🐋
Giao dịch cá voi

Giải Thích Mô Hình Tam Giác: Đọc Vùng Tích Lũy và Breakout

Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét mô hình tam giác là gì,
sự khác biệt giữa tam giác cân, tam giác tăng và tam giác giảm,
và cách diễn giải cũng như giao dịch các cú breakout của chúng trong bối cảnh thị trường thực tế.

Thay vì nghĩ "nếu tôi thấy một tam giác, tôi chỉ cần mua hoặc bán", chúng ta sẽ luôn hỏi:

Nếu không có bối cảnh này, chỉ riêng hình dạng thường không đủ để xây dựng một giao dịch vững chắc.

1. Mô Hình Tam Giác Là Gì? (Ý Nghĩa Mô Hình Tam Giác)

Mô hình tam giác là một vùng tích lũy (consolidation) nơi các đỉnh và đáy của giá
dần dần hội tụ sao cho phạm vi tạo thành một hình dạng giống tam giác trên biểu đồ.

Cách đơn giản nhất để nghĩ về nó là:

"Biến động đang thu hẹp, năng lượng đang bị nén lại,
và tại một thời điểm nào đó, giá phải mở rộng trở lại theo một hướng."

Cấu trúc này thường xuất hiện ở giữa một xu hướng hiện có
trong khi xu hướng đó tạm nghỉ một chút.

Sơ đồ dưới đây cho thấy cách một tam giác hình thành ở giữa một xu hướng tăng
và ở giữa một xu hướng giảm, và cách cú breakout thường phù hợp với xu hướng trước đó như thế nào.

Từ hình ảnh này, bạn có thể thấy:

  • Xu hướng đến trước, tam giác là một khoảng nghỉ bên trong nó.
  • Tam giác là nơi giá nén các dao động (swings) của nó.
  • Cú breakout thường đóng vai trò là sự tiếp diễn của xu hướng đó.

Tất nhiên, không phải mọi tam giác đều là sự tiếp diễn –
chúng cũng có thể xuất hiện ở các vùng đảo chiều tiềm năng – đó là lý do tại sao vị trí lại rất quan trọng.

2. Cấu Trúc Cơ Bản: Sự Nén Của Các Dao Động

Một tam giác có bốn thành phần chính:

  1. Các đỉnh hội tụ (đỉnh sau thấp hơn hoặc trần phẳng)
  2. Các đáy hội tụ (đáy sau cao hơn hoặc sàn phẳng)
  3. Phạm vi thu hẹp – biến động dần dần thu hẹp
  4. Một chuyển động quyết định – giá cuối cùng thoát khỏi sự nén

Khi bạn "ghi nhớ" các tam giác, hãy thử nghĩ:

Không chỉ là "một hình tam giác",
mà là "một quá trình nơi các dao động đang nhỏ dần và năng lượng đang tích tụ."

Từ góc độ của
Swing vs Điều Chỉnh,

  • một tam giác thường là một cấu trúc điều chỉnh sau một cú swing mạnh, và
  • bên trong mô hình, một vài dao động nhỏ hơn đang được đóng gói cùng nhau.

3. Các Loại Tam Giác: Cân, Tăng, Giảm

Chúng ta đi sâu vào cấu trúc chi tiết trong
Các Loại Mô Hình Tam Giác,
nhưng đây là tổng quan nhanh.

3-1. Tam Giác Cân (Symmetrical Triangle)

  • Các đỉnh dần thấp hơn.
  • Các đáy dần cao hơn.
  • Các biên trên và dưới có độ dốc tương tự nhau.

Loại này chủ yếu nói rằng:

  • "Hai bên đang tiến gần đến sự cân bằng," và
  • hướng breakout thường đi theo xu hướng trước đó.

3-2. Tam Giác Tăng (Ascending Triangle)

  • Phía trên là một đường kháng cự tương đối phẳng.
  • Các đáy đang bước lên cao hơn.

Vì vậy:

  • Người bán tiếp tục xuất hiện ở khoảng cùng một vùng giá, nhưng
  • người mua sẵn sàng trả giá cao hơn và cao hơn ở mỗi lần giảm.

Điều này thường xuất hiện như một mô hình tiếp diễn tăng giá,
nơi một cú breakout qua đỉnh phẳng dẫn đến một chuyển động mở rộng mạnh mẽ.

3-3. Tam Giác Giảm (Descending Triangle)

  • Phía dưới là một đường hỗ trợ tương đối phẳng.
  • Các đỉnh đang bước xuống thấp hơn.

Ở đây:

  • Hỗ trợ giữ vững quanh một mức giá nhất định,
  • nhưng mỗi lần bật lên lại thu hút lực mua yếu hơn.

Trong một xu hướng giảm, điều này thường dẫn đến sự phá vỡ hỗ trợ
và tiếp tục đi xuống.

4. Diễn Giải Breakout và Xây Dựng Giao Dịch Tam Giác

Một trong những sai lầm lớn nhất với tam giác là:

"Vào lệnh mỗi khi giá phá vỡ đường biên."

Trong thực tế, bạn muốn xem xét:

  1. Nến breakout đóng cửa rõ ràng như thế nào bên ngoài biên.
  2. Biến động đã thu hẹp bao nhiêu trước khi phá vỡ.
  3. Liệu khối lượng có xác nhận hướng breakout hay không.

Sơ đồ dưới đây so sánh:

  • Trái: một cú breakout sạch với khối lượng hỗ trợ
  • Phải: một cú phá vỡ giả (fakeout) nơi giá nhô lên trên rồi quay lại mạnh mẽ

Nó cũng cho thấy khối lượng thu hẹp như thế nào bên trong tam giác
và điều gì xảy ra khi giá thực sự rời khỏi cấu trúc.

Nhìn qua lăng kính của
hướng dẫn phân tích khối lượng:

  • Bên trong tam giác, khối lượng thường trôi dạt xuống thấp hơn.
  • Trong một cú breakout thực sự, nến breakout thường cho thấy sự mở rộng khối lượng rõ ràng.
  • Trong nhiều mô hình thất bại, sự đảo chiều quay lại qua tam giác in ra nhiều khối lượng hơn cú breakout ban đầu.

Để có cách tiếp cận giao dịch chi tiết hơn đối với breakout và fakeout,
xem Chiến Lược Breakout vs Fakeout.

5. Mô Hình Tam Giác và Hành Vi Khối Lượng

Để tóm tắt mối quan hệ giữa tam giác và khối lượng:

  1. Trong quá trình nén

    • Các đỉnh và đáy hội tụ.
    • Khối lượng dần dần thu hẹp.

  2. Tại điểm phá vỡ

    • Quan sát xem khối lượng có mở rộng trên nến breakout hay không.

  3. Các mô hình cần nghi ngờ

    • Khối lượng yếu hoặc bình thường tại điểm breakout,
    • theo sau là khối lượng mạnh hơn ở chuyển động quay lại bên trong hoặc chống lại nó.
      → Đây là ứng cử viên cho một mô hình thất bại.

Những trường hợp đó kết nối trực tiếp với
Sổ Tay Thất Bại Mô Hình,
nơi chúng ta coi những thất bại và bẫy như những mô hình theo đúng nghĩa của chúng.

6. Tam Giác Thất Bại và Bẫy

Không phải mọi tam giác đều giải quyết bằng sự tiếp diễn.
Trên thực tế, bạn sẽ thường thấy các cấu trúc nơi giá:

  1. Phá vỡ nhẹ theo hướng của xu hướng trước đó,
  2. Không thể di chuyển xa khỏi biên dựa trên giá đóng cửa,
  3. Quay lại bên trong hoặc xuyên qua tam giác trong vài nến tiếp theo,
  4. Và in ra khối lượng lớn hơn ở chuyển động quay lại đó.

Mô hình này gợi ý:

  • Cú breakout ban đầu là một cái bẫy, và
  • phe đối diện hiện có thể đang kiểm soát.

Thất bại tam giác và bẫy, cùng với các mô hình thất bại khác,
được đề cập sâu hơn trong
Sổ Tay Thất Bại Mô Hình.

7. Ví Dụ Kịch Bản Thực Tế

Hãy cùng xem qua một kịch bản biểu đồ ngày BTC đơn giản
để làm cho các ý tưởng trở nên cụ thể hơn.

  1. Đà tăng mạnh, sau đó tạm nghỉ

    • BTC tăng 20–30% trong một thời gian ngắn.
    • Sau đó, các đỉnh hàng ngày bắt đầu xuất hiện thấp hơn một chút,
      và các đáy bắt đầu xuất hiện cao hơn một chút → một tam giác cân.

  2. Vị trí dưới kháng cự

  3. Breakout với khối lượng

    • Một nến ngày đóng cửa phía trên biên trên,
      với khối lượng rõ ràng trên mức trung bình.

  4. Kiểm tra lại (Retest) và tiếp diễn

    • Giá sau đó kiểm tra lại biên đã phá vỡ từ phía trên.
    • Khu vực đó hiện đóng vai trò là hỗ trợ, và một chân sóng tăng mới bắt đầu.

Về mặt cấu trúc, bạn có thể lên kế hoạch:

  • Vào lệnh:
    • Sau cú breakout, tại lần kiểm tra lại biên trên
      sử dụng khung thời gian thấp hơn để tinh chỉnh.
  • Dừng lỗ:
    • Dưới đáy của lần kiểm tra lại và hỗ trợ tam giác cũ.
  • Mục tiêu:
    • Dự phóng "chiều cao" tam giác cổ điển, cộng với
    • các vùng kháng cự khung thời gian cao hơn gần đó.

Rủi ro và quy mô vị thế vẫn nên tuân theo các quy tắc của bạn từ
Trung Tâm Quản Lý Rủi Ro.

8. Danh Sách Kiểm Tra Mô Hình Tam Giác và Đọc Gì Tiếp Theo

Khi bạn phát hiện một tam giác, hãy hỏi ít nhất:

  1. Xu hướng khung thời gian cao hơn chiếm ưu thế là gì?

  2. Tam giác này nằm ở đâu trong cú swing?

  3. Đó là loại tam giác nào?

  4. Giá đóng cửa breakout và khối lượng trông như thế nào?

    • Nến breakout có đóng cửa sạch sẽ bên ngoài mô hình không?
    • Khối lượng có đang mở rộng hay không?

  5. Điều gì làm mất hiệu lực ý tưởng tam giác của bạn?

    • Ở mức giá nào bạn sẽ nói
      "mô hình này không còn hợp lệ nữa"?
    • Nếu không có điều này, bạn thực sự đang giao dịch hy vọng, không phải cấu trúc.

Nếu bây giờ bạn đã hiểu bức tranh toàn cảnh về các mô hình tam giác,
bước tiếp theo là xem xét từng loại phụ chi tiết hơn:

➡️ Các Loại Mô Hình Tam Giác

Và để tìm hiểu cách các mô hình thất bại và bẫy có thể trở thành cơ hội:

➡️ Sổ Tay Thất Bại Mô Hình

Những điều này sẽ giúp bạn chuyển từ "ghi nhớ hình dạng tam giác"
sang đọc cấu trúc, bối cảnh và tâm lý thị trường cùng nhau.