Khung thời gian (Timeframes): Cùng một biểu đồ, Những thước đo thời gian khác nhau

Khi mới bắt đầu xem biểu đồ, hầu hết mọi người đều hỏi như thế này:

“Tôi nên xem nến 1 phút, hay 15 phút, còn 1 giờ và 4 giờ thì dùng khi nào?”

Khung thời gian (timeframe) là “độ dài thời gian mà một cây nến chứa đựng”.
Cùng một chuyển động giá, tùy thuộc vào việc bạn nhìn bằng thước đo thời gian nào mà nó trở thành những bức tranh hoàn toàn khác nhau.

• Biểu đồ 1 phút: Kính hiển vi nhìn thấy cả những rung lắc nhỏ nhất
• Biểu đồ 1 giờ: Hướng đi lớn đã lọc bớt nhiễu (noise)
• Biểu đồ 1 ngày: Cấu trúc vĩ mô mà thị trường đang tạo ra

Trong bài viết này, chúng ta sẽ tổng hợp:

• Khái niệm cơ bản về khung thời gian
• Mối quan hệ giữa cấu trúc nến và khung thời gian
• Nên lấy khung thời gian nào làm chuẩn theo từng phong cách
• Thiết lập cơ bản và quy trình thực chiến của phân tích đa khung thời gian
• Những sai lầm về khung thời gian mà người mới thường mắc phải

Bạn có thể coi đây là quá trình đặt ngôn ngữ của nến đã học trong bài Cơ bản về Nến
lên trên “trục thời gian”.

1. Khung thời gian là gì?

Nói một cách đơn giản, khung thời gian là “một cây nến đại diện cho bao nhiêu thời gian”.

• 1m (1 phút):
  • Tóm tắt giao dịch trong 1 phút thành một cây nến
• 5m (5 phút):
  • Tóm tắt giao dịch trong 5 phút thành một cây nến
• 1h (1 giờ):
  • Tóm tắt giao dịch trong 1 giờ thành một cây nến
• 1D (1 ngày):
  • Tóm tắt giao dịch trong một ngày thành một cây nến

Khung thời gian càng dài:

• Mỗi cây nến nén và chứa đựng nhiều giao dịch hơn
• Nhiễu giảm đi, hướng đi lớn và cấu trúc hiển thị rõ hơn.

Ngược lại, khung thời gian càng ngắn:

• Mọi chuyển động nhỏ đều lộ ra
• Có thể bắt được thời điểm vào/ra lệnh tinh vi nhưng
• Có nhược điểm là phải nhìn thấy nhiều tín hiệu sai và chuyển động giả (nhiễu).

Chạm để phóng to

2. Mối quan hệ giữa cấu trúc nến và khung thời gian

Như đã thấy trong Cơ bản về Nến,
một cây nến được cấu thành từ 4 mức giá: Mở cửa (Open), Cao nhất (High), Thấp nhất (Low), Đóng cửa (Close).

Khung thời gian thay đổi có nghĩa là thay đổi việc:

“Sẽ nén khoảng thời gian dài bao nhiêu vào trong một cây nến để xem”

Chạm để phóng to

Như hình trên:

• Nếu nhiều nến 5 phút tụ lại
  → Sẽ thành một nến 1 giờ.
• Nếu nhiều nến 1 giờ tụ lại
  → Có thể nén thành một nến 1 ngày.

Do đó với cùng một đoạn:

• Nhìn bằng nến 5 phút sẽ thấy rõ “trong đoạn này nên vào lệnh ở đâu”
• Nhìn bằng nến 1 giờ sẽ thấy “chuyển động này là con sóng nào trong bức tranh toàn cảnh”

Dưới góc độ của trader:

• “Tôi là người đưa ra quyết định trên khung thời gian nào”
• Và để đưa ra quyết định đó, tôi sẽ tham khảo khung thời gian trên/dưới như thế nào

Việc xác định rõ điều này là rất quan trọng.

3. Khung thời gian cốt lõi theo phong cách giao dịch

Việc lựa chọn khung thời gian liên quan trực tiếp đến phong cách giao dịch.

Có thể tóm tắt đại khái như sau.

3-1. Scalping (Lướt sóng siêu ngắn)

• Thời gian giữ lệnh: Vài phút ~ vài chục phút
• Khung thời gian chủ yếu:
  • Chính: 1m, 3m, 5m
  • Tham khảo: 15m, 1h
• Đặc điểm:
  • Mức độ sử dụng Orderbook (Sổ lệnh) và Tape (Khớp lệnh) cao (Orderbook & Tape)
  • Chịu ảnh hưởng lớn bởi phí giao dịch, trượt giá (slippage), thanh khoản

3-2. Intraday (Giao dịch trong ngày)

• Thời gian giữ lệnh: Vài giờ ~ trong vòng một ngày
• Khung thời gian chủ yếu:
  • Chính: 15m, 1h
  • Tham khảo trên: 4h, 1D
  • Tinh chỉnh vào lệnh: 5m
• Đặc điểm:
  • Phong cách nhắm đến một hoặc hai chuyển động tốt xuất hiện trong ngày
  • Nếu nắm bắt tốt hướng đi trong ngày + các vùng quan trọng, có thể giảm bớt việc giao dịch quá mức

3-3. Swing (Giao dịch sóng trung hạn)

• Thời gian giữ lệnh: Vài ngày ~ vài tuần
• Khung thời gian chủ yếu:
  • Chính: 4h, 1D
  • Tham khảo trên: 1W (Nến tuần)
  • Tham khảo dưới: 1h
• Đặc điểm:
  • Lọc bỏ nhiều nhiễu,
    tập trung hơn vào việc “đoạn này nằm ở đâu của con sóng”
  • Thời điểm vào lệnh thường chỉ cần căn chỉnh ở mức 1h là đủ

3-4. Position (Vị thế) / Trung dài hạn

• Thời gian giữ lệnh: Vài tuần ~ vài tháng trở lên
• Khung thời gian chủ yếu:
  • Chính: 1D, 1W
  • Tham khảo: 1M (Nến tháng)
• Đặc điểm:
  • Tỷ trọng của chu kỳ, cấu trúc lớn, cơ bản (fundamental) lớn hơn so với nến riêng lẻ
  • Vùng mà tỷ trọng Spot (giao ngay) cao hơn đòn bẩy

Điểm quan trọng là
xác định trước “tôi thuộc phong cách nào”,
và chọn khung thời gian phù hợp với nó.
Ngược lại, cần tránh thói quen thay đổi khung thời gian liên tục làm đảo lộn phong cách giao dịch.

4. Phân tích Đa khung thời gian: 3 cái là đủ

Khung cơ bản mà nhiều trader sử dụng là “Cấu trúc 3 khung thời gian”.

1. Khung thời gian Lớn (Big picture)
   • Hướng đi, con sóng lớn, các vùng hỗ trợ/kháng cự quan trọng
2. Khung thời gian Chính (Trading timeframe)
   • Tiêu chuẩn để thực sự xây dựng kịch bản
     và phán đoán “sẽ Long/Short ở vùng này”
3. Khung thời gian Nhỏ (Execution)
   • Thời điểm vào/ra lệnh, kiểm tra cấu trúc chi tiết

Các tổ hợp ví dụ như sau:

• Swing:
  • Lớn: 1D
  • Chính: 4h
  • Nhỏ: 1h
• Intraday:
  • Lớn: 4h
  • Chính: 1h
  • Nhỏ: 15m / 5m
• Scalping:
  • Lớn: 1h
  • Chính: 15m
  • Nhỏ: 1m / 3m

Chạm để phóng to

Cốt lõi là:

• “Chọn ra một khung thời gian chính”
• Và sử dụng các khung thời gian trên/dưới nó một cách bổ trợ.

Mỗi khi mở biểu đồ:

“Bây giờ tôi đang nhìn thấy tình huống gì trên khung thời gian chính?”

Tập thói quen tự hỏi câu này trước tiên là rất tốt.

5. Ví dụ quy trình phân tích thực tế

Ví dụ, giả sử một Intraday Trader
nhìn thị trường với tổ hợp 4h / 1h / 15m.

5-1. 4 giờ (4h) — Cấu trúc lớn

• Nhìn dòng chảy của vài ngày gần đây:
  • Kiểm tra xem hiện tại là điều chỉnh trong xu hướng tăng,
    phản ứng trong xu hướng giảm,
    hay là vùng đi ngang (box)
• Đánh dấu những cái nổi bật:
  • Đỉnh/Đáy
  • Hỗ trợ/Kháng cự ngang
  • Đường xu hướng/Kênh giá

Ở giai đoạn này, tập trung vào việc định hướng kịch bản sơ bộ: “Hôm nay tôi sẽ ưu tiên Long hay ưu tiên Short”.

5-2. 1 giờ (1h) — Khung thời gian chính

Bây giờ trên biểu đồ 1 giờ:

• Xung quanh các mức đã đánh dấu ở 4h
  • Cấu trúc nến xuất hiện như thế nào
  • Khối lượng phản ứng ra sao (sẽ tham khảo Khối lượng)
• Có dấu hiệu xu hướng bị gãy không
• Sóng điều chỉnh đã tiến triển đến đâu

Sẽ được xem xét.

Kế hoạch giao dịch thực tế được lập ở giai đoạn này.

• “Trong xu hướng tăng 4h,
  tôi sẽ canh Long ở vị trí mà sự điều chỉnh trên 1h kết thúc”
• “Đã tiếp cận cạnh trên hộp 4h,
  và nếu có mô hình suy yếu rõ ràng trên 1h thì xem xét Short”

5-3. 15 phút (15m) — Thời điểm vào/ra lệnh

Cuối cùng trên biểu đồ 15 phút:

• Có xuất hiện tín hiệu khớp với hướng kịch bản đã lập trên 1 giờ không
• Cụ thể hóa:
  • Cò (trigger) vào lệnh
  • Vị trí cắt lỗ (stoploss)
  • Vùng chốt lời 1/2

Sẽ được sắp xếp.

Mô hình nến/Mô hình biểu đồ mà chúng ta sẽ đề cập trong phần Mô hình Nến và Mô hình Biểu đồ
chủ yếu được sử dụng ở giai đoạn này.

Tóm lại,
4h là khung thời gian hỏi “Hôm nay đặt trọng tâm vào Long hay Short?”
1h là khung thời gian hỏi “Phải đến đâu mới là vị trí có ý nghĩa?”
15m là khung thời gian hỏi “Bây giờ vào lệnh ngay có được không?”

6. Những sai lầm về khung thời gian mà người mới thường mắc phải

Nếu xử lý sai khung thời gian,
thường thì sự hỗn loạn sẽ tăng lên thay vì kỹ năng được cải thiện.

6-1. Thay đổi khung thời gian mỗi khi tình hình bất lợi

• Khi sắp phải cắt lỗ trên biểu đồ 1 giờ
  → Đột nhiên chuyển sang 4 giờ/ngày
  → Và nói “Ở đây trông vẫn ổn mà…” rồi gồng lệnh

Đây là trốn tránh cắt lỗ, không phải là phân tích tinh vi hơn.

“Vị thế này được vào dựa trên tiêu chuẩn khung thời gian nào?”
Phải xác định trước điều này,
và Cắt lỗ/Mục tiêu cũng phải khớp theo tiêu chuẩn khung thời gian đó.

6-2. Bám vào khung thời gian quá thấp

• Càng là người mới càng hay bị ám ảnh bởi 1m, 5m.
• Tuy nhiên:
  • Hiểu cấu trúc thị trường
  • Nhận biết Hỗ trợ/Kháng cự
  • Phân biệt Xu hướng và Điều chỉnh

Hầu hết đều nhìn thấy rõ ràng hơn nhiều trên 1h trở lên.

Ban đầu:

• Chính: 1h hoặc 4h
• Nhỏ: 15m

Chỉ sử dụng chừng này là đủ.
1m, 3m nên được sử dụng sau khi đã thành thạo ở mức độ nào đó,
với nhận thức rằng “tôi đang cố tình phóng to để xem”.

6-3. Phớt lờ khung thời gian lớn và chỉ chạy theo tín hiệu ngắn hạn

Ví dụ:

• Ngày/4h đang là xu hướng tăng rõ ràng
• Nhưng chỉ nhìn thấy mô hình Short nhỏ trên 5 phút
• Và liên tục giao dịch ngược xu hướng hoàn toàn trái ngược với xu hướng lớn

Tín hiệu ngắn hạn luôn tồn tại.
Quan trọng là “tín hiệu đó có ý nghĩa gì trong cấu trúc lớn”.

7. Checklist Khung thời gian

Nếu bạn muốn sử dụng khung thời gian một cách có ý thức hơn,
hãy thử kiểm tra các câu hỏi dưới đây mỗi khi mở biểu đồ.

1. Lần giao dịch này thuộc phong cách nào?
   • Scalping / Intraday / Swing / Trung dài hạn
2. Trong phong cách đó, khung thời gian chính của tôi là gì?
   • ví dụ) Intraday chuẩn 1h
3. Cấu trúc thị trường trên khung thời gian lớn như thế nào?
   • Tăng / Giảm / Box / Mơ hồ
4. Vùng có ý nghĩa trên khung thời gian chính là ở đâu?
   • Hỗ trợ/Kháng cự / Đường xu hướng / Cạnh trên/dưới Box v.v.
5. Trên khung thời gian nhỏ, tín hiệu nào đang xuất hiện ở vùng đó?
   • Mô hình chi tiết / Phản ứng khối lượng / Order flow v.v.

Nếu câu trả lời cho những câu hỏi này chưa được sắp xếp,
thì việc giảm bớt lựa chọn khung thời gian cho đơn giản hơn là điều cần làm trước tiên.

Nội dung tiếp theo

Khung thời gian là công việc sắp xếp “trục thời gian” của phân tích biểu đồ.
Trong bài tiếp theo, cùng với Khối lượng (volume),

• Với 3 trục “Giá + Thời gian + Khối lượng”
• Làm thế nào để hiểu chuyển động thị trường một cách đa chiều

Chúng ta sẽ cùng xem xét.

Tiếp tục với Khối lượng.