Cơ bản về Đọc Nến: Những gì một cây nến đơn lẻ nói với bạn

Trong trang trước, chúng ta đã nói rằng:

“Một cây nến là bản tóm tắt nén của cuộc chiến diễn ra trên thị trường trong khoảng thời gian đó.”

Mục tiêu của trang này rất đơn giản:

• Trước khi ghi nhớ tên các mô hình như Hammer hay Engulfing,
• Hãy phân tích xem một cây nến chứa đựng những thông tin gì.

Nói cách khác, trang này tập trung vào “chính cây nến”,
và cố ý không đề cập đến những lầm tưởng về mô hình như “hình dạng này có nghĩa là đảo chiều vô điều kiện”.

Những gì được đề cập / không được đề cập trong trang này

Những gì được đề cập

• Cấu trúc OHLC: Mở cửa (Open) / Cao nhất (High) / Thấp nhất (Low) / Đóng cửa (Close)
• Ý nghĩa cơ bản của nến tăng/giảm
• Giải thích khi thân (body) lớn/nhỏ
• Vị trí của lực được nói bởi râu trên/râu dưới (wick, shadow)
• Chiều cao của nến (Chênh lệch High–Low) và biến động
• Đọc dòng chảy ở cấp độ “một cây nến” + “nến ngay trước và sau”

Những gì cố ý không được đề cập

• Công thức đơn giản kiểu “Hình dạng này có tỷ lệ thắng XX%”
• Giáo dục tập trung vào việc ghi nhớ tên mô hình
  → Những nội dung này tốt hơn nên được đề cập sau trong phần Chiến lược & Thiết lập,
  cùng với thống kê và quản lý rủi ro.

1. Bốn mức giá chứa trong một cây nến (OHLC)

Một cây nến luôn được tạo ra từ bốn mức giá:

• Open (Mở cửa): Giá giao dịch đầu tiên trong khoảng thời gian đó
• High (Cao nhất): Giá cao nhất trong khoảng thời gian đó
• Low (Thấp nhất): Giá thấp nhất trong khoảng thời gian đó
• Close (Đóng cửa): Giá giao dịch cuối cùng trong khoảng thời gian đó

Bốn yếu tố này kết hợp lại để tạo ra:

• Thân (body): Khoảng giữa Open và Close
• Râu trên (upper wick): Vùng High còn lại phía trên thân nến
• Râu dưới (lower wick): Vùng Low còn lại phía dưới thân nến

Chạm để phóng to

Điểm quan trọng nhất ở đây là:

Nến không hiển thị “giá hiện tại”, mà hiển thị
“giá đã đi đến đâu và kết thúc ở đâu” trong khoảng thời gian đó.

Biểu đồ đường (line chart) thường chỉ nối các giá Đóng cửa (Close).
Vì vậy:

• Bạn không thấy rõ giá đã dao động lớn như thế nào trong ngày (High–Low).
• Ngược lại, nến hiển thị biên độ dao động và sự rung lắc thực sự trong cùng một khoảng thời gian.

2. Nến Tăng/Giảm: Cấu trúc quan trọng hơn màu sắc

Trong hầu hết các biểu đồ:

• Nến tăng (Bullish candle): Close > Open
• Nến giảm (Bearish candle): Close < Open

Được hiển thị như vậy.

Nhiều nhà giao dịch mới bắt đầu
gán quá nhiều ý nghĩa cho màu sắc như “Nến tăng → Tốt, Nến giảm → Xấu”.

Nhưng điều thực sự quan trọng là nhìn vào:

• Bắt đầu ở đâu (Open) và kết thúc ở đâu (Close)
• Trong khoảng thời gian đó giá đã dao động rộng như thế nào (High–Low)
• Tỷ lệ giữa thân và râu nến như thế nào

Ví dụ:

• Một nến tăng nhỏ đóng cửa cao hơn một chút so với giá mở cửa và
• Một nến giảm dài đóng cửa thấp hơn nhiều so với giá mở cửa
  → Mang những thông điệp hoàn toàn khác nhau, nhưng

Nếu chỉ nhìn vào “màu sắc”, cả hai
chỉ trông giống như sự khác biệt giữa “trắng / đỏ” (hoặc xanh / đỏ).

Nến tăng/giảm chỉ là gợi ý về hướng đi,
“sự cân bằng sức mạnh thị trường” được đọc nhiều hơn từ thân và râu nến.

3. Những gì thân nến (body) nói với bạn: Đã kéo về một hướng bao xa

Thân nến là “khoảng cách giữa điểm bắt đầu và điểm kết thúc”.
Vì vậy, cách giải thích này là tự nhiên:

• Thân nến lớn

  • Đóng cửa ở mức giá xa so với giá mở cửa
  • Có nghĩa là lực theo một hướng đã chiếm ưu thế trong suốt khoảng thời gian đó
  • Ví dụ) Nến tăng dài: “Phe mua đã đẩy giá lên liên tục mà hầu như không bị đẩy lùi đáng kể lần nào.”

• Thân nến nhỏ

  • Giá mở cửa và đóng cửa gần nhau
  • Lực mua và bán tương đối cân bằng hoặc
  • Có thể là sự nghỉ ngơi/do dự ngắn trong một xu hướng mạnh

Hãy tưởng tượng sự so sánh như dưới đây:

Chạm để phóng to

• Bên trái: Nến tăng có thân dài và râu ngắn
  → “Phe mua đã kiểm soát phần lớn thời gian.”
• Bên phải: Nến có thân ngắn và có cả râu trên và dưới
  → “Cả phe mua và bán đều đã thử, nhưng cuối cùng kết thúc ở khoảng giữa.”

Điều quan trọng ở đây là:

Đừng kết luận ‘mạnh/yếu’ chỉ bằng cách nhìn vào thân nến,
mà hãy luôn nhìn cùng với râu nến và tổng chiều cao.

4. Những gì râu nến (wick) nói với bạn: Nơi lực bị đẩy lùi

Râu nến trả lời cho những câu hỏi này:

• “Trong khoảng thời gian này, giá đã thử đi đến đâu?”
• “Nỗ lực đó cuối cùng đã bị đẩy lùi hay được duy trì?”

Râu trên dài

• Giá đã đi lên phía trên, nhưng
• Không thể giữ được mức giá cao đó và quay trở lại xuống dưới để đóng cửa
• Giải thích:
  • Cung (Bán) đã xuất hiện mạnh mẽ ở vùng giá phía trên hoặc
  • Có khả năng chốt lời + bán mới đã tích tụ nhiều trong vùng đó

Râu dưới dài

• Giá đã đi xuống sâu phía dưới, nhưng
• Không thể duy trì mức giá thấp đó và được kéo lên lại để đóng cửa
• Giải thích:
  • Cầu (Mua) đã xuất hiện mạnh mẽ ở vùng giá phía dưới hoặc
  • Có khả năng nhiều người tham gia thấy “giá rẻ nếu giảm xuống đây”

Chạm để phóng to

Ở đây cũng vậy, điều quan trọng không phải là ‘một cái râu’ mà là ‘bối cảnh’.

• Râu dưới dài xuất hiện trong xu hướng tăng mạnh
  → Có thể là tín hiệu “phe mua đang phòng thủ trong quá trình điều chỉnh”,
• Râu trên dài xuất hiện ở đỉnh của vùng đi ngang (box range)
  → Có thể là cảnh báo “lực bán/chốt lời đang đổ ra ở phía trên này”.

Nhưng trang này không phải để ghi nhớ hình dạng nến như một “bảng xác suất”, mà là:

Tập trung vào việc tạo ra “con mắt theo dõi nơi lực bị đẩy lùi thông qua râu nến”.

5. Chiều cao của nến (Chênh lệch High–Low) và Biến động

Tổng chiều cao (High–Low) kết hợp kích thước thân và râu nến
cho biết thị trường đã khám phá phạm vi rộng như thế nào trong khoảng thời gian đó.

• Nến có tổng chiều cao lớn

  • Có nghĩa là thị trường đã rất phấn khích trong thời gian đó
  • Tin tức, dòng lệnh mạnh, thiếu thanh khoản, v.v. có thể trùng lặp
  • Từ quan điểm quản lý rủi ro
    • Khoảng cách dừng lỗ (stop loss), quy mô vị thế cần được điều chỉnh thận trọng hơn

• Nến có tổng chiều cao nhỏ

  • Khu vực có biến động thấp
  • Bên trong vùng đi ngang, thời gian nghỉ giữa phiên, chờ đợi ngay trước thông báo quan trọng, v.v.

Ngay cả với cùng một nến tăng:

• Nến tăng có biên độ High–Low là 0.5% và
• Nến tăng có biên độ 5%

Có cấu trúc rủi ro/cơ hội hoàn toàn khác nhau.

Chạm để phóng to

Sự kết hợp của “Tổng chiều cao + Vị trí thân nến + Chiều dài râu nến”
cung cấp nhiều thông tin hơn nhiều so với “Màu sắc của nến”.

6. Nến đơn lẻ vs Nến liên tiếp: Bước đầu tiên để đọc dòng chảy

Nhiều người gán quá nhiều ý nghĩa cho hình dạng nến riêng lẻ.

• “Râu dưới dài xuất hiện rồi, chắc chắn sẽ đảo chiều tăng phải không?”
• “Hình chữ thập (doji) rồi, chắc là chuyển hướng nhỉ?”

Trong thực tế, việc xem cùng với “các nến ngay trước/sau” là cơ bản.

Ví dụ, hãy tưởng tượng dòng chảy như dưới đây:

1. Nhiều nến thân nhỏ nối tiếp nhau
2. Đột nhiên một nến tăng lớn xuất hiện mạnh mẽ
3. Sau đó, các nến thân nhỏ lại tiếp tục

Dòng chảy này có thể được giải thích như sau:

• Đoạn ①: Trạng thái cân bằng/chờ đợi chưa rõ hướng
• Đoạn ②: Chuyển giao quyền chủ động về một hướng
• Đoạn ③: Nghỉ lấy hơi trên vùng giá mới được thiết lập

Chạm để phóng to

Ở giai đoạn này, thay vì tên mô hình,

• “Sự cân bằng lực lượng hiện tại có bị phá vỡ không?”
• “Sau khi sự cân bằng đó bị phá vỡ, vùng giá mới có đang được duy trì không?”

Việc đọc những điều này qua dòng chảy của nến quan trọng hơn.

7. Cùng một chuyển động trông khác nhau tùy theo khung thời gian

Ngay cả với cùng một dữ liệu giá, hình dạng nến hoàn toàn thay đổi tùy theo khung thời gian (timeframe).

• Một nến 25 phút kết hợp 5 nến 5 phút
• So sánh hình dạng của 1 nến 1 giờ và 4 nến 15 phút, v.v.

Chạm để phóng to

Sự thật quan trọng có thể thấy từ hình này là:

Hình dạng nến chúng ta thấy phụ thuộc vào “cách dữ liệu được nhóm lại”.

Vì vậy:

• Luôn phải đặt dấu hỏi cho những tuyên bố như “Hình dạng này luôn là đảo chiều”.
• Cách giải thích thân/râu/chiều cao đã học ở trang này
  là ngôn ngữ chung được áp dụng ngay cả khi khung thời gian thay đổi.

Câu chuyện chi tiết về khung thời gian sẽ được đề cập riêng trong
timeframes.

8. Các bài tập tốt để thử trong thực tế

Nếu bạn thực sự thử các bài tập dưới đây,
bạn sẽ cảm thấy rằng nến không chỉ là “thanh màu sắc” đơn giản
mà là công cụ nén bản đồ tâm lý và lực lượng.

1. Chọn một đoạn ngẫu nhiên, chỉ nhìn vào các số OHLC mà không có nến và thử vẽ nến trong đầu

   • Ví dụ:
     • Open 100, High 110, Low 95, Close 108
     • → “Thân là 100108, Râu trên là 108110, Râu dưới là 95~100”

2. Đánh dấu các đoạn mà râu dài lặp lại nhiều lần

   • Đoạn có râu trên dài liên tiếp
   • Đoạn có râu dưới dài lặp lại
     → Sẽ giúp ích rất nhiều khi học về hỗ trợ/kháng cự (support/resistance) sau này.

3. Quan sát kích thước và vị trí của vài nến tiếp theo ngay sau nến thân lớn

   • Luyện tập xem giá “ổn định” như thế nào sau khi phá vỡ mạnh

Nếu bạn có ảnh chụp biểu đồ thực tế,
tôi khuyên bạn nên đánh dấu trực tiếp các bài tập trên lên biểu đồ đó.
Trong quá trình này, bạn sẽ phát triển khả năng nhìn thân/râu/chênh lệch như một cấu trúc chứ không phải là “cảm giác”.

Nội dung tiếp theo

Bây giờ chúng ta đã tóm tắt đơn giản:

• Một cây nến chứa đựng thông tin giá nào,
• Thân và râu nến cho thấy lực bị đẩy lùi ở đâu,
• Dòng chảy của các nến liên tiếp quan trọng hơn nến đơn lẻ

Trong bước tiếp theo:

• Chúng ta sẽ xem xét cách giải thích thay đổi như thế nào
  tùy thuộc vào trục thời gian nào bạn đang xem cùng một cây nến
  trong timeframes,

Và sau đó:

• Chúng ta sẽ tiếp tục xem xét những lệnh thực tế nào đã được tích lũy sau dòng chảy nến này
  từ quan điểm orderbook và tape trong
  orderbook-tape.

Mục đích của trang này được tóm tắt lại trong một dòng như sau:

“Trước khi ghi nhớ tên mô hình,
hãy làm cho bạn có thể đọc cấu trúc giá và tâm lý mà một cây nến đang nắm giữ.”