리스크 관리: 계좌를 먼저 지키는 트레이딩 설계

이제부터는 리스크 관리(risk management) 파트를 다룹니다.

앞에서 오리엔테이션,
전략,
패턴 를 통해:

어떤 전략을 쓸지,
어떤 패턴을 볼지,
어떤 환경에서 추세·되돌림을 노릴지

를 이야기했다면,
이제는 그 모든 것 위에 올라가는 “계좌를 지키는 규칙”을 다루게 됩니다.

많은 트레이더들이:

“어떤 전략이 수익이 잘 날까?”

에만 집중하지만,
실전에서는 보통 이 순서가 더 현실적입니다.

1️⃣ 얼마까지 잃어도 되는가?
2️⃣ 그 안에서 어떤 전략을 쓸 것인가?

이 글은 리스크 관리 아래에 이어질
여러 세부 글들의 오리엔테이션(개요) 역할을 합니다.

1. 왜 리스크 관리가 전략보다 먼저인가?

리스크 관리는 “심리적으로 불안하니까 하는 것”이 아니라,
확률 게임에서 필수적인 안전장치에 가깝습니다.

트레이딩에서는:

승률이 아무리 높아도
연속 손실은 언젠가 반드시 옵니다.
시장 상황이 바뀌면
기존 전략의 엣지(edge) 가 약해질 수도 있습니다.
레버리지를 쓰면
작은 실수도 계좌 전체에 치명적이 될 수 있습니다.

그래서 프로 트레이더들은:

“이번 전략이 얼마나 돈을 벌까?”보다
“이 전략이 틀릴 때 내가 얼마나 버틸 수 있는가?”

를 먼저 계산합니다.

리스크 관리는:

전략이 틀릴 수 있다는 전제에서 시작해,
그럼에도 계좌를 지키면서 시장에 남아 있을 수 있게 하는
룰의 집합입니다.

2. 이 시리즈에서 다룰 7가지 축

리스크 관리 이하에서는
리스크 관리를 7가지 축으로 나누어 설명합니다.

리스크-리워드 & R 단위 손익
→ 손익비
- 한 번의 거래에서
  - 얼마를 걸고(R),
  - 얼마를 노리는지(보상),
- 손익을 R 단위(배수) 로 보는 방법을 설명합니다.
손절·익절·청산 규칙
→ 손절 & 청산 규칙
- 어디에 손절을 둘지,
- 어떤 조건에서 부분 익절·전량 익절을 할지,
- “언제 나올 것인가”를 미리 정해 두는 법을 다룹니다.
포지션 사이즈(Position Sizing)
→ 포지션 사이징
- “한 번의 거래에 계좌의 몇 %를 위험에 노출시킬 것인가?”
- 그 기준에 맞춰
  실제 계약 수량·코인 수량을 계산하는 방법을 정리합니다.
ATR 기반 포지션 조절
→ ATR 사이징
- ATR 를 이용해
- 종목마다 다른 변동성(진폭) 을 반영해서
  포지션 크기를 조절하는 방법을 설명합니다.
최대 손실 규칙 (1–2% 룰 등)
→ 최대 손실 규칙
- “하루/주/월에 계좌의 최대 몇 %까지 잃고 나면
  그만둘 것인가?”
- 흔히 말하는 1~2% 규칙을
  실전 계좌에 맞게 조정하는 방법을 다룹니다.
드로다운 & 회복 구조 이해하기
→ 드로다운
- 계좌가 얼마나 빠졌는지(드로다운),
- 다시 본전으로 돌아오려면
  어느 정도 수익률이 필요한지를 설명합니다.
손실 심리 & 멘탈 관리
→ 손실 심리
- 연속 손실 구간에서 흔히 나오는 심리 패턴,
- 복구 욕구, 보복 매매, 과도한 레버리지 같은 심리적 함정을 다룹니다.