🐋
Giao dịch cá voi

Chỉ báo Xu hướng: Đọc MA, MACD, Ichimoku và DMI/ADX trong Bối cảnh

Trong chương này, chúng ta tập trung vào các chỉ báo xu hướng:

  • Đường trung bình động (MA)
  • MACD
  • Mây Ichimoku
  • DMI/ADX
  • PSAR

Những công cụ mà hầu như mọi nhà giao dịch đều đã từng đưa vào biểu đồ tại một thời điểm nào đó.

Mục tiêu không phải là:

"Giao cắt vàng (golden cross) đã xảy ra, vì vậy hãy mua,"

mà là:

"Chỉ báo xu hướng này nói gì trong cấu trúc thị trường hiện tại, và tôi có thể tin tưởng nó đến mức nào?"

Sơ đồ dưới đây hiển thị một biểu đồ giá duy nhất với:

  • trên cùng: giá + đường trung bình động (MAs)
  • giữa: bảng MACD
  • dưới cùng: bảng ADX (sức mạnh xu hướng)

được sắp xếp thành các lớp riêng biệt.

Thiết lập này cho phép bạn:

  • sử dụng MAs cho hướng và chế độ (regime),
  • MACD cho các bước ngoặt động lượng, và
  • ADX cho sức mạnh xu hướng.

1. Chỉ báo Xu hướng là gì? – Tóm tắt Hướng và Sức mạnh

Chỉ báo xu hướng được thiết kế để:

  • xử lý dữ liệu giá thành trung bình, chênh lệch và tỷ lệ, và
  • cho bạn biết liệu thị trường đang gần hơn với
    • xu hướng tăng, xu hướng giảm hay đi ngang (range),
    • và xu hướng đó mạnh hay yếu như thế nào.

Chúng mạnh trong việc:

  • mô tả môi trường tổng thể,

và yếu trong việc:

  • gọi chính xác đỉnh và đáy.

Trong thực tế, chúng giúp trả lời:

  • "Đây có phải là môi trường theo xu hướng hay không?"
  • "Tôi nên nghiêng theo chuyển động chính, hay nghĩ nhiều hơn về các điều kiện đi ngang/trở về giá trị trung bình (mean-reversion)?"

2. Đường trung bình động (MA): Khung Xu hướng Cơ bản

2-1. Cách MAs Đóng khung Thị trường

Một đường trung bình động lấy:

  • trung bình của giá đóng cửa trong N kỳ,
  • vẽ nó dưới dạng một đường,
  • và bạn đọc độ dốc và vị trí tương đối.

Ví dụ:

  • MA ngắn hạn (ví dụ: 20MA) dốc lên,
  • giá giữ trên MA đó,

→ thành phần cơ bản của một xu hướng tăng ngắn hạn.

Sơ đồ so sánh:

  • xu hướng tăng: ngắn > trung bình > dài, tất cả đều dốc lên,
  • đi ngang: MAs rối rắm và chủ yếu là phẳng,
  • xu hướng giảm: dài > trung bình > ngắn, tất cả đều dốc xuống.

2-2. Ba Điều Cần Kiểm tra với MAs

Qua các khung thời gian (xem timeframes):

  1. Độ dốc (Slope)

    • Đừng chỉ nhìn "lên/xuống," mà là MA đang tăng hoặc giảm dốc như thế nào.

  2. Xếp chồng (Stacking)

    • xu hướng tăng sạch: ngắn > trung bình > dài
    • xu hướng giảm sạch: dài > trung bình > ngắn Các giai đoạn thẳng hàng này thường trùng với các xu hướng bền vững.

  3. Khoảng cách từ giá

    • Khi giá ở xa trên/dưới các MA của nó, rủi ro đảo chiều (reversion risk) có xu hướng cao hơn trong ngắn hạn.

2-3. Giới hạn và Cạm bẫy của MAs

  • Trong thị trường đi ngang/sideways, các MA sẽ thường xuyên cắt nhau và cắt lại,
  • tạo ra một loạt các giao cắt vàng/tử thần thất bại.

Nói cách khác:

Trong các thị trường không có xu hướng, chính các chỉ báo xu hướng trở thành nhiễu (noise).

3. MACD: Một Cái nhìn Kết hợp về Xu hướng và Động lượng

MACD về cơ bản là:

  • sự khác biệt giữa một EMA nhanh và chậm,
  • so với một đường tín hiệu (MA của sự khác biệt đó).

3-1. Các thành phần chính của MACD

Các yếu tố phổ biến:

  • Đường MACD: EMA nhanh – EMA chậm
  • Đường tín hiệu: MA của đường MACD
  • Biểu đồ (Histogram): MACD – tín hiệu

Các mô hình mà các nhà giao dịch thường theo dõi:

  1. Trên/dưới đường zero

    • trên 0 → áp lực tăng chiếm ưu thế,
    • dưới 0 → áp lực giảm chiếm ưu thế.

  2. Giao cắt so với đường zero

    • Giao cắt tăng trên zero: tiềm năng tăng tốc xu hướng trong một xu hướng tăng.
    • Giao cắt giảm dưới zero: tiềm năng tăng tốc trong một xu hướng giảm.

  3. Co lại/mở rộng biểu đồ

    • biểu đồ thu nhỏ: xu hướng mất sức mạnh hoặc chuẩn bị quay đầu.
    • biểu đồ mở rộng: chuyển động mới tăng sức mạnh.

3-2. Tại sao Bạn Không Nên Quá Tin tưởng vào MACD

  • MACD dựa trên MAs và do đó
    • thừa hưởng những vấn đề tương tự trong các thị trường biến động.
  • Trong phạm vi hẹp, nó có thể dao động lên xuống (whipsaw),
    • tạo ra nhiều giao cắt giả.

Hãy coi nó ít hơn là:

  • một "cò súng vào lệnh hoàn hảo",

và nhiều hơn là:

một công cụ để nói "động lượng đang thay đổi" trong bối cảnh của một cấu trúc mà bạn đã hiểu.

4. Mây Ichimoku: Một Hệ thống Xu hướng Đa thành phần

Ichimoku:

  • kết hợp đường chuyển đổi, đường cơ sở,
  • các nhịp dẫn đầu A/B (mây),
  • và nhịp trễ

thành một hệ thống xu hướng tổng hợp.

Chúng tôi sẽ không đi vào chi tiết đầy đủ về tham số ở đây, nhưng sẽ tập trung vào các ý tưởng chính.

4-1. Các Đọc Ichimoku Cốt lõi

Các kiểm tra điển hình:

  1. Giá vs Mây

    • giá trên mây,
    • mây dày và đang tăng → điều kiện xu hướng tăng mạnh cổ điển.

  2. Chuyển đổi vs Đường cơ sở

    • chuyển đổi trên cơ sở, cả hai đều tăng → xu hướng ngắn hạn và trung hạn thẳng hàng.

  3. Nhịp trễ

    • nhịp trễ trên giá và mây → cấu trúc xu hướng tương đối sạch.

4-2. Thận trọng Thực tế với Ichimoku

  • Với nhiều thành phần trên màn hình, dễ cảm thấy quá tải thị giác lúc đầu.
  • Bạn không cần mọi quy tắc cùng một lúc. Ngay cả chỉ:
    • "giá vs mây" và
    • "chuyển đổi vs đường cơ sở"
  • đã có thể cung cấp một khung xu hướng có thể sử dụng được.

5. DMI/ADX và PSAR: Sức mạnh Xu hướng và Trailing Stops

5-1. DMI/ADX: Đo lường Sức mạnh Xu hướng

DMI/ADX hiển thị:

  • +DI / -DI: chuyển động định hướng lên vs xuống,
  • ADX: sức mạnh của chuyển động định hướng đó.

Các mô hình phổ biến:

  • ADX thấp (ví dụ: dưới 20): tiềm năng môi trường đi ngang/không có xu hướng rõ ràng.
  • ADX tăng trên 20–25: sức mạnh xu hướng đang hình thành.

5-2. PSAR: Hướng dẫn Dừng lỗ Kiểu Theo Xu hướng

PSAR (Parabolic SAR):

  • vẽ các điểm hoạt động như một gợi ý trailing stop.
  • các điểm dưới giá → vùng long stop theo xu hướng,
  • các điểm trên giá → vùng short stop theo xu hướng.

Tuy nhiên:

  • trong các giai đoạn biến động cao, PSAR có thể lật thường xuyên,
  • dẫn đến các điểm dừng quá chặt và phản ứng thái quá.

Thường tốt hơn là coi PSAR như:

  • một hướng dẫn trực quan cùng với
  • quy tắc kích thước vị thế và dừng lỗ từ risk-management,

thay vì là logic dừng lỗ duy nhất.

6. Cách Kết hợp Các Chỉ báo Xu hướng (Thiết lập Tối thiểu)

Một quy trình làm việc thực tế phổ biến:

  1. Xác định môi trường (xu hướng vs đi ngang)

    • sử dụng xếp chồng MA + ADX
    • để trả lời: "xu hướng hay đi ngang ngay bây giờ?"

  2. Xác định hướng

    • sử dụng đỉnh/đáy + độ dốc MA
    • để xác nhận cấu trúc cơ bản tăng vs giảm.

  3. Kiểm tra động lượng

    • sử dụng MACD (hoặc chuyển đổi/cơ sở Ichimoku)
    • để xem liệu động lượng đang tăng tốc hay phai nhạt.

  4. Định hình rủi ro và dừng lỗ

    • sử dụng ATR/ADR và biến động gần đây
    • để định cỡ dừng lỗ và vị thế trong risk-management.

Điểm chính:

Bạn không cần nhiều chỉ báo; bạn cần một vài vai trò không chồng chéo.

7. Danh sách kiểm tra để Sử dụng Chỉ báo Xu hướng trong Giao dịch Trực tiếp

Trước khi hành động dựa trên một chỉ báo xu hướng, hãy hỏi:

  1. "Thị trường này đang có xu hướng hay đi ngang?"

    • đánh giá qua sự thẳng hàng của MA, ADX, và cấu trúc swing/đỉnh-đáy cơ bản.

  2. "Tôi đang đọc khung thời gian nào?"

    • quyết định cấu trúc nào (5m / 1h / 4h / hàng ngày)
    • mà việc đọc chỉ báo của bạn thuộc về (xem timeframes).

  3. "Nếu giá và chỉ báo không đồng ý thì sao?"

    • nếu các chỉ báo nói "xu hướng tăng"
    • nhưng giá rõ ràng đang trong một phạm vi biến động,
    • ưu tiên cấu trúc giá.

  4. "Tín hiệu này có phù hợp với các quy tắc rủi ro của tôi không?"

    • nếu thiết lập yêu cầu rủi ro nằm ngoài kế hoạch risk-management của bạn,
    • nó có thể đơn giản không phải là giao dịch của bạn, ngay cả khi chỉ báo trông hấp dẫn.

Trong chương tiếp theo, oscillators, chúng ta sẽ đề cập đến:

  • RSI, Stochastics, CCI và các dao động khác,

và coi chúng chủ yếu là:

công cụ để định vị các dao động (swings) trong xu hướng, thay vì các tín hiệu đảo chiều độc lập.