관리 계획 밖의 레버리지,
      • 과도한 포지션 사이즈는
        장기적으로 도움이 되지 않습니다.

6. 다음에 함께 보면 좋은 문서들

VR은 보통 단독이라기보다
다른 도구들과 함께 사용할 때 힘을 발휘합니다.

다음 문서들을 함께 보시면 흐름이 더 잘 잡힙니다.

VR을 볼 때마다,

“이 숫자가 답을 말해준다”가 아니라,
“지금 이 자리에서,
실제로 어느 쪽이 돈을 더 세게 밀어넣고 있는가?”

라는 질문을 붙잡고 보시면
훨씬 건강한 사용법에 가깝습니다.