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고래의 매매법

실패 패턴과 트랩: ‘예쁜 패턴’이 무너질 때 읽어야 할 것들

캔들 패턴과
차트 패턴을 공부하다 보면
누구나 한 번쯤 이런 생각을 하게 됩니다.

“책에 나온 대로 예쁘게 나왔는데,
왜 그대로 안 움직이지?”

시장에서는:

  • 완성된 패턴처럼 보였다가
  • 인벌리데이션(invalidation) 레벨을 깨고
  • 오히려 반대 방향으로 크게 움직이는 경우가 자주 나옵니다.

이 글에서는 이런 구조를:

  • 실패 패턴(Failure Pattern)
  • 트랩(Trap)

관점에서 정리해 보겠습니다.

아래 다이어그램은 같은 지지·저항 레벨에서

  • 왼쪽: 성공한 브레이크아웃
  • 오른쪽: 위·아래로 훑고 다시 박스로 복귀하는 실패 브레이크아웃

을 나란히 비교한 예시입니다.

1. 왜 실패 패턴을 따로 공부해야 할까?

이유는 간단합니다.

  1. 현실 차트에서는 실패가 매우 자주 나온다

    • 더블탑처럼 보이다가
      고점을 살짝 넘기고 추세 연장
    • 헤드앤숄더처럼 보이다가
      목선 이탈 후 바로 V자 반등
    • 삼각수렴 이탈 후
      다시 안으로 들어와 가짜 이탈(fakeout) 으로 끝나는 구조

  2. 실패 지점이 곧 인벌리데이션 레벨이기 때문

    • “이 가격 이상/이하로 가면
      이 패턴은 더 이상 유효하지 않다”는 기준을 잡으면,
    • 곧 손절·리스크 관리 기준과 연결됩니다.

  3. 트랩의 반대편에 서면 오히려 기회가 된다

    • 함정에 빠지는 쪽이 어디인지를 읽을 수 있다면,
    • 그들이 손절하는 구간이
      내 진입·익절 포인트가 될 수도 있습니다.

이 글의 목적은:

“실패 패턴을 무조건 잡아먹자”가 아니라,
**“패턴이 실패할 때 어떤 쪽이 갇히는지 읽고
리스크·전략 관점에서 활용하자”**입니다.

2. 실패 패턴의 공통 요소: 네 가지 포인트

실패 패턴·트랩에는 공통적으로
다음 네 가지 요소가 등장합니다.

  1. 핵심 레벨(Key Level)

    • 지지·저항 기초 기준
      모두가 보고 있는 지지·저항·목선·박스 상단/하단 같은 자리

  2. 한쪽 방향의 ‘시도’

    • 위로 돌파(브레이크아웃),
      아래로 이탈(브레이크다운),
    • 혹은 더블탑·H&S에서의 추세 전환 시도

  3. 인벌리데이션 레벨의 붕괴

    • 패턴이 유효하려면 지켜져야 하는 가격대가 깨지는 순간
    • 예: 더블탑의 경우 고점을 다시 넘겨버리는 시점

  4. 갇힌 쪽의 강제 청산(Stop-Run, Squeeze)

    • 한쪽이 “이 가격 아래로는 안 내려가겠지”라고 믿고 잡았던 지점이 깨지면
    • 그 포지션의 손절·강제 청산이
      반대 방향 움직임에 연료를 공급합니다.

실패 패턴을 볼 때는
“예쁜 그림이 망가졌다”가 아니라,

“어느 쪽이 어디서 갇혔고,
그들이 어느 구간에서 강제로 나올 수밖에 없는가?”

를 읽는 연습이라고 생각하시면 좋습니다.

3. 대표적인 실패·트랩 유형들

여기서는 실전에서 자주 보게 될
대표적인 네 가지 유형만 정리하겠습니다.

3-1. 브레이크아웃 실패 (Fakeout / Failed Breakout)

  • 상황:
    • 박스 상단·저항·목선 위로 강하게 돌파하는 것처럼 보이지만,
    • 곧바로 다시 레인지 안으로 복귀하는 구조
  • 특징:
    • 돌파 구간에서 추격 매수가 많이 붙고,
    • 되돌림 때 그 매수들이 손절을 내면서
      반대 방향 움직임이 더 강해지는 경우가 많습니다.

자세한 전략·사례는
브레이크아웃 전략에서 다룹니다.

3-2. 브레이크다운 실패 (Failed Breakdown)

  • 상황:
    • 지지나 박스 하단을 깨고 내려가는 것처럼 보이다가,
    • 다시 위로 되돌아와 이탈 구간을 되돌림으로 만드는 구조
  • 특징:
    • 공포에 의한 패닉 손절 + 늦은 숏 진입이
      되돌릴 때 한꺼번에 눌리면서
      강한 숏 커버링 랠리가 나올 수 있습니다.

3-3. 전환 패턴 실패 (Double Top/Bottom, H&S Failure)

  • 더블 탑/바텀, 헤드앤숄더처럼 “추세가 꺾일 것 같다”는 메시지를 주는 패턴이
    • 깨끗하게 완성되었다가
    • 곧바로 고점/저점을 재돌파하며
      추세 연장으로 바뀌는 경우입니다.
  • 이때는:
    • 패턴을 믿고 진입한 쪽이
      모두 한 방향으로 갇힌 상태가 되기 쉽고,
    • 그들의 손절이 반대 방향 움직임을 키우는 연료가 됩니다.

3-4. 레인지 안에서의 미니 트랩들

  • 작은 박스 안에서
    • 상단을 살짝 넘겼다가 다시 복귀,
    • 하단을 살짝 깼다가 다시 복귀,
  • 같은 일이 여러 번 반복되는 경우,
    • 단기 트레이더들 입장에서는
      계속 털리는 함정 구간이 됩니다.

이런 미니 트랩들은
타임프레임 관점에서
상위 타임프레임으로 보면
그냥 하나의 긴 꼬리나, 작은 노이즈로 보이기도 합니다.

4. 트랩을 읽는 핵심: “누가 어디서 갇혔는가?”

실패 패턴을 해석할 때 가장 중요하게 볼 질문은 단순합니다.

“지금 이 구간에서
누가 어떤 전제를 믿고 포지션을 잡았고,
그 전제가 어디에서 깨졌는가?”

예를 들어:

  • 저항 위로의 브레이크아웃 실패:

    • “이제 위로 추세가 이어질 것”이라고 믿고
      늦게 진입한 매수자들이
    • 다시 저항 아래로 들어오는 순간
      집단적으로 갇힌 상태가 됩니다.

  • 더블탑 실패:

    • “이 고점 근처가 상단일 것”이라고 보고 숏을 잡은 쪽이
    • 고점을 재돌파하는 순간
      인벌리데이션에 걸려 손절을 내야 하는 위치에 서게 됩니다.

이때의 차트는:

  • 단순히 “예쁘지 않은 패턴”이 아니라,
  • 한쪽이 잘못된 가정을 한 채
    레버지를 사용한 결과    가 드러난 그림으로 볼 수 있습니다.

5. 인벌리데이션과 리스크 관리에 연결하기

실패 패턴을 공부하는 가장 큰 실전적 이점은
인벌리데이션 레벨을 더 분명하게 인식하게 된다는 점입니다.

  1. 패턴마다 “더 이상 유효하지 않은 지점”을 명확히 정의

    • 더블탑:
      • “이 고점 위로 종가가 안착하면
        이 패턴은 더 이상 유효하지 않다”
    • H&S:
      • “목선 이탈 후, 다시 목선 위로 강하게 회복되면
        ‘깨끗한 하락 전환’보다는 실패 가능성이 커진다”

  2. 그 지점을 손절·포지션 축소 기준으로 삼기

    • 리스크 관리 문맥에서
    • 패턴의 폭/변동성(ATR) 과 함께 고려해
      스탑을 어디에 둘지 설계할 수 있습니다.

  3. 실패 시 반대 방향 기회까지 설계

    • “이 가격 위/아래로 가면 패턴이 실패한다”는 것을 알면,
    • 실패가 확인된 뒤
      반대 방향 진입 시나리오까지 미리 그려볼 수 있습니다.

아래 다이어그램은
핵심 레벨 주변에서 위·아래로 여러 번 시도하다가

  • 마지막 위쪽 시도가 실패하고,
  • 반대로 아래쪽으로 강한 움직임이 나오는
    전형적인 트랩 구조를 단순화한 것입니다.

6. 실패 패턴을 연습하는 방법

실패·트랩 구조는
텍스트로만 읽으면 잘 안 남고,
차트를 실제로 모아보는 것이 훨씬 효과적입니다.

연습 팁을 몇 가지 정리해 보면:

  1. 패턴이 “예쁘게” 보였던 순간의 캡처 저장

    • 더블탑, H&S, 삼각수렴, 쐐기 등
    • “그때 보기에는 그럴듯해 보였던” 순간의 스크린샷을 저장합니다.

  2. 그 이후에 어떻게 실패했는지 한 장에 비교

    • 같은 종목, 같은 구간에서
    • “그 뒤에 어떻게 무너졌는지”까지 함께 붙여놓고 봅니다.
    • 가능하면
      • 어느 가격에서 인벌리데이션이 일어났고,
      • 어느 구간에서 한쪽이 갇혔는지
        간단하게 표시해 두면 좋습니다.

  3. 태그 달기

    • “failed-breakout”, “failed-HS”, “double-top-failure” 같은 태그로 정리하면
    • 나중에 유형별로 다시 복기하기 좋습니다.

  4. 전략·리스크 관점에서 다시 읽기

    • “이 구조를 미리 알고 있었다면
      어디에 손절을 뒀어야 했나?”
    • “실패가 확인된 뒤,
      반대 방향 진입은 어떤 시나리오였나?”

    를 같이 적어두면,
    패턴 공부가 자연스럽게
    전략와
    리스크 관리까지 이어집니다.

7. 다음으로 보면 좋은 글들

실패·트랩 패턴은
다른 패턴·전략과 같이 봐야 의미가 커집니다.

이후 실전에서는

“패턴이 예쁘게 보이는가?” 보다는
“이 패턴이 실패하면
어디서 누가 갇히고,
내 리스크 관리는 어떻게 바뀌어야 하는가?”

라는 질문을 함께 가져가 보시면 좋겠습니다.