🐋
Giao dịch cá voi

Quy tắc max loss: bảo vệ tài khoản với nguyên tắc 1–2%

Trong risk-reward,
position-sizing
và atr-sizing,
ta đã:

  • định nghĩa 1R (mức lỗ tối đa cho 1 lệnh),
  • học cách tính position size
    sao cho bị stop thì lỗ đúng ~1R.

Bài này đi lên một tầng cao hơn, ở cấp tài khoản:

„Mỗi ngày, mỗi tuần, mỗi tháng
mình chấp nhận mất tối đa bao nhiêu?“

Đó là nơi quy tắc max loss phát huy tác dụng.

1. Tại sao cần quy tắc max loss?

Kể cả có risk management ổn,
trader vẫn có thể:

  • rơi vào chuỗi thua liên tiếp, hoặc
  • có những ngày cảm xúc lấn át lý trí.

Những ngày như vậy,
các quy tắc thường bị phá vỡ đầu tiên.

Kịch bản quen thuộc:

  • bình thường risk 1R = 1 % mỗi lệnh,
  • sau ba lệnh thua liên tiếp:
    • nới stop,
    • tăng size,
    • vào thêm lệnh để „gỡ lại cho bằng được“.

Thiếu ở đây là:

một giới hạn rủi ro nằm trên cấp độ từng lệnh –
tức là ở cấp tài khoản.

Không chỉ là:

  • „Lệnh này mình chấp nhận mất bao nhiêu?“
    mà còn là:
  • „Trong một ngày / một tuần / một tháng,
    mình cho phép mất tối đa bao nhiêu
    trước khi dừng lại hoặc giảm risk?“

Đó chính là nhiệm vụ của quy tắc max loss.

2. Ôn lại nhanh: 1R (risk mỗi lệnh)

Trong risk-reward:

  • Tài khoản: 10.000 USD
  • Risk mỗi lệnh: 1 % tài khoản

Khi đó:

1R = 100 USD

Và theo position-sizing:

  • dùng khoảng cách giữa entry và stop
    (hoặc khoảng cách dựa trên ATR từ atr-sizing),

ta chọn khối lượng lệnh sao cho:

lỗ khi bị stop ≈ 1R.

Đó là cấp độ từng lệnh.
Giờ chuyển lên cấp ngày/tuần.

3. Risk mỗi lệnh vs max loss theo ngày/tuần

Một khung tham khảo thường gặp:

  1. Risk mỗi lệnh: 0,5–2 % tài khoản (1R)

    • mới: 0,5–1 %
    • kinh nghiệm hơn: 1–2 %
      (cao hơn nữa là rất agresive).

  2. Max loss mỗi ngày: 2–4 % tài khoản

    • ví dụ: nếu 1R = 1 %,
      max loss mỗi ngày = 2–3R (2–3 %).

  3. Max loss mỗi tuần: 4–8 % tài khoản

    • ví dụ: nếu 1R = 1 %,
      max loss mỗi tuần = 4–6R.

Đây chỉ là số ví dụ.
Tùy khẩu vị rủi ro, chiến lược, vốn mà chỉnh.

Ý chính:

Khi tổng lỗ chạm một số R nhất định,
dừng trade hoặc chuyển sang chế độ giảm risk.

4. Ví dụ: áp dụng nguyên tắc 1–2% cho tài khoản 10.000 USD

Giả sử ta đặt:

  • Tài khoản: 10.000 USD
  • Risk mỗi lệnh: 1 % (= 1R = 100 USD)
  • Max loss mỗi ngày: 3R (= 3 % = 300 USD)
  • Max loss mỗi tuần: 6R (= 6 % = 600 USD)

4-1. Quy tắc theo ngày

  • Nếu tổng lỗ thực trong ngày chạm −3R (= −300 USD):
    • dừng trade trong phần còn lại của ngày,
    • có thể xem chart để review,
    • nhưng không mở lệnh mới cho đến ngày hôm sau.

4-2. Quy tắc theo tuần

  • Nếu từ thứ Hai tới thứ Sáu
    tổng lỗ chạm −6R (= −600 USD):
    • dừng trade đến hết tuần, hoặc
    • chuyển sang chế độ giảm risk như trong
      drawdown
      (ví dụ: 1R từ 1 % xuống 0,5 %).

Với khung như vậy:

  • kể cả ngày xấu,
  • kể cả chuỗi thua kéo dài,

sẽ khó mà „đốt“ tài khoản chỉ trong một nhịp cảm xúc.

5. Ddaily max loss thực sự bảo vệ bạn khỏi những gì?

Một vài tình huống thực tế
mà max loss theo ngày có thể „cứu“ tài khoản:

  1. Revenge trading (trade trả thù)

    • thua một lệnh → ức chế →
      vào thêm nhiều lệnh chất lượng kém →
      lỗ 5–10 % chỉ trong một ngày.

  2. Đọc sai môi trường thị trường hôm đó

    • chiến lược không hợp với bối cảnh hiện tại,
    • nhưng trader vẫn cố lặp lại cùng một kiểu setup.

    Những ngày như vậy,
    quy tắc max loss là công tắc „dừng lại“
    khi không còn gì đi đúng hướng.

  3. Mệt mỏi, thiếu tập trung

    • thiếu ngủ,
    • công việc ngoài trading quá căng,
    • áp lực gia đình, tài chính…

Vấn đề không nằm ở chart mà ở chỗ:

„Trạng thái của trader hôm nay không bình thường,
xác suất sai lầm cao.“

Quy tắc max loss là hàng rào cuối
giúp tránh giao dịch trong trạng thái đó.

6. Lỗi thường gặp với quy tắc max loss

6-1. Có quy tắc nhưng không thực sự tuân thủ

Lỗi phổ biến nhất:

  • trong journal ghi:
    „Nếu lỗ 3R/ngày thì dừng,“
  • nhưng khi chạm −3R thì lại nghĩ:
    • „Thêm lệnh nữa là gỡ được,“
    • „Setup này đẹp quá, bỏ thì phí.“

Như vậy:

  • coi như không có quy tắc,
  • mà cảm giác „mình có hệ thống“
    đôi khi còn nguy hiểm hơn.

Max loss chỉ có ý nghĩa
khi nó là ngưỡng không thương lượng:
chạm ngưỡng là dừng.

6-2. Đặt max loss quá cao so với tài khoản

Ví dụ:

  • Tài khoản 10.000 USD,
  • Risk 2 % mỗi lệnh,
  • Max loss mỗi ngày = 10 % (= −1.000 USD).

Chỉ vài quyết định sai
là tài khoản đã thiệt hại nặng.

Nếu mục tiêu là „sống lâu“,
thì hợp lý hơn:

  • để max loss mỗi ngày
    khoảng 2–3R trước.

6-3. Không tính đến đặc tính chiến lược (winrate, R/R)

  • Chiến lược winrate cao
    khác với chiến lược winrate thấp nhưng R/R cao:
    độ dài chuỗi thua tự nhiên rất khác.

Ví dụ:

  • với winrate khoảng 35 % và R/R = 1:3,
    5–6 lệnh thua liên tiếp là chuyện bình thường.

Nếu:

  • max loss mỗi ngày = 2R,

chiến lược có thể bị dừng quá sớm,
dù thống kê vẫn „ổn“.

Vì vậy, khi đặt max loss, nên xem:

  • winrate, R/R và chuỗi thua điển hình
    của chính hệ thống của bạn.

7. Checklist để thiết kế quy tắc max loss cho riêng bạn

Một vài câu hỏi
giúp bạn set rule hợp lý:

  1. „1R hiện tại của mình là bao nhiêu,
    tính theo % và theo tiền?“
    (risk-reward)

  2. „Các thông số cơ bản của chiến lược của mình là gì?“

    • winrate ước lượng,
    • R/R trung bình,
    • độ dài chuỗi thua thường gặp.

  3. „Trong một ngày, mình chịu được tối đa
    bao nhiêu lệnh thua liên tiếp
    trước khi bắt đầu tilt?“

  4. „Max loss mỗi ngày nên là bao nhiêu R
    để vừa giữ được cái đầu tỉnh táo,
    vừa không làm hỏng cấu trúc tài khoản?“

  5. **„Mình có rule max loss cho tuần/tháng không,
    để khi chạm ngưỡng thì:

    • tạm nghỉ,
    • giảm risk,
    • review lại hệ thống?“**

Tóm lại, quy tắc max loss là:

lớp risk management ở cấp tài khoản,
nằm trên một tầng so với từng lệnh riêng lẻ.

Nếu bạn:

bạn sẽ tăng đáng kể khả năng
vượt qua những chuỗi thua là điều không thể tránh
trong hành trình trading.