Mô Hình Cái Nêm: Cái Nêm Tăng, Cái Nêm Giảm và Sự Kiệt Sức Của Xu Hướng
Cũng giống như mô hình tam giác,
một mô hình cái nêm (wedge) được xây dựng từ hai đường xu hướng hội tụ.
Sự khác biệt chính:
- Một tam giác thường hình thành xung quanh một vùng giá tương đối cố định,
hoạt động như một vùng nén đi ngang. - Một cái nêm di chuyển cùng với xu hướng trong khi
các đỉnh và đáy hội tụ theo cùng một hướng với xu hướng đó.
Vì vậy, một cái nêm thường tóm tắt:
"Giá tiếp tục di chuyển theo cùng một hướng,
nhưng các lực đẩy cơ bản đang yếu dần."
Đó là lý do tại sao các cái nêm thường liên quan đến sự kiệt sức của xu hướng.
Sơ đồ dưới đây so sánh hai tình huống phổ biến:
- Trái: một cái nêm tăng (rising wedge) sau một xu hướng tăng, phá vỡ xuống dưới
- Phải: một cái nêm giảm (falling wedge) sau một xu hướng giảm, phá vỡ lên trên
Như bạn có thể thấy, các cái nêm:
- nghiêng theo hướng của chuyển động trước đó, nhưng
- thường phá vỡ theo hướng ngược lại.
Tất nhiên điều này không được đảm bảo –
trong một số bối cảnh, các cái nêm cũng giải quyết như các mô hình tiếp diễn xu hướng.
1. Cấu Trúc Cái Nêm Cơ Bản
Chúng ta thường phân biệt hai loại:
- Cái Nêm Tăng (Rising Wedge)
- Cái Nêm Giảm (Falling Wedge)
1-1. Cái Nêm Tăng
Một cái nêm tăng có:
- Cả đỉnh và đáy đều di chuyển cao hơn, nhưng
- các đỉnh tăng chậm hơn so với các đáy,
- vì vậy hai đường xu hướng dốc lên và hội tụ.
Điều này có nghĩa là:
- Giá vẫn đang tăng,
- nhưng mỗi cú đẩy lên mới đều kém mạnh mẽ hơn cú trước.
Từ góc độ swing vs điều chỉnh,
- nó thường là một cấu trúc điều chỉnh sau một đợt tăng mạnh,
nơi thị trường đang nhích lên cao hơn nhưng mất đà.
1-2. Cái Nêm Giảm
Một cái nêm giảm là hình ảnh phản chiếu:
- Cả đỉnh và đáy đều di chuyển thấp hơn, nhưng
- các đáy giảm chậm hơn so với các đỉnh,
- vì vậy các đường xu hướng dốc xuống và hội tụ.
Điều này phản ánh:
- Chuyển động đi xuống đang diễn ra,
- nhưng mỗi chân giảm mới cho thấy lực giảm ít hơn.
Gần cuối một xu hướng giảm, đặc biệt là xung quanh
hỗ trợ quan trọng từ s-r,
một cái nêm giảm có thể hoạt động như một ứng cử viên đảo chiều tiềm năng.
2. Tiếp Diễn vs Đảo Chiều: Tại Sao Bối Cảnh Lại Quan Trọng
Sách giáo khoa thường tóm tắt các cái nêm như sau:
- Cái nêm tăng → đảo chiều giảm giá
- Cái nêm giảm → đảo chiều tăng giá
Trong thị trường thực tế, nó sắc thái hơn.
2-1. Cái Nêm Tăng: Không Phải Mọi Cái Nêm Đều Là "Đỉnh"
Nhìn thấy một cái nêm tăng không tự động có nghĩa là:
"Đây là đỉnh chính xác, một cú sập lớn đang đến."
Trong thực tế, bạn sẽ thấy nhiều trường hợp:
- một cái nêm tăng xuất hiện ở giữa một xu hướng tăng,
- giá phá vỡ xuống dưới trong thời gian ngắn,
- sau đó nhanh chóng lấy lại kháng cự từ
s-r và
kéo dài xu hướng tăng.
Tuy nhiên, một cái nêm tăng xứng đáng được tôn trọng hơn khi:
- Nó hình thành sau một đợt tăng dài,
ngay bên dưới kháng cự khung thời gian cao hơn. - Khối lượng giảm bên trong mô hình
(ít người mua háo hức hơn ở mỗi cú đẩy). - Khối lượng mở rộng khi phá vỡ xuống dưới,
cho thấy người bán đang bước vào.
2-2. Cái Nêm Giảm: Không Phải Mọi Cái Nêm Đều Là "Đáy"
Tương tự, một cái nêm giảm:
- có thể là một mô hình đảo chiều tăng giá, nhưng
- trong một xu hướng giảm mạnh, nó có thể chỉ dẫn đến một cú nảy ngắn hạn,
theo sau là những mức thấp mới.
Mô hình trở nên có ý nghĩa hơn khi:
- Xu hướng giảm đã diễn ra được một thời gian.
- Cái nêm hình thành gần một vùng hỗ trợ đã được kiểm tra kỹ.
- Sự phá vỡ lên trên cái nêm đi kèm với
sự mở rộng khối lượng rõ ràng. - Đường xu hướng bị phá vỡ giữ vai trò là hỗ trợ khi kiểm tra lại (retest).
3. Mô Hình Cái Nêm và Khối Lượng
Khối lượng đặc biệt hữu ích khi đọc các cái nêm.
3-1. Bên trong cái nêm: co lại dần dần
Như đã đề cập trong khối lượng:
- Bên trong một cái nêm, biến động có xu hướng co lại, và
- khối lượng thường trôi xuống thấp hơn trong quá trình nén đó.
Đây là cách thị trường nói:
"Chúng tôi không còn hào hứng như trước nữa;
chúng tôi đang chờ đợi một quyết định rõ ràng hơn."
3-2. Tại điểm phá vỡ: khối lượng có mở rộng không?
Một sự phá vỡ (breakout) hoặc sụt giảm (breakdown) có nhiều khả năng "giữ vững" hơn khi:
- Nến phá vỡ đóng cửa rõ ràng bên ngoài cái nêm, và
- khối lượng cao hơn đáng kể so với mức trung bình gần đây.
Mặt khác, nếu:
- khối lượng khiêm tốn tại điểm phá vỡ, và
- chuyển động quay trở lại bên trong hoặc xuyên qua cái nêm
cho thấy khối lượng mạnh hơn,
sự phá vỡ ban đầu có thể là một động thái giả, và giao dịch thực sự
là theo hướng ngược lại – điều này liên kết với
phá vỡ-phá vỡ giả.
Sơ đồ dưới đây so sánh hai kịch bản:
- Trái: một cái nêm tăng phá vỡ xuống dưới bình thường với khối lượng mở rộng
- Phải: một cái nêm tăng phá vỡ lên trên trong thời gian ngắn, sau đó thất bại và bán tháo
Khi cái nêm phá vỡ theo hướng của xu hướng với khối lượng yếu
và sau đó thất bại với khối lượng ngược chiều mạnh hơn,
bạn thường có các thành phần của một cái bẫy (trap).
4. Thất Bại Của Cái Nêm và Bẫy
Nhiều nhà giao dịch nhớ đến các cái nêm vì sự thất bại của chúng cũng nhiều như các mô hình sạch sẽ.
Một bẫy tăng giá phổ biến xung quanh một cái nêm tăng trông như thế này:
- Giá đẩy nhẹ lên trên trần của cái nêm.
- Nến phá vỡ không đi xa khỏi ranh giới khi đóng cửa.
- Giá nhanh chóng quay trở lại bên trong cái nêm.
- Sau đó nó tăng tốc xuyên qua phía đối diện,
in ra khối lượng lớn hơn trong chuyển động đi xuống.
Trong trường hợp này, thị trường:
- đầu tiên thu hút những người mua muộn vào sự phá vỡ giả, sau đó
- thanh lý họ một cách tích cực theo hướng ngược lại.
Chúng tôi xử lý những thất bại và bẫy này một cách có hệ thống hơn trong
thất bại,
trên các cái nêm, tam giác và các mô hình khác.
5. Danh Sách Kiểm Tra Cái Nêm Thực Tế
Khi bạn nghĩ rằng bạn nhìn thấy một cái nêm, hãy chạy qua danh sách kiểm tra này trước khi giao dịch nó:
-
Xu hướng khung thời gian cao hơn là gì?
- Trên khung ngày / 4h, chúng ta đang lên, xuống hay đi ngang?
- Xem khung thời gian.
-
Cái nêm nằm ở đâu trong cú swing?
- Sớm, giữa hay muộn trong chuyển động?
- Tham khảo swing vs điều chỉnh.
-
Nó là tăng hay giảm?
- Đỉnh và đáy đều đang di chuyển lên hay đều đang di chuyển xuống?
- Bên nào (lên hoặc xuống) có vẻ yếu dần?
-
Đóng cửa phá vỡ và khối lượng nói gì?
- Sự phá vỡ có đóng cửa sạch sẽ bên ngoài cái nêm không?
- Khối lượng có đang mở rộng hay không?
-
Kịch bản thất bại và mức dừng lỗ của bạn là gì?
- Ở mức giá nào bạn coi ý tưởng cái nêm là không hợp lệ?
- Bạn có thể chấp nhận mức dừng lỗ ở đó trong các quy tắc
quản lý rủi ro của mình không?
Khi bạn đã thoải mái đọc các cái nêm,
- chuyển sang các cấu trúc đảo chiều trực tiếp hơn như
hai đỉnh-hai đáy, và - nghiên cứu cách các mô hình thất bại và bẫy hoạt động trong
thất bại.
Cùng với tài liệu về tam giác,
điều này sẽ cung cấp cho bạn cái nhìn ba chiều hơn về
xu hướng, sự kiệt sức và rủi ro đảo chiều trên biểu đồ.