Lý thuyết Sóng Elliott: Đọc Xu hướng và Điều chỉnh Qua Các Sóng

Lý thuyết Sóng Elliott là một nỗ lực để mô tả
các chuyển động của thị trường dưới dạng cấu trúc sóng.

Câu nói nổi tiếng là:

"Một chuyển động 5 sóng theo hướng của xu hướng,
theo sau là một sự điều chỉnh 3 sóng,
tạo thành một chu kỳ hoàn chỉnh."

• Về mặt tích cực, nó là một ngôn ngữ cho
  các chu kỳ tâm lý đám đông.
• Về mặt tiêu cực, nếu bị đẩy đi quá xa,
  nó có thể trở thành một công cụ cho dự đoán quá tự tin
  và khớp đường cong nhận thức muộn (hindsight curve fitting).

Trong chương này, chúng ta sẽ coi sóng Elliott như:

• một lăng kính cấu trúc, không phải là một công thức kỳ diệu,
• một cái gì đó hữu ích đến một mức độ nào đó,
  và nguy hiểm nếu bạn cố gắng vắt kiệt quá nhiều sự chắc chắn từ nó.

Sơ đồ dưới đây cho thấy cấu trúc 5 lên, 3 xuống cổ điển:

• 1–2–3–4–5: sóng xu hướng (xung lực/impulse)
• A–B–C: sóng điều chỉnh chống lại xu hướng đó

Chạm để phóng to

1. Các Ý tưởng Cốt lõi của Sóng Elliott

1-1. Nhịp điệu 5-3: xu hướng vs điều chỉnh

Về cốt lõi, Sóng Elliott nói rằng giá thường di chuyển theo:

• 5 sóng cùng với xu hướng (1–2–3–4–5),
• theo sau là 3 sóng chống lại nó (A–B–C).

Đại khái:

• Sóng 1: nỗ lực đầu tiên để bắt đầu một xu hướng mới.
• Sóng 2: nghi ngờ ban đầu và sự thoái lui (pullback).
• Sóng 3: mở rộng xu hướng mạnh nhất
  ("OK, đây thực sự là một xu hướng.").
• Sóng 4: chốt lời và củng cố (consolidation).
• Sóng 5: cú đẩy giai đoạn cuối / khả năng kiệt sức.

Sau đó:

• Sóng A: chuyển động nghiêm trọng đầu tiên chống lại xu hướng trước đó.
• Sóng B: cú nảy "có lẽ nó chưa kết thúc".
• Sóng C: sự điều chỉnh sâu hơn thường hoàn thành
  ít nhất một chu kỳ.

Trong các thị trường trực tiếp:

• Hành động giá thực tế hiếm khi khớp hoàn hảo với sách giáo khoa,
  đó là lý do tại sao các nhãn sóng nên được coi là
  một ngôn ngữ mô tả, không phải là một cỗ máy dự báo chính xác.

1-2. Fractal: sóng trong sóng

Ý tưởng chính thứ hai là cấu trúc fractal.

• Những gì trông giống như một cú swing 1–2–3–4–5 đơn giản trên biểu đồ hàng ngày
• có thể chia nhỏ thành nhiều cấu trúc 5-3 nhỏ hơn
  trên biểu đồ 4h, 1h hoặc 5m.

Từ timeframes:

"Nhiều cú swing khung thời gian thấp hơn cuộn lại
thành một thanh hoặc sóng khung thời gian cao hơn."

Sóng Elliott về cơ bản là một nỗ lực để
đặt tên một cách có hệ thống cho các cú swing lồng nhau đó.

2. Sử dụng Sóng một cách Nhẹ nhàng: Bối cảnh Xu hướng và Điều chỉnh

Nếu bạn ép Elliott phải quá chính xác, bạn sẽ thường:

• ép buộc các số đếm phải khớp,
• và nói "sóng 5 đã xong, vì vậy giá phải đảo chiều ngay bây giờ,"
  điều này có thể rất nguy hiểm.

Trong hướng dẫn này, chúng tôi tập trung vào các trường hợp sử dụng tối thiểu, thực tế.

2-1. Định vị đại khái bạn đang ở đâu trong một chuyển động

Kết hợp với
swing-vs-correction,
việc đếm sóng có thể giúp bạn hỏi đại khái:

• "Xu hướng này vẫn còn sớm, ở giữa, hay muộn?"
• "Chúng ta đã thấy bao nhiêu cú swing lớn lên và xuống rồi?"

Ví dụ:

• Nếu biểu đồ hàng ngày hiển thị
  một vài cú tăng mạnh với các đợt điều chỉnh ở giữa,
  tư duy kiểu Elliott sẽ coi xu hướng
  đã đi được 3+ sóng.
• Trong các giai đoạn muộn như vậy,
  các mô hình đảo chiều cổ điển
  (double-top-bottom, head-and-shoulders),
  cộng với sự thay đổi khối lượng và biến động,
  trở nên có ý nghĩa hơn như là cảnh báo rủi ro.

2-2. Điều chỉnh A-B-C: chúng ta đang ở đâu trong đợt thoái lui?

Đối với các đợt điều chỉnh (A–B–C):

• A: chân đầu tiên chống lại xu hướng trước đó.
• B: cú nảy thường có cảm giác như "xu hướng đã trở lại".
• C: chân quyết định hơn hoàn thành sự điều chỉnh.

Điều này có thể giúp bạn cảm nhận đại khái:

• liệu một sự điều chỉnh có vẫn đang diễn ra hay không, hoặc
• có thể đang đến gần giai đoạn cuối.

Nhưng một lần nữa:

• C không nhất thiết phải dừng lại ở một mức Fibonacci chính xác,
• và cố gắng giao dịch các dự đoán tỷ lệ chính xác
  thường dẫn đến sự thất vọng và giao dịch quá mức (overtrading).

Sơ đồ tiếp theo hiển thị
một sự tăng tiến 5 sóng và điều chỉnh A-B-C trên khung thời gian cao hơn,
với các sóng nhỏ hơn lồng bên trong trên khung thời gian thấp hơn.

Chạm để phóng to

3. Kết hợp Sóng Elliott với Các Công cụ Khác

Sóng Elliott được sử dụng tốt nhất cùng với các công cụ đơn giản hơn, không phải một mình.

1. Hỗ trợ/kháng cự

   • Sử dụng s-r
     để đánh dấu các mức quan trọng trước.
   • Sau đó hỏi:
     "Sóng này có cấu trúc ở giai đoạn sớm, giữa, hay muộn
     khi chúng ta tiếp cận mức này không?"

2. Nến và mô hình biểu đồ

   • Trong phần muộn của một xu hướng 5 sóng,
     hãy xem những mô hình nến nào
     (candles) và mô hình biểu đồ nào
     (chart) xuất hiện.
   • Ví dụ:
     một cái nêm (wedge), đỉnh đôi, hoặc vai đầu vai
     trong một vùng nghi ngờ là "sóng 5"
     có thể là một sự hợp lưu (confluence) hữu ích.

3. Fibonacci như một lớp thứ cấp

   • Sóng Elliott thường được ghép nối với Fibonacci,
     nhưng an toàn hơn khi sử dụng nó như:
     • một cách để so sánh điều chỉnh nông vs sâu,
     • một cách để xem nơi nhiều công cụ tụ lại
       (đỉnh/đáy trước đó, mức S/R, vùng Fibonacci).
   • Tránh coi các tỷ lệ chính xác là sự đảm bảo.

4. So sánh với Lý thuyết Dow và các mô hình Harmonic

   • dow
     tập trung vào các xu hướng thông qua các đỉnh/đáy cao hơn.
   • harmonic
     tập trung vào các tỷ lệ chính xác.
   • Elliott tập trung vào đếm sóng và chu kỳ tâm lý.
   • Chúng hoạt động tốt nhất như là các lăng kính khác nhau
     trên cùng một hành động giá, không phải là các tôn giáo cạnh tranh.

4. Những Cạm bẫy Phổ biến trong Sử dụng Sóng Elliott

Sóng Elliott mang tiếng xấu chủ yếu vì
cách mọi người sử dụng nó, không phải vì ý tưởng cốt lõi là vô dụng.

Những cạm bẫy điển hình:

1. Khớp số đếm theo nhận thức muộn (Hindsight-fitting)

   • Dán nhãn các biểu đồ trong quá khứ là 1–2–3–4–5–A–B–C
     thì tốt cho việc xem xét,
     nhưng nó không tự động chuyển thành
     lợi thế tương lai (forward edge).

2. Tin rằng luôn có một số đếm "đúng" duy nhất

   • Các nhà giao dịch khác nhau có thể có các số đếm hợp lý khác nhau
     trên cùng một biểu đồ.
   • Coi số đếm của bạn là sự thật là một con đường nhanh chóng
     để bỏ qua rủi ro và sự vô hiệu hóa (invalidation).

3. Không có mức vô hiệu hóa

   • Bất kỳ ý tưởng sóng nào cũng cần một mức rõ ràng
     "nếu giá chạm X, số đếm này là sai".
   • Nếu không có điều đó, bạn có thể tiếp tục uốn cong số đếm
     để biện minh cho việc ở lại trong một giao dịch thua lỗ.

4. Nhầm lẫn khung thời gian

   • Đặt trọng lượng lớn vào một chuyển động 5 sóng trên biểu đồ 5m
     trong bối cảnh của một xu hướng hàng ngày,
   • hoặc bị ám ảnh bởi từng sóng phụ nhỏ
     bên trong một cấu trúc hàng ngày sạch sẽ,
   • có thể làm cho việc ra quyết định thực tế trở nên khó hiểu hơn, không phải ít hơn.

5. Danh sách kiểm tra Tối thiểu cho Sử dụng Thực tế

Nếu bạn muốn sử dụng tư duy kiểu Elliott,
một danh sách kiểm tra đơn giản là đủ:

1. Xu hướng này đang ở đâu trong vòng đời của nó?

   • Sớm / giữa / muộn?
   • Chúng ta đã thấy bao nhiêu cú swing lớn trên hàng ngày/4h?

2. Sự điều chỉnh này (A–B–C) đang ở đâu?

   • Đây có khả năng là A (chuyển động ngược đầu tiên),
     B (cú hồi phục đầy hy vọng), hay
     C (dọn dẹp giai đoạn cuối)?

3. Các sóng xếp hàng như thế nào với các mức và mô hình quan trọng?

   • Hỗ trợ/kháng cự từ
     s-r,
   • các đỉnh và đáy gần đây,
   • các mô hình như tam giác, nêm, đỉnh/đáy đôi, VĐV.

4. Mức vô hiệu hóa ở đâu?

   • Ở mức giá nào bạn nói
     "ý tưởng sóng này là sai"?
   • Mức dừng đó có phù hợp với
     risk-management không?

Sóng Elliott không phải là về việc chứng minh rằng:

"Tất cả các thị trường di chuyển trong một cấu trúc 5-3 hoàn hảo."

Thay vào đó, nó là một cách để hỏi:

"Đại khái chúng ta đang ở đâu trong
chu kỳ xu hướng và điều chỉnh của đám đông ngay bây giờ?"

Đọc chương này cùng với:

• harmonic
• dow
• failure

để xây dựng thói quen nhìn vào cùng một biểu đồ
qua nhiều lăng kính cấu trúc,
thay vì dựa vào bất kỳ lý thuyết đơn lẻ nào như một quả cầu pha lê.