🐋
Giao dịch cá voi

Chiến lược Trend Following MA: Cưỡi sóng lớn với Đường trung bình động

Trong bài viết này, chúng tôi đề cập đến Chiến lược theo xu hướng (Trend Following) sử dụng Đường trung bình động (MA).

Nhiều người học rằng "Đường trung bình động là hỗ trợ/kháng cự", nhưng trong thực tế, nó gần với điều sau đây hơn:

"Đường trung bình động là đường trung tâm của xu hướng hiện tại, và các đợt thoái lui gần nó có thể là cơ hội để cưỡi xu hướng."

Nói cách khác, thay vì một đường kiểm soát giá, thực tế hơn là xem nó như một công cụ để tổ chức "tôi có thể tham gia ở đâu với giá rẻ/ít rủi ro hơn" trong một xu hướng đã hình thành.

Biểu đồ dưới đây cho thấy:

  • Bên trái: Một ví dụ về việc theo xu hướng bằng cách tham gia ở mỗi lần thoái lui gần MA trong một xu hướng tăng rõ ràng.
  • Bên phải: Một ví dụ về việc dừng lỗ thường xuyên xảy ra khi áp dụng cùng các tiêu chí MA trong một thị trường đi ngang (hộp).

So sánh cả hai.

Hiểu được sự khác biệt này rất hữu ích trong việc phân biệt giữa:

  • Môi trường mà chiến lược theo xu hướng MA hoạt động tốt và
  • Môi trường mà bạn chỉ liên tục bị dừng lỗ.

1. Ý tưởng cơ bản của chiến lược

Cốt lõi của Chiến lược theo xu hướng Đường trung bình động có thể được tóm tắt trong hai dòng sau:

  1. Như đã đề cập trong Chỉ báo xu hướng, trước tiên hãy xác định hướng chính (xu hướng) bằng độ dốc/sự sắp xếp của MA.
  2. Theo hướng đó:
    • Khi một đợt thoái lui (pullback) xảy ra,
    • Hoặc khi một sự phá vỡ lại sau điều chỉnh xảy ra, tham gia và nắm giữ càng lâu càng tốt cho đến khi xu hướng bị vô hiệu.

Vẽ một ví dụ thực tế đơn giản:

  • Cơ sở xu hướng tăng hàng ngày:
    • Giá di chuyển trên MA (ví dụ: đường 20~60 ngày),
    • MA dốc lên.
  • Tham gia:
    • Giá điều chỉnh về gần MA → Nến mua mạnh được thấy trong Cơ bản về nến xuất hiện → Tham gia.
  • Cắt lỗ:
    • Phá vỡ rõ ràng mức thấp nhất của swing gần đây,
    • Hoặc nhiều nến đóng cửa dưới MA.
  • Thoát lệnh:
    • Khi swing bức tranh lớn kết thúc và từ quan điểm của Swing vs Điều chỉnh, một điểm được đánh giá là bắt đầu của một swing ngược lại.

2. Sử dụng MA nào? (Kết hợp Ngắn hạn/Trung hạn/Dài hạn)

2-1. Bạn có thể chỉ sử dụng một MA

Ban đầu, chỉ một MA là đủ.

  • Ví dụ: MA 20, MA 50, MA 60 hàng ngày, v.v.
  • Tiêu chí:
    • Điều quan trọng là chọn một MA phù hợp với "khoảng thời gian tôi xem swing".
    • Điều chỉnh như MA 20 cho trọng tâm giao dịch trong ngày, MA 50~60 cho giao dịch swing/vị thế.

2-2. Kết hợp 2 MA Ngắn hạn/Dài hạn

Khi bạn đã quen một chút, bạn sẽ sử dụng kết hợp MA Ngắn hạn + Dài hạn.

  • Ví dụ: MA 20 (Ngắn hạn) + MA 60 (Dài hạn)
    • Chỉ tìm kiếm lệnh mua khi giá nằm trên MA Dài hạn,
    • Nhắm mục tiêu tham gia tại các đợt thoái lui gần MA Ngắn hạn.

Sự kết hợp này mở rộng thành một chiến lược swing cụ thể hơn trong Chiến lược Đường trung bình động 60 ngày.

2-3. "Vai trò" quan trọng hơn "Con số"

Các con số MA có thể thay đổi tùy thuộc vào thị trường/sản phẩm/phong cách, nhưng hai vai trò sau đây gần như phổ biến.

  • MA Dài hạn: Bộ lọc hướng quyết định "Bây giờ nên xem mục này là Mua hay Bán"
  • MA Ngắn hạn: Tiêu chí tham gia thoái lui hoặc Tiêu chí Trailing Stop trong hướng đó

Nói cách khác, thay vì "Cái nào tốt hơn giữa 20 vs 21 vs 25?", "Tôi sẽ sử dụng MA này cho vai trò gì trong chiến lược?" quan trọng hơn.

3. Kịch bản tham gia: Thoái lui vs Phá vỡ

Có hai phương pháp tham gia chính thường được sử dụng trong các chiến lược theo xu hướng MA.

  1. Tham gia Thoái lui (Pullback)
  2. Tham gia Phá vỡ (Tiếp tục xu hướng)

3-1. Tham gia Thoái lui

  • Ví dụ điều kiện:
    • Giá hàng ngày dốc lên trên MA Dài hạn
    • Giá giảm xuống gần MA do điều chỉnh ngắn hạn
    • Nến mua mạnh, bóng dưới dài, doji nhỏ + nến tăng tiếp theo, v.v. được thấy trong Cơ bản về nến xuất hiện
  • Tham gia:
    • Tham gia khi đóng cửa nến đó hoặc đầu nến tiếp theo
  • Cắt lỗ:
    • Ngay bên dưới Đáy Swing hoặc một phần % nhất định dưới MA

Biểu đồ dưới đây cho thấy:

  • Bên trái: Ví dụ về việc tham gia chia nhỏ nhiều lần tại các đợt thoái lui gần MA trong xu hướng tăng
  • Bên phải: Ví dụ về việc quan sát mà không đuổi theo trong một đoạn tăng vọt mà không có thoái lui

So sánh cả hai.

3-2. Tham gia Phá vỡ (Tiếp tục xu hướng)

  • Ví dụ điều kiện:
    • Trong xu hướng tăng hàng ngày,
    • Sau nhiều ngày tích lũy hộp/tam giác Nến tăng dài phá vỡ mạnh đỉnh + Khối lượng tăng
  • Tham gia:
  • Cắt lỗ:
    • Giữa~Đáy của nến phá vỡ, hoặc dưới phần mà việc phá vỡ lại đỉnh hộp thất bại

Tham gia phá vỡ có:

  • Gánh nặng tâm lý là "Dường như nó đã tăng rất nhiều rồi...", nhưng
  • Lợi thế là có thể bắt được sự khởi đầu của một xu hướng hoặc đoạn tăng tốc lại.

4. Thoát lệnh và Vô hiệu: Nắm giữ bao lâu?

Phần khó nhất của các chiến lược theo xu hướng là thoát lệnh. Các nguyên tắc chung như sau:

  1. Đặt một tín hiệu khách quan để xem xu hướng đã kết thúc.
  2. Cho đến lúc đó, hãy giả định đó là "chỉ là một sự điều chỉnh" và nắm giữ một cách chiến lược.

4-1. Vô hiệu dựa trên MA

Các tiêu chí đại diện là:

  • Khi nhiều nến liên tục đóng cửa dưới MA (cơ sở Mua), hoặc
  • Khi độ dốc MA trở nên bằng phẳng hoặc uốn cong và được đánh giá là xu hướng đã suy yếu trên Chỉ báo xu hướng.

Bạn có thể sử dụng điều này làm tín hiệu thoát một phần, và xem xét thoát hoàn toàn cùng với các tiêu chí dưới đây.

4-2. Vô hiệu dựa trên cấu trúc Swing

Từ quan điểm của Swing vs Điều chỉnh:

  • Xu hướng tăng:
    • Khi "cấu trúc đỉnh sau cao hơn đỉnh trước và đáy sau cao hơn đáy trước" bị phá vỡ,
  • Xu hướng giảm:
    • Khi "cấu trúc đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước và đáy sau thấp hơn đáy trước" bị phá vỡ,

Được xem là các ứng cử viên cho việc chấm dứt xu hướng.

Trong thực tế:

  • Thường đặt thoát lệnh cuối cùng hoặc giảm rủi ro đáng kể
  • Trong phần mà sự phá vỡ MA + sụp đổ cấu trúc Swing xảy ra đồng thời.

Biểu đồ dưới đây cho thấy:

  • Trên: Giá theo sau MA trong xu hướng tăng và các đoạn thoái lui/tăng tốc lại trung gian
  • Dưới: Ví dụ đánh dấu đỉnh/đáy swing và điểm vô hiệu cuối cùng trong cùng một phần

Cùng nhau.

5. Quản lý rủi ro và Quy mô vị thế

Các chiến lược MA nhìn bề ngoài có vẻ đơn giản, nhưng nếu bạn vi phạm Quản lý rủi ro, tài khoản của bạn sẽ nhanh chóng bị lung lay.

Đặc biệt kiểm tra những điều sau:

  1. Tỷ lệ lỗ tối đa cho mỗi giao dịch

    • Dù là 1% hay 2%, trước tiên hãy đặt giới hạn rủi ro cố định dựa trên tài khoản.
    • Nếu khoảng cách cắt lỗ trở nên xa, bạn phải giảm quy mô vị thế, không được di chuyển mức cắt lỗ xa hơn.

  2. Phạm vi chịu đựng thua lỗ liên tiếp

    • Trong thị trường đi ngang, các chiến lược MA có thể tạo ra nhiều khoản lỗ liên tiếp.
    • Tốt nhất là xác nhận thông qua backtesting/đánh giá rằng "Do bản chất của chiến lược tôi thiết kế, N khoản lỗ liên tiếp hoàn toàn có thể xảy ra."

  3. Quy tắc tham gia bổ sung (Pyramiding)

    • Khi xu hướng tiếp tục tốt
      • Tham gia một ít ban đầu,
      • Bạn có thể thực hiện tham gia bổ sung khi xu hướng được xác nhận.
    • Tuy nhiên, tổng quy mô vị thế phải được giới hạn để không vượt quá tổng giới hạn rủi ro cho mỗi tài khoản được đặt trong Quản lý rủi ro.

6. Sử dụng trong Thị trường/Môi trường nào?

Cuối cùng, hãy tóm tắt khi nào chiến lược theo xu hướng MA trở thành "công cụ" và khi nào nó trở thành "cái bẫy".

  1. Khung thời gian

    • Về cơ bản, ổn định hơn khi sử dụng để đánh giá xu hướng trên 4 giờ ~ Hàng ngày hoặc cao hơn.
    • Trong các đơn vị phút/tick, bản thân MA dễ bị ảnh hưởng bởi nhiễu.

  2. Cấu trúc thị trường

    • Như đã thấy trong Cơ bản về Hỗ trợ/Kháng cự, Swing vs Điều chỉnh
    • Theo xu hướng MA có ý nghĩa trong các phần có cấu trúc swing rõ ràng lên/xuống.
    • Nếu bạn giao dịch chỉ nhìn vào MA trong một hộp hẹp, bạn sẽ chiến đấu chống lại nhiễu ngắn hạn.

  3. Kết hợp với các chỉ báo

    • MACD, DMI/ADX của Chỉ báo xu hướng có thể được sử dụng để lọc "Bây giờ có phải là môi trường đáng để theo xu hướng không".
    • RSI, Stoch của Dao động giúp kiểm tra thêm xem đợt thoái lui gần MA có trùng lặp với cấu trúc quá bán/quá mua hay không.

7. Danh sách kiểm tra trước khi áp dụng thực tế

Trước khi thực sự sử dụng chiến lược theo xu hướng MA, tốt nhất là trả lời ít nhất các câu hỏi dưới đây.

  1. Thị trường hiện tại là thị trường có xu hướng hay thị trường đi ngang? (Tham khảo Chỉ báo xu hướng, Swing vs Điều chỉnh)

  2. MA tôi sử dụng đóng vai trò gì (Bộ lọc hướng / Tiêu chí tham gia / Trailing Stop)?

  3. Giữa Tham gia Thoái lui và Tham gia Phá vỡ, tôi sẽ sử dụng cái nào làm chiến lược chính?

  4. Tiêu chí vô hiệu (tiêu chí để xem xu hướng đã kết thúc) có rõ ràng từ quan điểm của Giá/MA/Cấu trúc Swing không?

  5. Rủi ro có được kiểm soát từ quan điểm của Quản lý rủi ro dựa trên một giao dịch và toàn bộ tài khoản không?

Trong bài viết tiếp theo, chúng ta sẽ tiếp tục xem xét một chiến lược theo xu hướng được thiết kế "giống nhà giao dịch swing" hơn một chút tập trung vào MA-60 (hoặc MA dài hạn tương tự) trong