🐋
Giao dịch cá voi

Mô hình Hai Đỉnh và Hai Đáy: Đọc Đảo chiều Xu hướng và Thất bại

Trong bài viết này, chúng ta xem xét các mô hình hai đỉnh (double top) và hai đáy (double bottom).
Trong một câu, chúng là:

Các tóm tắt trực quan về “hai nỗ lực thất bại để tiến triển
quanh một mức quan trọng.”

  • Một mô hình hai đỉnh thường được thấy sau một xu hướng tăng,
    nơi giá thất bại hai lần tại một mức cao tương tự.
  • Một mô hình hai đáy xuất hiện sau một xu hướng giảm,
    nơi giá giữ vững hai lần tại một mức thấp tương tự.

Sơ đồ dưới đây cho thấy các cấu trúc hai đỉnh và hai đáy cổ điển,
làm nổi bật đường viền cổ (neckline) và hướng của xu hướng trước đó.

Ý tưởng chính không chỉ là:

  • “Hai đỉnh, do đó là hai đỉnh,”

mà đúng hơn là:

  • Mức nào đang được bảo vệ hai lần,
    và điều này xảy ra trong cấu trúc dao động nào?

1. Cấu trúc Cơ bản của Hai Đỉnh và Hai Đáy

1-1. Cấu trúc Hai Đỉnh

Một mô hình hai đỉnh điển hình diễn ra như sau:

  1. Một xu hướng tăng rõ ràng hướng tới một mức cao.
  2. Giá từ chối mạnh mẽ từ mức cao đó và kéo ngược lại.
  3. Giá tăng trở lại để kiểm tra lại cùng một vùng.
  4. Cú đẩy thứ hai thất bại trong việc tạo ra các mức cao mới có ý nghĩa.
  5. Giá sau đó phá vỡ xuống dưới mức thấp trung gian
    – đường viền cổ – gợi ý về một sự thay đổi xu hướng có thể xảy ra.

Các yếu tố quan trọng là:

  • Đỉnh đầu tiên, nơi xu hướng tăng gặp kháng cự.
  • Đỉnh thứ hai, cho thấy sự thiếu tiếp diễn.
  • Đường viền cổ, nối hai mức thấp tạm thời.

1-2. Cấu trúc Hai Đáy

Mô hình hai đáy là hình ảnh phản chiếu:

  1. Một xu hướng giảm đưa giá xuống một mức thấp.
  2. Giá bật lên mạnh mẽ từ mức đó.
  3. Giá sau đó quay trở lại để kiểm tra lại cùng một vùng thấp.
  4. Cú giảm thứ hai thất bại trong việc phá vỡ xuống thấp hơn một cách dứt khoát.
  5. Giá phá vỡ lên trên đường viền cổ được vẽ qua các đỉnh tạm thời.

Một lần nữa, hãy tập trung vào:

  • Đáy đầu tiên nơi áp lực bán dừng lại lần đầu.
  • Đáy thứ hai bảo vệ cùng một khu vực.
  • Đường viền cổ nối hai đỉnh.

2. Bối cảnh: Hai Đỉnh/Đáy Quan trọng Nhất Ở Đâu?

Từ s-r và
swing-vs-correction,
độ tin cậy của hai đỉnh và hai đáy phụ thuộc rất nhiều vào vị trí.

2-1. Khi Nào Một Mô hình Hai Đỉnh Có Trọng lượng Hơn

Một mô hình hai đỉnh có nhiều khả năng hoạt động như một ứng cử viên đảo chiều khi:

  • Nó xuất hiện muộn trong một xu hướng tăng dài.
  • Các đỉnh thẳng hàng với kháng cự mạnh hàng tháng/hàng tuần.
  • Đỉnh thứ hai giao dịch với khối lượng thấp hơn so với đỉnh đầu tiên
    (dấu hiệu của sự nhiệt tình đang phai nhạt).

Nếu mô hình hình thành sớm trong một xu hướng tăng
hoặc bên trong một phạm vi khung thời gian cao hơn rộng lớn,
cùng một chuyển động “hình chữ M” thường được giải quyết như là
chỉ một sự củng cố giữa xu hướng.

2-2. Khi Nào Một Mô hình Hai Đáy Có Trọng lượng Hơn

Tương tự, một mô hình hai đáy có ý nghĩa khi:

  • Nó hình thành sau một xu hướng giảm kéo dài.
  • Các đáy nằm gần một vùng hỗ trợ được kiểm tra kỹ lưỡng từ
    s-r.
  • Đáy thứ hai cho thấy khối lượng lớn hơn và các bóng nến dưới dài,
    gợi ý nhu cầu mạnh hơn.

Tuy nhiên, ở giữa một xu hướng giảm mạnh,
các mô hình giống hai đáy có thể dễ dàng trở thành
các cấu trúc tạm dừng và tiếp tục phá vỡ xuống thấp hơn sau đó.

3. Đường viền cổ, Phá vỡ và Khung thời gian

Để sử dụng hai đỉnh/đáy trong giao dịch thực tế,
bạn cần làm việc với đường viền cổ và khung thời gian.

3-1. Vai trò của Đường viền cổ

Đường viền cổ là:

  • Đối với hai đỉnh – đường đi qua hai đáy (hỗ trợ).
  • Đối với hai đáy – đường đi qua hai đỉnh (kháng cự).

Nó quan trọng vì:

  1. Ranh giới cấu trúc
    • Nếu không có sự phá vỡ đường viền cổ, thường là quá sớm
      để gọi là đảo chiều hoàn toàn.
  2. Khung rủi ro
    • Các điểm vào gần đường viền cổ giúp dễ dàng
      đặt các điểm dừng và mục tiêu có cấu trúc
      (xem risk-management).

3-2. Trọng số Khung thời gian

  • Một mô hình hai đỉnh trên biểu đồ 5 phút có thể chỉ là một bóng nến trên biểu đồ hàng ngày.
  • Nhiều nhà giao dịch trước tiên xác định mô hình trên khung 4h/hàng ngày,
    sau đó tinh chỉnh các điểm vào trên các khung thời gian thấp hơn
    sử dụng các mô hình nến, dòng lệnh và khối lượng.

Để ôn lại về bối cảnh đa khung thời gian,
xem timeframes.

4. Phá vỡ vs Mô hình Thất bại

Câu hỏi cốt lõi với hai đỉnh/đáy là:

“Giá hành xử như thế nào quanh đường viền cổ?”

Sơ đồ dưới đây cho thấy, đối với một mô hình hai đỉnh:

  • Trái: phá vỡ sạch xuống dưới đường viền cổ với sự tiếp diễn.
  • Phải: một phá vỡ thất bại / bẫy gấu,
    nơi giá nhúng xuống dưới và sau đó bật mạnh trở lại lên trên.

Một kịch bản thất bại phổ biến:

  1. Giá đẩy nhẹ xuống dưới đường viền cổ hai đỉnh.
  2. Sự phá vỡ không đi xa trước khi chững lại.
  3. Giá lấy lại đường viền cổ và đẩy lên cao hơn.
  4. Khối lượng trên cú bật lại và tăng giá là mạnh hơn
    so với cú phá vỡ ban đầu.

Những người bán khống đã vào lệnh khi phá vỡ bây giờ
buộc phải đóng vị thế trong đợt tăng giá, thêm nhiên liệu cho sự đảo chiều.

Hai đáy có thể thất bại theo cách ngược lại:

  • Một cú chọc ngắn lên trên đường viền cổ,
  • theo sau là một chuyển động mạnh trở lại xuống dưới,
    bẫy những người mua muộn.

Các mô hình này được thảo luận chi tiết hơn trong
failure.

5. Danh sách kiểm tra Thực tế và Các bước Tiếp theo

Khi bạn nghĩ rằng bạn nhìn thấy một mô hình hai đỉnh hoặc đáy, hãy chạy qua:

  1. Xu hướng khung thời gian cao hơn là gì?

    • Trên hàng ngày/4h, chúng ta đang tăng, giảm hay đi ngang?

  2. Mô hình này nằm ở đâu trong dao động?

    • Sớm/giữa/muộn trong chuyển động?
    • Thị trường đã bị kéo căng chưa?

  3. Đường viền cổ ở đâu, và điều gì làm mất hiệu lực ý tưởng?

    • Tại mức giá nào bạn thừa nhận
      “thiết lập đảo chiều này không còn hợp lệ nữa”?

  4. Khối lượng có xác nhận câu chuyện không?

    • Thay đổi khối lượng ở đỉnh/đáy thứ hai.
    • Hành vi khối lượng khi phá vỡ và khi có bất kỳ cú bật lại nào.

  5. Giao dịch có phù hợp với quy tắc rủi ro của bạn không?

    • Các mức dừng lỗ và mục tiêu của bạn có tương thích với
      risk-management không?

Hai đỉnh và hai đáy trực quan về mặt hình ảnh,
đó là lý do tại sao nhiều nhà giao dịch học chúng sớm.
Nhưng trong thị trường thực, thất bại và bẫy giá là phổ biến.

Để xây dựng một bức tranh hoàn chỉnh hơn, hãy kết hợp chương này với:

và tập trung ít hơn vào chữ “M” hoặc “W” hoàn hảo,
và nhiều hơn vào ai đang thất bại ở mức nào,
và cam kết thực sự xuất hiện ở đâu trong khối lượng.