Cơ bản về biểu đồ: Cách đọc giá, thời gian và khối lượng

Nếu trong phần định hướng bạn đã được thấy bức tranh tổng thể về xác suất, tâm lý và hệ thống,
thì bây giờ là lúc bắt đầu nhìn vào biểu đồ thực tế để đọc thị trường.

Mục tiêu của phần này là
“hiểu ngôn ngữ mà biểu đồ đang nói, với ít hiểu lầm nhất có thể.”

Trọng tâm không phải là “dùng ngay phần này để kiếm tiền”,
mà là “đọc đủ tốt để sau này hiểu được logic của các chiến lược.”

Chạm để phóng to

Phần này sẽ bao gồm những gì?

Mục chart-basics gồm các trang sau:

• candles
  → Cấu trúc nến, thân – râu nến, open/high/low/close, cách diễn giải các mẫu cơ bản
• orderbook-tape
  → Mối liên hệ giữa orderbook, tape (time & sales) và biểu đồ, tại sao nên xem cùng nhau
• timeframes
  → Ý nghĩa của các khung thời gian 1m, 5m, 1h, 4h, 1D và tư duy đa khung thời gian
• volume
  → Khối lượng nói gì, sự khác nhau giữa “nến rỗng” và “nến có lực”
• s-r
  → Nguyên tắc cơ bản để vẽ hỗ trợ (Support) và kháng cự (Resistance)
• swing-vs-correction
  → Cách phân biệt swing chính và nhịp điều chỉnh trong xu hướng
• patterns
  → Ý nghĩa thật sự của golden cross, những hiểu lầm phổ biến và khi nào có thể tham khảo
• patterns
  → Death cross cảnh báo điều gì, giới hạn của nó và cách dùng như một tín hiệu rủi ro

Trang tổng quan này sẽ thiết lập khung tư duy chung cho toàn bộ phần còn lại.

Vì sao nên xem biểu đồ như một “ngôn ngữ”, không chỉ là “kỹ thuật”?

Nhiều người bắt đầu học biểu đồ với những câu hỏi như:

• “Mẫu hình nào xuất hiện thì chắc chắn giá sẽ tăng?”
• “Indicator nào có tỉ lệ thắng cao nhất?”

Thực tế, nếu xem “biểu đồ = tín hiệu”,
thì chỉ cần thị trường thay đổi chút ít, niềm tin vào hệ thống sẽ sụp đổ rất nhanh.

Như Ed Seykota đã nói:

“Thị trường không nói bằng hy vọng hay nỗi sợ của bạn,
nó nói bằng ngôn ngữ của chính nó.”

Mục tiêu của phần cơ bản này không phải là thuộc lòng
“mẫu này xuất hiện thì chắc chắn tăng/giảm”,
mà là hiểu rằng:

“Hình dạng này xuất hiện, nghĩa là đằng sau đã có kiểu giằng co như thế này.”

Ba trục chính của một biểu đồ: Giá, thời gian, khối lượng

Về bản chất, mọi biểu đồ đều là sự kết hợp của ba trục:

1. Giá (Price)
2. Thời gian / Khung thời gian (Time / Timeframe)
3. Khối lượng (Volume)

Nếu đọc được ba trục này một cách đúng đắn,
thì hầu hết indicator và mẫu hình chỉ còn là “phần chú giải thêm”.

Mối liên hệ giữa từng trang và ba trục này:

• candles → giá + thời gian
• orderbook-tape → giá + cấu trúc vi mô của khối lượng và khớp lệnh
• timeframes → cách chia và nhìn vào trục thời gian
• volume → năng lượng đứng sau chuyển động giá
• s-r → vùng giá mà thị trường từng phản ứng mạnh trong quá khứ
• swing-vs-correction → kết hợp giá và thời gian để tách xu hướng chính và nhịp điều chỉnh
• golden-cross / death-cross → đường trung bình động, tức “giá trung bình thay đổi theo thời gian”

Trong trang này, chúng ta sẽ tóm tắt mỗi thành phần bằng một câu then chốt.

1. Nến: một cây nến là “bản tóm tắt cuộc đối thoại trong một khoảng thời gian”

Một cây nến được cấu thành từ bốn mức giá:

• Giá mở cửa (Open)
• Giá cao nhất (High)
• Giá thấp nhất (Low)
• Giá đóng cửa (Close)

Bốn giá này ghép lại thành một cây nến.
Dựa vào độ dài thân nến và râu nến, ta có thể ước lượng:

• Bên nào giữ thế chủ động (mua vs bán)
• Cuộc chiến có dữ dội hay không (volatility)
• Ở đâu xuất hiện lực từ chối hoặc đỡ giá rõ rệt

Chi tiết hơn sẽ được trình bày trong
candles.
Tạm thời, hãy nhớ một câu:

“Mỗi cây nến là bản tóm tắt nén lại của cuộc chiến trong khoảng thời gian đó.”

2. Orderbook & tape: “bộ xương” dòng lệnh đứng sau biểu đồ

Biểu đồ chỉ là vết tích của giá trong quá khứ.
Những vết tích đó được tạo ra bởi từng lệnh giao dịch,
và cửa sổ rõ nhất để nhìn vào chúng chính là orderbook và tape (time & sales).

• Orderbook

  • Tại mỗi mức giá đang có bao nhiêu lệnh chờ
  • Thanh khoản đang tập trung ở vùng nào

• Tape (time & sales)

  • Bên nào đang chủ động tấn công (dùng lệnh thị trường)
  • Nhịp và tốc độ khớp lệnh thay đổi ra sao

Hiểu được hai thứ này, bạn sẽ dần cảm nhận được
“vì sao một cây nến lại dừng đúng ở vị trí đó.”

Chỉ nhìn biểu đồ, nhiều chuyển động có vẻ như “bất ngờ” xảy ra;
nhưng khi nhìn thêm orderbook và tape, bạn thường có thể
nhận ra tín hiệu sớm hơn một chút.

3. Khung thời gian: cùng một thị trường, nhiều câu chuyện khác nhau

Biểu đồ 1 phút và biểu đồ ngày đều đang kể về cùng một thị trường,
nhưng qua những ống kính khác nhau.

• Scalper: chủ yếu dùng 1m, 5m, 15m
• Swing trader: chủ yếu dùng 4h, 1D
• Position trader: có thêm weekly, monthly

Những người dạy trading như CryptoCred thường nhấn mạnh:

“Đừng bị mắc kẹt trong một khung thời gian.
Hãy dùng khung lớn để xem cấu trúc, dùng khung nhỏ để canh điểm vào lệnh.”

Nguyên tắc của phân tích đa khung thời gian sẽ được trình bày trong
timeframes.

Ở đây, hãy ghi nhớ:

“Khi khung thời gian thay đổi, câu chuyện quanh cùng một vùng giá cũng thay đổi theo.”

4. Khối lượng: thước đo “mức độ nghiêm túc” của người tham gia

Chỉ nhìn giá, bạn chỉ thấy:

• “tăng” hay “giảm”.

Khi thêm khối lượng, bạn bắt đầu có thể hỏi:

• “Có bao nhiêu người tham gia, và họ vào lệnh mạnh đến mức nào?”

• Biến động lớn + khối lượng cao → nhiều người cùng đồng thuận với hướng đi đó

• Biến động lớn + khối lượng thấp → có thể chỉ là thị trường mỏng, hoặc ít người nhưng lệnh lớn

Khối lượng không thể giải thích mọi thứ một mình,
nhưng nó là trục bắt buộc phải xem kèm khi phân tích
“tại sao giá lại đi như vậy”.

Cách dùng chi tiết sẽ nằm trong
volume.
Tạm thời, một câu:

“Khối lượng là ‘trọng lượng’ của người tham gia đứng sau mỗi cú nhảy của giá.”

5. Hỗ trợ & kháng cự: những vùng giá mà thị trường “ghi nhớ”

Hỗ trợ (Support) và kháng cự (Resistance) có thể được xem như:
“vùng giá từng xảy ra giao tranh lớn trong quá khứ.”

• Rất nhiều người đã dựa vào những vùng này để ra quyết định
• Kết quả là giá thường dừng lại, đảo chiều hoặc bứt phá mạnh từ đó

Vì vậy, khi giá quay lại những vùng này:

• Người đã có vị thế,
• Người từng bỏ lỡ cơ hội,
• Người đã thua lỗ tại đó

sẽ cùng lúc phản ứng, dễ tạo ra một đợt giao dịch và biến động mới.

s-r
sẽ nói kỹ hơn về cách vẽ hỗ trợ/kháng cự cơ bản.

“Hỗ trợ và kháng cự là dấu vết của trí nhớ tập thể trên biểu đồ.”

6. Swing và correction: đọc những làn sóng bên trong xu hướng

Nếu chỉ nhìn xu hướng là “lên” hoặc “xuống”,
bạn sẽ khó biết nên giữ lệnh đến đâu, và chỗ nào cần thận trọng.

Thông thường, chúng ta sẽ tách chuyển động giá thành:

• Swing (sóng chính): những đoạn đi cùng hướng với xu hướng chủ đạo
• Correction (điều chỉnh): những pha hồi/nhún xen giữa các swing

swing-vs-correction
sẽ tóm tắt các tiêu chí cơ bản để phân biệt hai loại nhịp này.

“Khi phân biệt được swing và correction,
bạn mới có thể đặt stop, chốt lời và thêm vị thế một cách có logic.”

7. Golden cross & death cross: hiểu về “tín hiệu trễ”

Nhiều người mới tham gia thị trường khá quen với
golden cross và death cross.

• Golden cross

  • Đường trung bình ngắn hạn cắt lên đường trung bình dài hạn từ dưới lên
  • Thường được diễn giải là tín hiệu bắt đầu xu hướng tăng

• Death cross

  • Đường trung bình ngắn hạn cắt xuống đường trung bình dài hạn từ trên xuống
  • Thường được diễn giải là tín hiệu bắt đầu xu hướng giảm

Nhưng bản chất đường trung bình là giá trung bình của quá khứ,
nên luôn là “bản tổng kết những gì đã xảy ra”.
Vì vậy, các tín hiệu này luôn có độ trễ (lagging),
và cần được hiểu rõ trước khi sử dụng.

Trong patterns và
patterns, chúng ta sẽ phân biệt:

• Những gì có thể tham khảo hợp lý
• Và những kỳ vọng nào là nguy hiểm, dễ gây hiểu lầm

Thứ tự học gợi ý cho phần này

Bạn có thể đi qua chart-basics theo thứ tự sau:

1. Hiểu cấu trúc của nến

   • candles
     → Trước hết, nắm rõ một cây nến có thể cung cấp thông tin gì

2. Thiết lập cách nhìn về thời gian và cấu trúc cơ bản

   • timeframes
   • swing-vs-correction
     → Quyết định “nhìn thị trường qua thước đo nào”

3. Thêm chiều sâu bằng khối lượng và hỗ trợ/kháng cự

   • volume
   • s-r

4. Quan sát vi mô thông qua orderbook và tape

   • orderbook-tape

5. Đặt tín hiệu từ đường trung bình vào đúng bối cảnh

   • patterns
   • patterns

Đi theo lộ trình này,
khi chuyển sang phần chiến lược và hệ thống,
bạn sẽ dễ hiểu hơn “vì sao vùng giá này lại quan trọng.”

Tổng kết: “Học ngôn ngữ trước, rồi mới viết được câu chuyện”

Có thể tóm tắt phần này như sau:

• Cơ bản về biểu đồ chính là “bảng chữ cái của ngôn ngữ thị trường”.
• Khi đọc được bảng chữ cái đó:
  • Mẫu hình trở nên rõ ràng hơn,
  • Logic chiến lược dễ nắm hơn,
  • Và khi xây hệ thống, bạn có khả năng tự kiểm tra mình.

Vì vậy, trong giáo trình BCWhale,
chúng tôi khuyến nghị xây nền tảng biểu đồ
trước khi nhảy vào các chiến lược phức tạp.

Ở các trang tiếp theo, chúng ta sẽ lần lượt đi sâu vào:

• Nến
• Orderbook & tape
• Khung thời gian
• Khối lượng
• Hỗ trợ & kháng cự
• Swing vs correction
• Golden & death cross

Các trang tương ứng:

• candles
• orderbook-tape
• timeframes
• volume
• s-r
• swing-vs-correction
• patterns
• patterns