🐋
Giao dịch cá voi

Cơ bản về Đường trung bình động (MA): Khung để Xây dựng Cấu trúc Xu hướng

Trong bài viết này, chúng ta sẽ tập trung vào chỉ báo xu hướng cơ bản nhất: Đường trung bình động (MA, Moving Average).

Thay vì "Mua/Bán khi Giao cắt Vàng (Golden Cross)/Giao cắt Tử thần (Death Cross) xuất hiện", chúng ta sẽ thực hành đọc: "MA này đang tóm tắt cấu trúc xu hướng hiện tại như thế nào?"

Đường trung bình động là:

Sơ đồ dưới đây hiển thị:

  • Trên: MA ngắn hạn, trung hạn và dài hạn được vẽ cùng với giá,
  • Dưới: Một ví dụ về việc chia cùng một khoảng thời gian thành giai đoạn xu hướng vs giai đoạn hộp (đi ngang).

Với hình ảnh này trong tâm trí,

  • Chúng ta sẽ không nhìn MA như một tín hiệu một dòng,
  • Mà sẽ tóm tắt nó từ quan điểm nhìn thấy "giá trung bình của các quy mô thời gian khác nhau được sắp xếp như thế nào?".

1. Chỉ báo Đường trung bình động (MA) là gì?

Đường trung bình động rất đơn giản.

"Lấy giá trị trung bình của N mức giá gần đây nhất và nối chúng thành một đường duy nhất"

Chủ yếu, hai loại được sử dụng:

  • Đường trung bình động Đơn giản (SMA): Trung bình cộng của N giá đóng cửa gần đây nhất
  • Đường trung bình động Hàm mũ (EMA): Trung bình mang lại trọng số lớn hơn cho dữ liệu gần đây

Trong thực tế:

  • Quan trọng hơn việc "cái nào tốt hơn giữa SMA vs EMA",
  • Là "tôi sẽ sử dụng MA chu kỳ nào và cho vai trò gì?".

2. Vai trò của MA theo Chu kỳ: Khung Ngắn hạn, Trung hạn và Dài hạn

Thông thường, vai trò của MA khác nhau tùy thuộc vào chu kỳ. Sự phân chia điển hình như sau (Các con số chỉ là ví dụ, không phải quy tắc cố định):

  • MA Ngắn hạn (5~20)

    • Tóm tắt dòng chảy từ vài ngày qua đến hàng chục cây nến
    • Hữu ích để nhìn thấy nhịp điệu tinh tế bên trong sóng (swing) dựa trên Sóng vs Điều chỉnh

  • MA Trung hạn (20~60)

    • Một mức bao gồm một hoặc hai tháng, hoặc nhiều sóng
    • Nếu độ dốc được duy trì theo một hướng, nó có thể được xem như một cấu trúc nói rằng "đây là xu hướng chính hiện tại"

  • MA Dài hạn (100~200 hoặc hơn)

    • Cung cấp bối cảnh gần với cấu trúc khung thời gian cao hơn như thấy trong Khung thời gian
    • Được sử dụng để xem hỗ trợ/kháng cự dài hạn, và các khu vực nơi giá được hình thành rẻ/đắt trong chu kỳ

Sơ đồ dưới đây hiển thị:

  • Sự chồng chéo của các MA ngắn hạn (ví dụ: 10), trung hạn (50) và dài hạn (200) trên cùng một biểu đồ,
  • Và phân chia trực quan khu vực được đại diện bởi mỗi MA.

Điểm mấu chốt là:

  • Chu kỳ càng dài, cấu trúc càng chậm nhưng càng đáng tin cậy,
  • Và chu kỳ càng ngắn, càng nhanh nhưng càng nhạy cảm với nhiễu.

3. Xây dựng Khung Xu hướng với MA: Độ dốc và Sự sắp xếp

Khi sử dụng MA cho xu hướng, các điểm chính là:

  1. Độ dốc (Slope) — Liệu nó dốc lên, phẳng hay dốc xuống
  2. Sự sắp xếp (Alignment) — Ngắn hạn, trung hạn và dài hạn được đặt theo thứ tự nào

3-1. Sức mạnh Xu hướng Thông qua Độ dốc

Ví dụ:

  • Trong điều kiện mà MA trung hạn đang tăng đều đặn
  • Và giá di chuyển qua lại xung quanh nó mà không lệch đáng kể → Rất có khả năng đó là một khu vực điều chỉnh/vào lệnh lại trong xu hướng tăng.

Ngược lại:

  • Nếu MA trung hạn hoàn toàn phẳng hoặc liên tục gãy lên và xuống → Đó thường là một khu vực hộp/đi ngang dựa trên Cơ bản Hỗ trợ/Kháng cự.

3-2. Cảm giác "Đa Khung thời gian" Thông qua Sự sắp xếp

  • Ví dụ Xu hướng Tăng:
    • Thứ tự MA Ngắn hạn < MA Trung hạn < MA Dài hạn Trải ra từ dưới lên trên
  • Ví dụ Xu hướng Giảm:
    • Thứ tự MA Dài hạn < MA Trung hạn < MA Ngắn hạn Xếp chồng từ trên xuống dưới

Khi nhìn vào sự sắp xếp trên/dưới theo cách này:

  • Bạn có thể có được cảm giác tóm tắt "xu hướng khung thời gian cao hơn vs nhiễu khung thời gian thấp hơn" như thấy trong Khung thời gian trong một màn hình.

Sơ đồ dưới đây so sánh:

  • Trái: Một khu vực nơi các MA ngắn hạn, trung hạn và dài hạn được sắp xếp gọn gàng trong xu hướng tăng
  • Phải: Một khu vực nơi các đường trung bình động liên tục vướng vào nhau trong giai đoạn hộp

4. Sử dụng MA làm Hỗ trợ/Kháng cự Động và Tiêu chuẩn Vào lệnh lại

Nhiều nhà giao dịch sử dụng MA làm hỗ trợ/kháng cự động (dynamic S/R).

4-1. MA Pullback trong Xu hướng Tăng

Trong xu hướng tăng:

  • Giá vẫn ở trên MA trung hạn và tăng lên
  • Sau đó trong khu vực điều chỉnh, một mô hình kiểm tra MA và sau đó bật lên

Có thể đưa ra gợi ý rằng: "Thị trường đang chấp nhận khu vực này như một sự điều chỉnh"

Ngược lại:

  • Nếu nó phá vỡ cùng MA đó xuống dưới và ở lại bên dưới nó
  • Cần phải được quan sát cẩn thận cùng với một cấu trúc đảo chiều xu hướng như Hai Đỉnh/Đáy hoặc Vai Đầu Vai.

4-2. MA Pullback trong Xu hướng Giảm

Trong xu hướng giảm, điều ngược lại được áp dụng:

  • Giá vẫn ở dưới MA trung hạn/dài hạn
  • Sau đó trong khu vực bật lên, một mô hình kiểm tra MA và sau đó bị đẩy xuống lại
  • Có thể là một khu vực ứng cử viên vào lệnh lại Bán (Short).

Sơ đồ dưới đây hiển thị cạnh nhau:

  • Trái: Cấu trúc bật lại sau khi điều chỉnh về MA trung hạn trong xu hướng tăng
  • Phải: Cấu trúc bật lên MA và sau đó bị đẩy xuống lại trong xu hướng giảm

Điều quan trọng ở đây cũng là:

5. Hạn chế của MA và Các Bẫy Thường gặp

MA rất hữu ích, nhưng có một số hạn chế rõ ràng.

  1. Chỉ báo Trễ (Lagging Indicator)

    • Khi bắt đầu một xu hướng hoàn toàn mới, MA có thể chưa thay đổi hướng.
    • Thường xác nhận hướng "sau khi xu hướng đã tiến triển đến một mức độ nhất định".

  2. Tín hiệu Giả Thường xuyên trong Giai đoạn Hộp

    • Trong các khu vực hộp/đi ngang, rất nhiều tín hiệu giả xảy ra trong khi di chuyển trên/dưới MA liên tục.
    • Có nhiều phần liên quan đến mô hình thất bại/bẫy sẽ được đề cập trong Mô hình Thất bại.

  3. Tối ưu hóa Quá mức về Chu kỳ/Loại

    • Tối ưu hóa Backtest quá mức như "đường 17 ngày là tốt nhất cho đồng tiền này" có thể dễ dàng sụp đổ ngay cả với một thay đổi nhỏ của thị trường.

Từ quan điểm Quản lý Rủi ro:

MA không phải là một công cụ để tìm "tín hiệu đẹp", mà gần hơn với một khung tham chiếu để quyết định hướng nào sẽ tiếp xúc với rủi ro.

6. Danh sách Kiểm tra Khi Sử dụng MA

Khi bạn bật MA trên biểu đồ thực, tôi khuyên bạn nên trả lời ít nhất các câu hỏi sau trước khi xem xét vào lệnh.

  1. "Hướng độ dốc của MA trung hạn/dài hạn bây giờ là gì?"

    • Lên / Xuống / Gần như phẳng?

  2. "Các MA ngắn hạn, trung hạn và dài hạn được sắp xếp theo thứ tự nào?"

    • Đó là một sự sắp xếp xu hướng tăng/giảm, hay một cấu trúc hộp liên tục vướng vào nhau?

  3. "Giá hiện tại đang tạo ra mô hình gì gần MA nào?"

  4. "Kích thước cắt lỗ/mục tiêu/vị thế của tôi có nằm trong kế hoạch Quản lý Rủi ro không?"

    • Kiểm tra cụ thể xem khoảng cách có phù hợp so với biến động trung bình hay không bằng cách sử dụng ATR (/trading/indicators/volatility)

Bây giờ bạn đã hiểu các khái niệm cơ bản về MA,

Ở đó:

Sẽ được đề cập "khung đường trung bình động được chuyển thành chiến lược mua/bán theo quy tắc nào" với các ví dụ cụ thể.

Cơ bản về Chỉ báo Đường trung bình động (MA): Cách Đọc Hướng và Khung Xu hướng | Becoming Crypto Whale