🐋
Торгівля китами

Свічкові патерни Частина 1: Читаємо психологію за поодинокими свічками

В Основах графіків – Свічки ми розглянули, що містить одна свічка:

  • Відкриття (Open)
  • Максимум (High)
  • Мінімум (Low)
  • Закриття (Close)

і що представляють собою тіло (body), верхній гніт (upper wick) та нижній гніт (lower wick).

Тепер ми почнемо наклеювати ярлик «патерн» поверх цієї структури. Але основна перспектива не змінюється.

Замість «ця форма означає купівлю/продаж», ми запитуємо: «У цій ціновій зоні, яку битву підсумовує ця форма?»

Саме цю навичку читання ми хочемо розвинути.

1. Типи поодиноких свічок, на яких ми зосередимося

У цій статті ми зосередимося на поодиноких свічках. В основному ми розглянемо чотири типи:

  1. Свічки з довгим нижнім гнотом (тип пін-бар / молот)
  2. Свічки з довгим верхнім гнотом (тип падаюча зірка)
  3. Великі бичачі та ведмежі свічки (широкі тіла)
  4. Доджі: свічки майже без тіла

Для всіх чотирьох сама назва менш важлива, ніж:

  • Співвідношення тіла та гнотів
  • Рівень, на якому з'являється свічка (підтримка/опір)
  • Напрямок попереднього руху
  • Супутній патерн об'єму

Ми зведемо опис форми до мінімуму і замість цього продовжимо витягувати контекст з: Основ підтримки та опору, Свінгу проти корекції та Аналізу об'єму.

2. Довгий нижній гніт: Доказ сильного захисту внизу

Це тип, який часто називають «пін-бар» або «молот» (hammer). Структурно це виглядає так:

  • Нижній гніт як мінімум у два рази більший за тіло
  • Верхній гніт короткий або майже відсутній
  • Закриття відносно близько до вершини свічки

2-1. Як формується ця форма

Всередині однієї свічки приблизна послідовність така:

  1. Ціна відкривається біля відкриття
  2. Сильні продажі штовхають ціну вниз до мінімуму
  3. Важкі покупки втручаються в цій області
  4. Покупці штовхають ціну назад вгору, і свічка закривається біля вершини

На графіку це виглядає просто як «свічка з довгим нижнім гнотом», але це стискає історію невдалого продажу + захисної покупки в нижній зоні.

2-2. Де сигнал стає сильнішим

Цей патерн може бути кандидатом на сигнал відскоку, коли він з'являється:

  • У важливій зоні підтримки, підтвердженій на вищих таймфреймах
  • Поруч із попереднім мінімумом свінгу (swing low)
  • Поруч із останнім сегментом різкого руху вниз

Особливо коли:

  • Нижній гніт супроводжується явно збільшеним об'ємом, це може відображати суміш спрацювання стоп-лосів та свіжих покупок на цьому рівні.

2-3. Чого слід остерігатися

  • Побачити довгий нижній гніт посеред нічого і припустити «це має бути дно» — ризиковано.
  • В середині сильного низхідного тренду ці патерни часто призводять до короткого відскоку, за яким слідують нові мінімуми.

Коротше кажучи: Довгий нижній гніт каже вам: «колись внизу був сильний захист», але це не гарантує, що «це остаточне дно».

3. Довгий верхній гніт: Ціна продовжує отримувати удари зверху

Це протилежність довгому нижньому гноту, і її часто називають «падаючою зіркою» (shooting star).

  • Верхній гніт як мінімум у два рази більший за тіло
  • Нижній гніт короткий або майже відсутній
  • Закриття близько до низу свічки

3-1. Як формується ця форма

  1. Ціна відкривається біля відкриття
  2. Сильні покупки штовхають ціну вгору до максимуму
  3. Важкі продажі вдаряють по цій області
  4. Ціна відштовхується назад вниз, і свічка закривається біля низу

Іншими словами, це стискає історію про те, що покупці, які переслідують ціну, заблоковані, а продавцям вдається відштовхнути ціну назад вниз у цій верхній зоні.

3-2. Де сигнал стає сильнішим

Ви звертаєте більше уваги, коли це з'являється:

  • Після тривалого висхідного тренду, на опорі вищого таймфрейму
  • Поруч з історичним максимумом або попереднім максимумом свінгу (swing high)
  • На фінальному відрізку різкого ралі, де все виглядає перегрітим

Якщо об'єм розширюється на гноті:

  • Ця верхня зона може відображати покупки на виснаженні + активні продажі.

3-3. Чого слід остерігатися

  • Довгий верхній гніт на вершині діапазону або опору не означає автоматично, що наближається крах.
  • У сильних трендах:
    • Довгі верхні гноти можуть з'являтися кілька разів
    • Ціна може просто консолідуватися, а потім прорватися до нових максимумів

Коротше кажучи: Довгий верхній гніт може сигналізувати про те, що «пропозиція продовжує з'являтися нагорі», але припускати, що «це безперечно вершина», і робити на це велику ставку — небезпечно.

4. Великі бичачі та ведмежі свічки: Коли одна сторона домінує

Велика свічка просто означає, що тіло набагато більше звичайного.

  • Велика бичача свічка: закриття набагато вище відкриття, гноти відносно маленькі
  • Велика ведмежа свічка: закриття набагато нижче відкриття, гноти відносно маленькі

4-1. Базова інтерпретація великої бичачої свічки

  • Протягом усієї сесії (або таймфрейму), покупці домінували на ринку
  • Особливо коли:
    • Ціна перебувала в бічному діапазоні або переривчастому русі
    • І велика бичача свічка проривається вище діапазону

це може діяти як структурно значущий кандидат на пробій (breakout).

Однак, як згадувалося в Основах графіків – Таймфрейми:

  • Поодинока велика свічка на 1-хвилинному графіку може бути ледве помітна на денному графіку.

Тому, коли ви дивитеся на велику бичачу свічку, візьміть за звичку:

  • Перевіряти, як вона виглядає на структурі вищого таймфрейму.

4-2. Базова інтерпретація великої ведмежої свічки

Велика ведмежа свічка — це дзеркальне відображення:

  • Продавці домінують протягом усієї сесії (або таймфрейму)
  • Особливо:
    • Велика ведмежа свічка, яка проривається нижче зони підтримки
    • Або сильно пробиває дно попереднього діапазону

У подальшій ціновій дії:

  • Навіть якщо ціна відскочить, середня та верхня частина цієї великої свічки часто може діяти як сильний опір.

4-3. Пастка навколо великих свічок

  • Іноді після тривалого руху вниз фінальна «паніка» проявляється як величезна ведмежа свічка.
  • У висхідних трендах останній сплеск «ейфорії» може з'явитися як величезна бичача свічка прямо перед вершиною.

Тому, коли ви бачите велику свічку, завжди запитуйте:

  • Це рано чи пізно у свінгу? (Свінг проти корекції)
  • Де ми знаходимося всередині свінгу на вищому таймфреймі?

5. Доджі: Більше про «нерішучість», ніж про напрямок

Доджі — це свічка, де відкриття та закриття майже однакові.

  • Тіло дуже маленьке
  • Верхні та нижні гноти можуть бути відносно довгими

5-1. Що каже вам доджі

Доджі зазвичай каже:

«У цій області жодній зі сторін не вдалося рішуче просунутися».

  • Після сильного тренду:
    • Доджі може сигналізувати про те, що домінуюча сторона втрачає силу
  • В середині діапазону:
    • Це може просто означати, що день був грою в очікування без сильної переконаності

5-2. Де доджі стає значущим

Доджі можуть бути більш значущими, коли вони з'являються:

  • Прямо під опором вищого таймфрейму, особливо якщо з'являється кілька доджі поспіль
  • Поруч із підтримкою після тривалого руху вниз

У цих випадках ви можете думати в термінах:

  • «Попередній дисбаланс сил рухається назад до рівноваги»
  • «Новий напрямок може бути вирішено найближчим часом»

5-3. Не переоцінюйте доджі

  • Доджі сам по собі не є «сильним сигналом розвороту».
  • Ринок може просто переводити подих, і попередній тренд може відновитися на наступних свічках.

Ключ до доджі полягає в тому, що вони кажуть вам: «жодна зі сторін зараз явно не виграє», а не «розворот гарантований».

6. Загальні принципи при використанні поодиноких свічок

Ми говорили про чотири типи поодиноких свічок, але принципи роботи є спільними.

  1. Ніколи не судіть тільки за формою

    • Той самий довгий гніт або велике тіло
    • Може означати абсолютно різні речі залежно від того, де це з'являється.

  2. Завжди комбінуйте їх з трьома елементами:

  3. Таймфрейм змінює вагу сигналу

    • Пін-бар на 1-хвилинному графіку може бути актуальним для скальпінгу, але мало що означати для денного свінгу.
    • Пін-бар на денному графіку, коли ви наближаєте нижчі таймфрейми, складається з безлічі дрібніших патернів, згрупованих разом.

7. Наступний крок: Розширення до патернів з кількох свічок

У цій статті ми зосередилися на базовій психології поодиноких свічок:

  • Довгі гноти = спроби в одному напрямку + відмова
  • Великі свічки = домінування однієї сторони стає очевидним
  • Доджі = тимчасова рівновага, де жодна зі сторін не бере на себе повних зобов'язань

У наступній статті (Свічкові патерни Частина 2) ми розглянемо:

  • Патерни, що складаються з двох або більше свічок (наприклад, внутрішні бари, патерни поглинання, ранкова/вечірня зірка тощо)
  • Як психологічні історії, що стоять за поодинокими свічками, об'єднуються у більшу картину

І ми продовжимо ставити те саме питання:

Замість «як називається ця форма», ми запитуємо: «У цій ціновій зоні, яку битву підсумовує цей патерн?»