포지션 사이징: 계좌 손실 한도 안에서 수량을 계산하는 법

손익비 에서
1R(한 트레이드 최대 손실) 개념을 정리했습니다.

• 계좌 10,000달러,
• 한 트레이드당 최대 손실 1%라면,

1R = 100달러

라고 두는 식이었습니다.

이번 글에서는 이 1R를:

“그래서 실제로는 몇 개를 살(혹은 팔) 것인가?”

라는 포지션 수량(position size) 으로 바꾸는 방법을 정리합니다.

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1. 왜 포지션 사이즈가 그렇게 중요한가?

간단한 예를 보겠습니다.

• 계좌는 똑같이 10,000달러,
• 진입·손절 위치도 비슷한 두 트레이더 A, B가 있다고 해 봅시다.

그런데:

• A는 한 번에 계좌의 1%만 위험(=1R)으로 잡고,
• B는 한 번에 계좌의 5%를 위험으로 잡습니다.

둘 다 같은 전략을 쓰더라도:

• B는 연속 손실 4~5번이면
  계좌에서 20% 이상이 날아가고,
• A는 같은 상황에서도
  훨씬 더 오래 버틸 수 있습니다.

결국 같은 전략이라도:

포지션 사이즈가
계좌를 지키는 데 가장 큰 차이를 만들어 줍니다.

그래서 프로 트레이더들은
“이번에 몇 개 사야 하지?”를 감으로 정하지 않고,

“이번 트레이드에서 −1R로 설정한 금액 안에서
손절까지의 가격 차이에 맞춰
수량을 계산한다.”

라는 루틴을 씁니다.

2. 기본 구성: 계좌, 1R, 손절까지 거리

포지션 사이징의 재료는 크게 세 가지입니다.

1. 계좌 크기 (Account Size)

   • 지금 트레이딩에 쓰는 계좌 자산(예: 10,000달러)

2. 한 트레이드당 허용 리스크 비율 (Risk %)

   • 예: 1%, 0.5% 등
   • 손익비 에서 1R로 정의한 값입니다.

3. 진입가와 손절가 사이의 가격 거리 (Stop Distance)

   • 롱일 때: 진입가 − 손절가
   • 숏일 때: 손절가 − 진입가
   • 항상 양수(+) 로 생각하면 계산이 편합니다.

이 세 가지로:

포지션 수량 = (계좌 × 리스크 %) ÷ (손절까지 가격 거리)

라는 기본 공식이 나옵니다.
먼저 스폿(현물) 기준으로 살펴보겠습니다.

3. 스폿(현물) 기준 포지션 사이징 예시

예시 상황:

• 계좌: 10,000달러
• 한 트레이드 리스크: 1% (→ 1R = 100달러)
• 코인: BTC
• 롱 진입가: 20,000달러
• 손절가: 19,800달러

3-1. 손절까지 가격 거리 계산

• 롱 포지션이므로
  손절까지 거리 = 진입가 − 손절가

즉,

• 손절까지 거리 = 20,000 − 19,800 = 200달러

BTC 1개를 들고 있으면:

• 이 손절에서 200달러 손실이 납니다.

3-2. 포지션 수량 구하기

우리가 허용하는 손실은 1R = 100달러입니다.

포지션 수량 = (허용 손실 금액) ÷ (1코인당 손실 금액)

• 허용 손실 금액 = 100달러
• 1코인당 손실 = 200달러

→ 포지션 수량 = 100 ÷ 200 = 0.5 BTC

이렇게 잡으면:

• 손절에 걸릴 경우 −100달러 = −1R 손실,
• 목표가에서 +2R, +3R 구조를
  손익비 처럼 설계할 수 있습니다.

4. 선물·레버리지에서 포지션 사이징을 볼 때의 관점

선물·마진 거래에서는
레버리지(Leverage) 때문에 헷갈리기 쉽습니다.

중요한 포인트는 딱 하나입니다.

레버리지는
증거금(내 돈)을 줄여 줄 수는 있지만,
1R(허용 손실 금액)은 바꾸지 않는다.

위 예시에서 0.5 BTC 포지션을 잡을 때:

• 필요 증거금은 레버리지에 따라 달라지지만
• 손절까지 200달러 × 0.5 BTC = 100달러 손실이라는 사실은
  변하지 않습니다.

즉:

• 포지션 수량 계산은
  레버리지와 상관없이 동일하게 하고,
• 레버리지는
  “이 수량을 유지하는 데 필요한 증거금을
  얼마나 줄여 줄 수 있는지” 정도로만 봅니다.

레버리지는 포지션을 크게 만드는 도구가 아니라,
같은 포지션을 더 적은 증거금으로 운영하게 해 주는 도구
라고 보면 훨씬 안전합니다.

(레버리지 리스크 자체는
최대 손실 규칙,
드로다운 등과 함께 다시 다룹니다.)

5. 통화·종목이 바뀌어도 같은 공식

암호화폐, FX, 주식 등
종목과 통화가 바뀌면 숫자는 복잡해지지만,
구조는 항상 같습니다.

1. 계좌 기준 1R(허용 손실) 을 먼저 정하고,
2. 해당 종목에서
   • 진입가,
   • 손절가,
   • (필요하다면 환율)
     을 이용해 1단위당 손실 금액을 구한 뒤,
3. 포지션 수량 = 1R ÷ 1단위당 손실 금액
   으로 계산합니다.

나중에 ATR 사이징 에서:

• 손절까지 거리 대신 ATR 기반 리스크를 써서
  보다 자동화된 방식으로 수량을 조정하는 방법을 다룰 예정입니다.
  하지만 기본 공식은 동일합니다.

6. 포지션 사이징에서 자주 나오는 실수들

6-1. “먼저 수량부터” 정하는 것

많이 보는 패턴입니다.

• “이번에는 1 BTC만 들어가 볼까?”
• “평소에는 0.1 BTC 하니까, 이번에도 0.1 BTC”

처럼 수량을 먼저 정해 버리고,
나중에 손절을 끼워 맞춥니다.

이 경우:

• 손절까지 거리가 넓어지는 순간
  계좌 리스크(몇 R인지)가 커지고,
• 손익비 에서 정한
  최대 손실 규칙이 무너지기 쉽습니다.

항상 순서를:

1. 계좌 기준 1R →
2. 진입·손절 위치 →
3. 그에 맞는 수량

으로 두는 습관이 중요합니다.

6-2. 손절 위치를 수량에 맞추는 것

반대로:

• “0.5 BTC는 꼭 들고 싶다”
• “이렇게 줄이면 너무 수익이 작아 보여서 싫다”

는 이유로,
원래 기술적으로 의미 있는 손절 위치를 버리고

• 너무 가까운 곳에 손절을 두거나,
• 아예 손절을 없애 버리는 경우도 있습니다.

이렇게 되면:

• 지지·저항 기초,
  스윙 vs 조정 에서 본
  구조적 기준이 깨지고,
• 결국 “운 좋으면 버티고, 아니면 크게 잃는”
  패턴이 반복되기 쉽습니다.

6-3. 계좌가 변해도 리스크 비율을 조정하지 않는 것

계좌가 늘어나거나 줄어들면:

• 1R 금액도 같이 변해야 정상입니다.
  (예: 10,000달러 계좌 1% = 100달러,
  15,000달러 계좌 1% = 150달러)

그런데 처음 정한 금액만
계속 쓰는 경우가 은근히 많습니다.

정기적으로:

• 현재 계좌 크기 기준으로
  1R(= 계좌의 x%)가 얼마인지 다시 계산해 두면,
• 포지션 사이징이 계좌 변화에
  자연스럽게 따라가게 됩니다.

7. 지금 바로 해 볼 간단한 연습

이 글을 읽고,
가능하다면 다음 두 가지를 실제 숫자로 해 보시길 권장드립니다.

1. 현재 계좌에서 1R 계산하기

   • “나는 한 트레이드에
     계좌의 몇 %까지 위험을 허용할 것인가?”
   • 그 비율을 지금 계좌 잔고에 곱해서
     1R를 달러(또는 원화) 기준 숫자로 적어 보세요.

2. 최근 또는 가상의 트레이드에
   포지션 사이징 공식 적용해 보기

   • 예:
     계좌 10,000달러,
     1R = 1% = 100달러,
     BTC 롱, 진입 20,000, 손절 19,800 →
     손절까지 거리 = 200 → 수량 = 100 ÷ 200 = 0.5 BTC
   • 같은 방식으로
     다른 코인, 다른 스윙 폭에 대해서도
     수량을 바꿔 계산해 보시면 감이 빨리 잡힙니다.

포지션 사이징은:

계좌 기준 1R를 정하고,
진입·손절 위치에 맞춰
그 안에서 수량을 거꾸로 계산하는 작업

이라고 정리할 수 있습니다.

• 손익비 에서
  R 단위를 먼저 세팅하고,
• 손절 & 청산 규칙 에서
  손절 위치와 출구 전략을 정한 다음,
• 이 글의 내용대로 수량을 숫자로 계산하는 루틴만 만들면,

같은 차트, 같은 전략이라도
훨씬 일관된 리스크 관리가 가능해집니다.

이후 ATR 사이징 에서는
ATR 기반으로 포지션 사이즈를 자동 조정하는
한 단계 더 진전된 방법을 이어서 다루겠습니다.