🐋
Giao dịch cá voi

Cơ bản về Chỉ báo MACD: Cách Đọc Xu hướng và Động lượng Cùng nhau

Trong bài viết này, chúng ta sẽ tập trung vào chỉ báo MACD (Moving Average Convergence Divergence).

Không phải là một chỉ báo kết thúc bằng "Giao cắt vàng/giao cắt tử thần MACD đã xuất hiện", mà là một bài tập để xem nó như một "công cụ tóm tắt xu hướng + động lượng + phân kỳ cùng một lúc".

MACD là:

  • Trong Chỉ báo Xu hướng chỉ báo hỗn hợp xu hướng/động lượng được sử dụng thường xuyên nhất sau Đường trung bình động (MA), và
  • Trong Chiến lược có thể được sử dụng làm bộ lọc xu hướng + tín hiệu hỗ trợ thời điểm vào lệnh.

Biểu đồ dưới đây cho thấy:

  • Trên: EMA ngắn hạn và dài hạn được vẽ cùng với giá, và
  • Dưới: Đường MACD, đường tín hiệu và biểu đồ tần suất của cùng một khoảng thời gian
    • Khi xu hướng mạnh lên
    • Khi động lượng bị phá vỡ
    • Khi phân kỳ xảy ra

Nó tóm tắt cách chúng thay đổi.

1. Cấu trúc MACD: Đường MACD, Tín hiệu, Biểu đồ tần suất

MACD bắt đầu với sự khác biệt giữa hai EMA (Đường trung bình động lũy thừa).

  • Đường MACD = (EMA Ngắn hạn – EMA Dài hạn)
  • Đường Tín hiệu = EMA của Đường MACD
  • Biểu đồ tần suất (Histogram) = (MACD – Tín hiệu)

Nếu chúng ta chia cấu trúc:

  1. Đường MACD

    • Thể hiện khoảng cách (sự khác biệt) giữa các EMA của hai khoảng thời gian dưới dạng một con số
    • Phản ánh hướng xu hướng và động lượng cùng một lúc

  2. Đường Tín hiệu

    • Một giá trị trung bình lại của đường MACD
    • Đóng vai trò là đường cơ sở mượt mà cho MACD

  3. Biểu đồ tần suất

    • Sự khác biệt giữa đường MACD và đường tín hiệu
    • Làm cho sự gia tốc/giảm tốc của thay đổi động lượng dễ dàng nhìn thấy bằng mắt thường

Biểu đồ dưới đây cho thấy:

  • Tách đường MACD, đường tín hiệu và biểu đồ tần suất bằng màu sắc và nhãn,
  • Và cho thấy cách tăng cường / suy yếu động lượng tăng / chuyển sang động lượng giảm được thể hiện.

Quan trọng hơn công thức chính xác là:

Làm quen với việc đọc "Liệu biểu đồ tần suất đang lớn hơn hay nhỏ hơn, và liệu đường MACD và giá đang nhìn về cùng một hướng hay phân kỳ".

2. Đọc Hướng Xu hướng và Động lượng với MACD

2-1. Hướng Dựa trên Đường Số Không (Zero Line)

Trong MACD, Đường Số Không (Zero Line) là một tiêu chuẩn quan trọng.

  • Đường MACD trên đường số không → EMA ngắn hạn trên EMA dài hạn → Khu vực lợi thế tăng (động lượng tăng)
  • Đường MACD dưới đường số không → EMA ngắn hạn dưới EMA dài hạn → Khu vực lợi thế giảm (động lượng giảm)

Trên/dưới đường số không:

  • Nếu đường MACD tiếp tục mở rộng (tăng) lên trên → Khu vực mà xu hướng tăng đang mạnh lên
  • Nếu đường MACD quay xuống trên đường số không → Xu hướng tăng được duy trì, nhưng đó có thể là tín hiệu cho thấy tốc độ đang chậm lại.

2-2. "Tốc độ Thay đổi Sức mạnh" Nhìn qua Biểu đồ tần suất

Biểu đồ tần suất gần với gia tốc động lượng.

  • Nếu các thanh biểu đồ tần suất dương dần trở nên lớn hơn → Động lượng tăng đang mạnh lên

  • Nếu biểu đồ tần suất dương bắt đầu co lại → Ngay cả khi giá tăng, đó có thể là tín hiệu cho thấy động lượng đang chậm lại

  • Nếu biểu đồ tần suất âm trở nên lớn hơn → Tăng cường động lượng giảm

  • Nếu biểu đồ tần suất âm co lại → Sự sụt giảm tiếp tục, nhưng áp lực bán đang suy yếu

Biểu đồ dưới đây so sánh:

  • Trái: Chu kỳ động lượng tăng nơi biểu đồ tần suất mở rộng và co lại trên đường số không MACD
  • Phải: Chu kỳ động lượng giảm dưới đường số không MACD

3. Giao cắt MACD: Tín hiệu Bối cảnh, Không phải 'Tín hiệu Vào lệnh Đơn lẻ'

Các tín hiệu MACD được biết đến rộng rãi nhất là:

  • Đường MACD phá vỡ đường tín hiệu lên trên (Bullish Cross)
  • Đường MACD phá vỡ đường tín hiệu xuống dưới (Bearish Cross)

Nhưng trong thực tế, nếu bạn chỉ nhìn vào sự giao cắt này:

  • "Đó là giao cắt vàng nên mua"
  • "Đó là giao cắt tử thần nên bán"

Với cách tiếp cận này, bạn sẽ thường xuyên bị cuốn vào các mô hình thất bại mà chúng ta sẽ thấy trong Mô hình Thất bại.

3-1. Các Điều kiện Làm cho Giao cắt Có ý nghĩa

Các trường hợp giao cắt MACD tương đối có ý nghĩa:

  1. Vị trí Trên/Dưới Đường Số Không

    • Giao cắt lên trên xuất hiện trên đường số không trong thị trường tăng giá → Ứng cử viên tín hiệu "tăng tốc lại sau khi điều chỉnh trong xu hướng tăng"
    • Giao cắt xuống dưới xuất hiện dưới đường số không trong thị trường giảm giá → Ứng cử viên "tăng tốc lại sau khi phục hồi trong xu hướng giảm"

  2. Nó có Gần Hỗ trợ/Kháng cự của Cơ bản Hỗ trợ/Kháng cự không

    • Ý nghĩa của giao cắt MACD khác nhau khi nó xảy ra tại hỗ trợ/kháng cự chính hoặc đỉnh/đáy hộp.

  3. Kết hợp với Mô hình Biểu đồ

    • Kiểm tra xem giao cắt có xuất hiện trong khu vực phá vỡ/thất bại của các mô hình như hai đỉnh/hai đáy, vai đầu vai, tam giác, v.v. hay không.

Tóm lại, Giao cắt MACD là một tín hiệu hỗ trợ cho biết "khả năng thay đổi hướng", và không ổn định để sử dụng làm tiêu chí mua/bán duy nhất.

4. Phân kỳ MACD: Tín hiệu Cảnh báo Kết thúc Xu hướng

Một khái niệm thường được đề cập trong MACD là phân kỳ (divergence).

  • Giá cập nhật đỉnh/đáy mới
  • Nhưng MACD không còn theo đỉnh/đáy nữa

4-1. Phân kỳ Tăng (Bullish Divergence)

  • Giá: Tạo đáy thấp hơn
  • MACD: Tạo đáy cao hơn

→ Đây có thể là một cảnh báo rằng động lượng giảm không còn mạnh như trước.

4-2. Phân kỳ Giảm (Bearish Divergence)

  • Giá: Tạo đỉnh cao hơn
  • MACD: Tạo đỉnh thấp hơn

→ Động lượng tăng đang suy yếu, và đây là khu vực cần xem xét cẩn thận cùng với các mô hình đảo chiều như Hai Đỉnh/Đáy và Vai Đầu Vai.

Biểu đồ dưới đây so sánh:

  • Trái: Phân kỳ tăng ở cuối xu hướng giảm
  • Phải: Phân kỳ giảm ở cuối xu hướng tăng

Bằng cách hiển thị giá và MACD cùng nhau.

Tuy nhiên, phân kỳ cũng:

  • Không phải là sự đảm bảo rằng "sự đảo chiều sẽ đến ngay lập tức",
  • Mà hãy chấp nhận nó như một thông điệp rằng "năng lượng của xu hướng hiện tại đang giảm",
  • Và cũng tốt khi kiểm tra Chỉ báo dao động (như RSI) và các mô hình khối lượng từ Cơ bản về Khối lượng.

5. Các Lỗi Thường Gặp Khi Sử dụng MACD

  1. Sử dụng Cùng Cài đặt cho Tất cả Các Khung thời gian

    • Cài đặt mặc định như 12-26-9 không phải là "thuốc chữa bách bệnh cho mọi thứ".
    • Mức độ biến động và nhiễu khác nhau đối với biểu đồ phút, giờ và ngày, vì vậy ý nghĩa của cùng một tín hiệu có thể khác nhau.

  2. Chỉ Nhìn vào MACD Mà Không Nhìn vào Giá/Mô hình

  3. Diễn giải Phân kỳ là 'Đảo chiều Chắc chắn'

    • Trong các xu hướng mạnh, một sự điều chỉnh lớn thường chỉ đến sau khi phân kỳ xuất hiện nhiều lần.
    • Phân kỳ là xác suất đảo chiều ↑, không phải thời điểm đảo chiều được xác nhận.

  4. Bỏ qua Quản lý Rủi ro

    • Ngay cả tín hiệu MACD tốt nhất cũng có thể thất bại.
    • Nếu bạn không có kế hoạch cắt lỗ và quy mô vị thế từ Quản lý Rủi ro, bạn chỉ đang đánh bạc.

6. Danh sách Kiểm tra Sử dụng MACD

Khi sử dụng MACD trên biểu đồ thực, tốt nhất là kiểm tra các câu hỏi sau theo thứ tự.

  1. MACD hiện đang ở trên hay dưới đường số không?

    • Xác nhận hướng động lượng tăng/giảm cơ bản

  2. Mối quan hệ Giữa MACD và Tín hiệu Như thế nào?

    • Chúng vừa mới giao cắt, hay chúng đã tách xa nhau theo một hướng

  3. Biểu đồ tần suất Đang Lớn hơn hay Nhỏ hơn?

    • Kiểm tra dòng chảy tăng cường/suy yếu động lượng

  4. Có Bất kỳ Phân kỳ Nào Giữa Giá và MACD không?

  5. Khi Vào lệnh Dựa trên Tín hiệu Này, Cắt lỗ, Mục tiêu và Quy mô Vị thế Có Hợp lý trong Quản lý Rủi ro không?

MACD xuất hiện lặp đi lặp lại trong Chiến lược như:

  • Bộ lọc xu hướng,
  • Tín hiệu hỗ trợ thời điểm vào lệnh,
  • Cảnh báo kết thúc xu hướng (phân kỳ).

Nếu bạn hiểu MA và MACD cùng nhau,

Bạn sẽ có thể nắm bắt cảm giác rằng bạn đang "sử dụng chỉ báo như một công cụ tóm tắt cấu trúc xu hướng" thay vì "giao dịch theo chỉ báo" ổn định hơn nhiều.

Cơ bản về Chỉ báo MACD: Đọc Cấu trúc Xu hướng, Động lượng và Phân kỳ | Becoming Crypto Whale